地缘政治与政策环境 - 特朗普表示或将从2025年11月1日起对所有从中国进口的商品加征额外100%关税，并计划在同一天对“所有关键软件”实施出口管制，此举提升了信创产业的紧迫性 [4] - 国务院办公厅印发政策，规定在政府采购中本国产品可享受20%的价格评审优惠，使本国产品在同等条件下更容易中标，放大其市场优势 [5] 软件国产替代进展 - EDA工具方面，华大九天的数字电路EDA覆盖度已达80%，2025年上半年新推出7款EDA核心工具并构建了9大关键核心解决方案 [6] - CAD工具方面，中望软件发布中望CAD Linux 2026，深化“All-in-One CAx一体化”战略，产品系列包括2D CAD、3D CAD及CAE [6] - 工业AI领域，中控技术自主研发时间序列大模型TPT 2，致力于解决流程工业的安全生产、质量优化和能耗控制等痛点，应用经济效益已显现 [6] - 办公软件领域，金山办公的WPS Office产品矩阵全面适配国产芯片、操作系统及国产大模型生态，商务部公告附件已改为wps格式，印证国产软件在政务领域的铺开 [6]

板块市场表现 - A股软件开发板块10月13日开盘表现强势，盘中一度逆势上涨1.71% [1] - 个股层面亮点频出，盈建科20CM涨停，华大九天涨超13%，金山办公盘中一度冲高17%，午间仍保持超7%的涨幅 [1] - 多只个股跟涨，包括达梦数据、索辰科技等 [1] 板块走强的直接催化剂 - 商务部公告附件首次由惯用的Word或PDF改为WPS格式，这一调整登上微博热搜 [2] - 市场将此解读为国产软件在关键政务场景中实现“标准替代”的重要信号 [3] - 这一政策调整被视为国家在“规则层面”构建技术主权的重要举措，旨在降低对微软Word、Adobe PDF等国外格式的依赖 [4] - 政府采购与使用偏好预计将引导央企和国企的后续部署，为国产办公软件行业打开可持续的增量空间 [5] 金山办公（WPS）具体情况 - WPS是金山软件旗下国产办公软件的代表产品，是本次政策落地的载体 [4] - WPS企业版已全面适配多种国产CPU与国产操作系统，并明确标注支持国家标准文档格式 [4] - 截至2025年6月，金山办公WPS全球月度活跃设备数为6.51亿 [4] - 公司2025年上半年实现营业收入26.57亿元，其中面向组织和企业的WPS 365业务收入3.09亿元，同比增长62.27% [4] 软件国产替代逻辑强化 - 板块走强还与近期外部环境变化相关，美国总统特朗普宣布从11月1日起对华加征额外100%关税，并对“所有关键软件”实施出口管制 [6] - 此举被视为美国“技术卡脖子”手段的延续，此前已在EDA等高端软件领域对华实施多轮限制 [6] - 分析指出，即便办公软件被纳入管制，中方政企单位因已普遍部署WPS等国产产品，有望避免陷入被动局面 [6] - 市场对软件自主可控的预期迅速升温，软件国产化替代的紧迫性进一步凸显 [7] 机构观点 - 西部证券认为，软件出口管制短期可能造成技术适配压力，但长远将加速中国关键软件全产业链自主化进程，为国内软件创造国产替代的黄金窗口期 [7] - 东方证券指出，美国若对基础软件进行出口管制，将大大提升工业软件与基础软件国产化进程，工业设计软件份额空间最大，基础软件整体规模可观 [7]

市场表现 - 截至特定时间点 深证成指上涨1.54% 创业板指上涨1.34% 中证软件指数上涨2.87% 显著跑赢主要股指 [1] - 软件行业个股普涨 其中科大讯飞涨幅超过6% 三六零和中国软件涨幅超过3% 恒生电子、同花顺、拓维信息等涨幅超过2% [1] - 软件ETF（159852）当日上涨2.82% 盘中成交额达4.75亿元 换手率为9.51% 该基金近3个月上涨17.90% 今年以来上涨24.06% [1] 行业基本面 - 2025年前8个月 软件和信息技术服务业收入达96409亿元人民币 同比增长12.6% 行业呈现稳健增长态势 [2] - 同期软件业利润总额为13186亿元 同比增长13.0% 利润增速高于收入增速 [2] - 软件业务出口额为404.4亿美元 同比增长6.4% 保持正增长 [2] 政策驱动因素 - 国务院办公厅印发政策通知 规定自2026年1月1日起 政府采购活动将给予本国产品相对于非本国产品20%的价格评审优惠 [1] - 分析指出该政策将推动政府采购采用本国产品标准 国产替代趋势有望进一步加强 [1] 产品信息 - 软件ETF（159852）跟踪中证软件服务指数 其前十大权重股包括科大讯飞、同花顺、金山办公等 合计权重超过62.41% [2] - 该ETF管理费率为每年0.50% 托管费率为每年0.10% [2]