文章核心观点 - 2025年中国汽车行业经历强劲整合浪潮，行业竞争逻辑从价格比拼升级为配置、技术、服务的全方位角逐，马太效应凸显 [1] - 新能源汽车市场替代进入深度渗透阶段，2025年10月单月渗透率首次突破50%，达到51.6% [1] - 车企为巩固市场地位、降低竞争成本，普遍采取内部整合与外部生态联盟两大策略 [1][5] - 行业高速增长红利消退，市场进入理性、高质量发展阶段，降本提效、抱团取暖成为车企共识 [10][11] 行业趋势与市场数据 - **新能源汽车渗透里程碑**：2025年10月，中国新能源汽车销量达171.5万辆，单月渗透率首次突破50%，达到51.6% [1] - **整体市场表现**：2025年12月，全国狭义乘用车零售销量约226.2万辆，同比减少14.0% [9]；2025年全年，全国狭义乘用车累计零售销量约2374.4万辆，同比增长3.8% [10] - **行业盈利承压**：2025年前11个月，汽车行业利润率约为4.4%，低于下游工业企业6%的平均水平 [10]；2025年前三季度，多数海外汽车巨头及部分国内车企归母净利润同比下滑 [10] - **竞争阶段转变**：行业从电动化发展期转向爆发期，市场从增量逐步转向存量，面临技术、产品、市场的多重变局 [4] 车企内部整合举措 - **吉利汽车**：依据《台州宣言》推动品牌整合，将几何并入银河系列，将翼真、雷达纳入麾下，并于2025年2月完成对极氪和领克的战略整合，成立“极氪科技集团” [2]；2025年5月宣布拟私有化极氪，并于7月完成 [2] - **长安汽车**：2025年6月，其间接控股股东兵装集团将核心零部件业务与长安汽车整车业务等并入新成立的央企“中国长安汽车集团” [3] - **新势力调整**：蔚来在2025年上半年被报道将子品牌乐道和萤火虫深度整合至主品牌体系 [4]；理想汽车在2025年3月整合销售与服务体系架构 [4] - **整合动因**：行业格局企稳、尾部出清、内卷加剧及价格战促使车企通过品牌压缩合并、运营一体化来降本增效、拓宽利润空间 [11] 外部生态合作与华为模式 - **华为合作规模**：截至目前，华为已与超过20个汽车品牌达成合作 [8] - **华为合作模式演进**： - **零部件模式**：售卖标准化汽车零部件 [5] - **HI模式**：提供全栈智能汽车解决方案，早期合作方包括广汽埃安、北汽极狐和长安阿维塔 [5]；至2025年，阿维塔成为该模式主要合作方，双方计划2026年推出4款合作车型，至2030年联合共创17款车型 [6] - **智选模式（鸿蒙智行）**：深度参与产品设计并提供销售渠道，合作方包括赛力斯（问界）、奇瑞（智界）、北汽（享界）、江淮（尊界）及上汽（尚界） [5][6] - **新模式“两境”**：2025年广州车展前，华为与广汽集团、东风汽车集团联合推出启境、奕境品牌 [5]；该模式由华为车BU子公司引望主导，车企负责品牌定义、产品设计及销售渠道，华为提供乾崑智驾ADS 4、鸿蒙座舱5等技术底座与解决方案，并实现“合署办公” [7][8] - **供应链关系重构**：以华为、宁德时代为代表的核心供应商崛起，掌握关键技术，车企从传统“甲方”转为主动寻求深度生态绑定 [11] 竞争逻辑与消费者需求变化 - **竞争维度升级**：从简单的价格比拼，升级为配置、技术、服务的全方位角逐 [1] - **消费者需求转变**：对新能源汽车的诉求从“省钱的代步工具”转向“智能移动终端”，更关注辅助驾驶能力、座舱交互体验、续航能效稳定性 [1] - **生态协同成关键**：未来竞争不仅是品牌与产品的比拼，更是生态协同能力的较量 [12]

