外汇监管与跨境资金流动现状 - 国家外汇管理局在2025年持续从严打击违法违规跨境资金转移行为 全年查处地下钱庄及通过虚假交易非法跨境转移资金等案件1100多起 [2] - 2025年企业及个人跨境收支总额达15.6万亿美元 较2024年增长近10% 跨境资金由年初净流出转为全年净流入3021亿美元 银行结售汇顺差1966亿美元 [3] 外汇管理便利化改革进展 - 国家外汇管理局支持跨境电商等贸易新业态 2025年在线办理外汇业务总量超10亿笔 服务中小微商户超180万户 [2] - 扎实推进银行外汇展业改革 参与银行由2024年末的16家扩大至30家 基本覆盖跨境业务主要经办银行 [2] - 2025年凭企业指令“免审单”办理跨境收支业务2.3万亿美元 较2024年增长33% [2] 地下钱庄的运作模式与危害 - 地下钱庄是未经批准经营资金汇兑等业务的非法组织 为贪腐、赌博、走私、骗税、电信诈骗等提供资金通道 [3] - 跨境“对敲”是常见模式 通过境内外分别交割本外币实现资金跨境转移 资金未实际跨境流动 以此逃避监管 [3] - 地下钱庄使资金脱离监管、无序流动 易扰乱外汇市场秩序并危害国家经济安全与社会稳定 [3] 市场参与者的行为与挑战 - 受国际形势影响 正规银行对部分特殊币种管理严格 每月可办理的跨境资金规模有限 [1] - 在部分国家 将当地货币兑换成人民币或美元存在困难 小额兑换可能寻求非正规渠道 大额资金回流可能试图通过地下钱庄操作 但参与者认识到风险很大 [1] - 外汇局有时会到外贸企业现场核查 以查处相关违法违规行为 [3] 监管机构的工作方向 - 国家外汇管理局工作重点包括维护外汇市场平稳运行、推进高水平对外开放、提升开放条件下的监管能力并持续打击外汇违法违规活动 [3]

案件概况 - 上海浦东新区人民法院公布一起虚拟货币非法换汇案，涉案金额高达65亿元，犯罪团伙通过国内空壳公司账户和稳定币实现跨境资金非法流动 [1] - 犯罪团伙利用"对敲"机制，境内收取人民币后境外同步划转外汇，全程不发生直接汇兑交易以逃避监管 [3] - 多地司法机关披露类似案件，涉案金额普遍上亿元，个别案件交易流水突破百亿元 [4] 作案手法 - 犯罪团伙通过境外"换汇公司"名义，以"代收代付"方式提供非法汇兑服务，收取1%-3%高额手续费 [2][6] - 使用泰达币（USDT）作为交易媒介，因其与美元1:1挂钩且价格稳定，适合跨境支付 [3] - 境内管理17家空壳公司账户，日均资金流水超千万元，境外负责招揽客户和调配资金，形成高效运作网络 [4] 盈利模式 - 基础交易手续费收入，50万美元换汇可获利3.6万-10.8万元人民币 [6] - 虚拟货币买卖价差收益，USDT人民币兑换差价达0.15元/枚，行情波动时可达7.5元/枚 [8] - 通过"低买高卖"策略实施双向套利操作 [6] 典型案例 - 上海宝山区案例显示犯罪团伙搭建非法汇兑网站，涉案2.2亿元，其中4000万元通过USDT完成兑换 [7] - 重庆渝北区案例中，犯罪人员通过USDT兑换业务涉案6.09亿元，累计交易流水140亿元，个人非法获利477万元 [8] 行业影响 - 虚拟货币介入使跨境货币兑换被拆解为境内外虚拟币交易，隐蔽资金流向 [7] - 此类行为助长非法资金跨境流动，对国家金融安全构成威胁 [9] - 司法系统密集公布判决案例显示国家正加大打击力度 [9]

礼品卡洗钱现象 - 礼品卡因其匿名性和流通便利性成为跨境洗钱的"隐形通道"，国家反诈中心已发布相关警示[1] - 2024年9月上海警方破获全国首例利用礼品卡非法汇兑案，涉案20亿元[1] - 2025年2月连云港警方摧毁一涉案17亿元的礼品卡洗钱团伙[1][3] 洗钱运作模式 - 形成"外币-礼品卡-人民币"的非法汇兑通道，包含上游资金吸入、地下钱庄汇兑、吸粉引流卖卡、平台资金结算等完整链条[3] - 境外犯罪集团以黑市价收购外币，与境内卡商勾结将外汇转换为国际通用礼品卡，再以8-9折低价通过社交平台抛售[5] - 犯罪团伙采用"小额多笔、分散交易"策略，每笔控制在数千元以内，通过数百个账号形成资金网络[8] 典型案例分析 - 2024年9月上海案件涉案20亿元，获利1500余万元，犯罪团伙注册多家网络科技公司关联数个网店，三个月销售额超1亿元[7] - 2025年2月连云港案件中，大学生因优惠购买礼品卡导致银行卡被冻结，揭示出典型洗钱手法[3] 跨境电商平台漏洞 - 2024年我国跨境电商进出口总额达2.63万亿元，同比增长10.8%，占外贸比重6%[8] - 平台身份验证机制存在漏洞，不法分子利用宽带猫池技术(可模拟160多个城市IP)、临时邮箱和深度伪造技术绕过验证[8] - 平台账户生命周期管理缺失，仅开户时验证身份，忽视后续信息更新和风险评估，导致"沉睡账户"被利用[8] 礼品卡应用场景扩展 - 礼品卡不仅用于游戏充值、海淘购物，还渗透到企业福利、会员积分等领域[9] - 犯罪团伙开发自动化系统批量生成虚假交易记录，将非法资金伪装成正常礼品卡销售款[9]