政策核心与定位 - 政策包含23项举措，作为当前及未来一段时期中小投资者保护工作的行动指南 [1] - 政策旨在落实中央政治局会议及新“国九条”的相关部署，将投资者保护融入资本市场改革全链条 [5] 市场机制优化举措 - 优化新股发行定价机制，强化网下投资者分类评价管理，从严限制故意抬高或压低报价的询价机构参与配售 [2] - 加强对程序化交易报告的信息核查和异常交易监测监控，以加强监管 [2] - 倡导上市公司采用“注销式回购”回报投资者，并引导上市公司在可持续发展前提下实施一年多次分红 [2] - 进一步加强融资融券业务监管，完善规则以提高业务透明度和公平性 [2] 经营机构责任与投资者教育 - 要求经营机构将投资者教育嵌入业务流程，在销售产品和服务前深入讲解规则、阐明合同条款并充分提示风险 [3] - 进一步压实经营机构的投资者保护职责，以增强投资者教育的针对性和有效性 [3] 投资者维权与纠纷解决机制 - 发挥投资者保护机构在行权维权方面的示范作用，引导投资者理性开展活动 [4] - 在上市公司重大违法强制退市情形下，强调相关主体应依法赔偿投资者损失 [4] - 投资者保护机构通过支持诉讼、代表人诉讼等方式维护权益，截至2025年9月累计支持6万余名投资者获赔约28.95亿元 [4] - 截至2025年9月，中国证监会12386服务平台共接收投资者诉求180万余件，累计为投资者挽回损失超过7.3亿元 [3] - 紫晶存储先行赔付案在不到3个月内实现近1.7万名投资者获赔10.86亿元，覆盖适格投资者总人数的97.22% [3]

政策背景与目标 - 政策旨在贯彻落实2023年9月26日中央政治局会议关于研究出台保护中小投资者政策措施的精神[1] - 文件《关于加强资本市场中小投资者保护的若干意见》基于广泛征求意见后研究起草[1] - 政策核心聚焦于中小投资者关注的焦点问题和核心关切[1] 具体监管措施 - 将进一步加强融资融券业务监管，完善相关规则，并提高业务透明度和公平性[1] - 将完善程序化交易报告制度与异常交易监控制度，以加强程序化交易监管[1] - 将加强证券期货经纪业务监管，督促证券公司加强对交易单元的统一管理，严禁为个别投资者提供特殊便利[1] 制度环境建设 - 总体目标是营造有利于中小投资者公平交易的制度环境[1]

人民财讯10月27日电，证监会发布《关于加强资本市场中小投资者保护的若干意见》。其中提到，全面 优化融资融券监管制度。进一步加强融资融券业务监管，完善融资融券规则，提高融资融券业务透明度 和公平性，切实加大投资者保护力度。 ...