行业整合浪潮 - 2025年汽车行业风向聚焦于“整合”，多家主流车企近期进行了大规模组织架构调整 [1][2] - 一汽-大众整合涉及市场、服务、用户运营等多个部门，并将ID运营中心拆分，产品与销售职能回归对应部门，主要目的是提升用户服务和产品营销 [1] - 吉利宣布将极氪私有化退市，蔚来将成立半年的子品牌乐道并入总部体系，比亚迪将腾势、方程豹的公关团队收归集团统一管理 [1][4] - 上汽集团计划将旗下华域汽车的几家零部件子公司整合成全新的智能底盘架构公司，整合工作自3月开始预计6月完成，并由前上汽集团创新研发总院院长芦勇负责 [2] - 上汽集团已完成智能驾驶团队整合，零束科技与研发总院正式合并，除电子架构和计算平台开发部门外，其余团队均并入研发总院 [2] - 广汽集团对研发体系进行深度重组，将广汽研究院拆分为整车、平台、造型三个独立研究院，并全部并入广汽集团产品本部，新“大研发体系”将于7月成型 [4] - 整合浪潮并非突然爆发，早在去年多家车企便已行动，例如吉利发布《台州宣言》将几何并入银河、领克与极氪合并，长城发布“ONE GWM”战略将欧拉渠道整合至哈弗，上汽让飞凡回归荣威 [4] 整合驱动因素 - 整合潮或是去年车市多轮价格战引发的连锁反应，价格战在保住市场份额的同时给车企带来了巨大资金压力 [6] - 上汽集团2024年总销量为401.3万辆，同比下滑20%，总营收为6275.9亿元，同比下滑15.73%，归母净利润为16.66亿元，同比下滑88% [6] - 广汽集团2024年总销量200.3万辆，同比下滑20.04%，总营收为1077.8亿元，同比下滑16.9%，归母净利润为8.24亿元，同比下滑81.4% [8] - 部分车企市场表现相对乐观，吉利2024年总销量217万辆同比增长32%，总营收2401.9亿元同比增长34%，归母净利润166亿元同比增长213% [11] - 比亚迪2024年总销量427万辆同比增长41%，总营收7771亿元同比增长29%，归母净利润402.5亿元同比增长34% [11] - 但吉利和比亚迪的销量增长主要依赖20万元以下的低价车型，在高端市场拓展面临挑战，这也是其进行整合的原因之一 [13] - 更深层原因在于对资本运作与品牌矩阵优化的考量，过去为抢占份额实施的“多孩战略”导致子品牌定位重叠、内耗加剧、用户认知混乱 [14] - 多品牌运营导致研发、生产、营销等资源分散，造成资源浪费，不利于品牌竞争力提升 [15] - 车企越来越重视财务健康和单车利润，因此选择战略收缩和品牌融合以应对新能源汽车市场的激烈竞争 [16] 整合目标与市场背景 - 车企整合旨在备战即将到来的新能源产品大年，以最好的状态迎战预计更残酷的2026年市场竞争 [17] - 国内新能源零售渗透率在2024年8月到达53.9%的高点后开始回落，2025年1月跌至41.5%，近两个月回温并基本稳定在51%左右 [17][22] - 市场竞争激烈，仅2025年1月至今上市的新能源新车就多达数十款 [19] - 蔚来、小鹏等车企此前立下的“要在四季度盈利”目标，从侧面印证了市场竞争的严峻性 [19] 消费者态度与潜在挑战 - 多数消费者对车企整合持乐观态度，认为资源集中后车企能有更多资金和精力研发更好技术、制造质量更优的产品 [6] - 消费者认为整合有助于解决同一车企旗下品牌产品重叠、定位模糊的问题，使车企精力更集中，可能推出更有竞争力的车型，并可能使车价更亲民 [6] - 消费者期待资源集中后，车企能在智能驾驶、车机系统等方面投入更多研发，提升用车体验 [6] - 部分消费者对整合后的权益保障表示担忧，选择持币观望，担心服务网点合并导致保养维修不便、等待时间变长 [20][22] - 消费者担心品牌整合可能导致售后人员变动频繁、新员工业务不熟，以及品牌特色服务消失或服务质量下降 [22] - 消费者对新产品的推出速度存疑，担心多品牌集中管理会因管理复杂而限制技术创新，导致新车型迭代速度变慢 [22] - 大规模组织架构调整涉及人员变动、部门重组、业务流程重塑，内部团队磨合与协作模式重建需要时间，处理不当可能导致内部矛盾激化、工作效率降低，影响产品研发和市场推广 [19]