2025年业绩表现 - 2025年公司实现营业收入3.1亿元，同比增长8.41% [2] - 收入增长受益于信创产业逐步落地与各行业数字化转型推进 [2] - 电力和特种行业收入实现稳步增长 [2] 核心业务与产品进展 - 公司核心产品为操作系统、云计算、信息安全三大产线，并推动其协同发展 [2] - 成功完成自研国产操作系统V6版本的关键迭代，基于Linux-6.6内核构建 [2] - 操作系统V6版本新增支持潮汐调度、Cluster调度、NUMA亲和性调度、瓦特调度等多种新特性，在安全性和AI支持等维度实现能力跃升 [2] AI与算力领域布局 - 操作系统已完成对华为昇腾、壁仞科技（壁砺系列）、海光、天数智芯（天垓）等国产高性能GPU芯片及Atlas800等推理服务器的适配 [2] - 操作系统兼容LangChain等开源框架及DeepSeek、千问等AI模型，可为智能问答、智能运维、代码辅助生成等AI应用提供底层支撑 [2] - 操作系统支持云边端多场景及多样性计算，可针对AI异构算力进行调度优化 [3] - 2025年推出了内置DeepSeek大模型的智算一体机，抢抓人工智能算力部署机遇 [3] - 该智算一体机成功入选“2025年第一批广西人工智能产品、垂直领域模型和‘人工智能+制造’典型应用场景名单” [3] 生态合作与行业拓展 - 公司积极拓展政务、金融、教育、交通及医疗等行业 [2] - 推出了智能机器人操作系统V1.0，并作为生态合作伙伴加入AGIROS开源社区，探索智能机器人开源生态与产业应用融合 [3] - 已与海光信息、景嘉微、智慧眼等行业伙伴达成战略合作，联合打造行业解决方案 [3] - 通过设立人工智能孵化器，完善AI技术创新与生态体系 [3] - 在工业领域，操作系统已深度适配多款工业软件与国产GPU，在汽车工业关键仿真领域表现突出，初步构建工业自主创新生态体系 [3] 未来发展战略 - 公司将以操作系统为根基，积极拥抱AI浪潮 [4] - 持续推进AI与公司核心产品操作系统、云计算、信息安全的深度融合与场景落地 [4] - 不断夯实核心竞争力，助力各行业数智化转型升级 [4]

公司2025年度财务表现 - 2025年度实现营业收入3.1亿元，同比增长8.41% [1] - 净利润亏损5919.08万元，上年同期为盈利793.57万元 [1] 公司业务与市场发展 - 受益于信创产业稳步落地及各行业数字化转型持续推进 [1] - 深耕关键行业客户需求，持续推进产品迭代与技术创新 [1] - 电力、特种行业收入实现稳步增长 [1] - 积极拓展政务、金融、教育、交通及医疗等行业市场 [1] - 操作系统、云计算及信息安全三大核心产品线实现协同发展 [1]

甘肃省耕地开垦费调整 - 甘肃省调整耕地开垦费收费标准，按区域征收 [2] - 河西区域（平凉市、庆阳市、嘉峪关市等）收费标准为每平方米16.5元 [2][20] - 中南区域（兰州市、白银市、天水市、定西市等）收费标准为每平方米15元 [2][20] - 收费资金纳入一般公共预算管理，用于耕地保护与质量建设，实行收支两条线 [2] 庆阳市招商引资部署与成果 - 2026年2月24日，庆阳市召开“新春第一会”部署招商引资，目标到位资金增长10%，总量突破1200亿元 [14][17][32] - 2025年招商引资成绩：新签约项目453个，签约总额1645.4亿元；省外到位资金1102.09亿元，同比增长20.09%，占全省10%以上 [16][34] - 招商引资对工业固定资产投资贡献率超过80% [16][34] - 庆阳市招商引资成效考评位居全省第一 [16][34] - 实施全员招商，市委、市人大、市政府、市政协所有部门参与 [17][35] - 为县区划定差异化招商图谱：西峰区聚焦能源化工、数字经济、装备制造；庆城县聚焦文旅康养、新材料、农特产品加工等 [17][35] 庆阳市数字经济发展规划 - 将数字经济招商作为“一号工程”，聚焦算力基础设施、人工智能、信创产业、电子信息等领域 [17][35] - 目标对接、签约、落地企业数量增长20%以上 [17][35] - 2025年数字经济成果：对接数字企业7097户、签约1632户、落地523户；算力规模达11.4万P；东数西算产业园区位列全国算力园区20强榜首 [18][36] - 建成庆阳全球卫星遥感数据交易结算中心、国家数据标注基地、数字经济创新孵化基地 [18][36] 庆阳市综合能源与新兴产业布局 - 围绕陇东国家级综合能源化工基地建设，支持传统国企增产提效，并抢占氢能发展先机 [18][36] - 在低空经济领域，作为全国空中交通管理试点城市，将延链补链强链，构建研发、生产、测试、服务全产业链体系 [18][36] 营商环境与项目落地保障 - 2025年通过落地办全程跟进、领导包抓、并联审批等措施，项目总体落地周期减少三分之一以上 [19][37] - 建立要素保障机制，协调金融机构为企业授信超200亿元 [19][37] - 东数西算园区通过绿电聚合模式大幅降低用电成本 [19][37] 甘肃省电力生产情况 - 2026年1月，甘肃省发电量264.21亿千瓦时，同比增长27.32%，环比增长3.67% [10][28] - 火力发电181.54亿千瓦时，同比增长31.44%，占总发电量68.60% [10][28] - 水力发电18.14亿千瓦时，同比下降8.19%，占比6.86% [10][28] - 风力发电56.73亿千瓦时，同比增长30.18%，占比21.47% [10][28] - 太阳能发电33.10亿千瓦时，同比增长22.3%，占比12.51% [10][28] - 全省发电装机容量12482.67万千瓦，同比增长23.95% [10][28] 甘肃省就业保障新政策 - 出台新就业形态人员职业伤害保障实施办法，覆盖出行、即时配送、同城货运平台企业 [9][27] - 实行平台注册接单人员“应保尽保”，保费标准根据行业风险分为0.07元、0.07元、0.18元每单 [9][27] - 政策将于2026年7月1日起施行，并引入商业保险机构协助服务 [9][27] 兰州夜经济与消费市场 - 春节期间，兰州夜市人气旺盛，南关民族风味一条街等地成为热门打卡地 [6][12][24] - “非遗过大年”等活动带来浓郁文化气息，兰州老街等景区客流量预计超百万人次 [6][24] - 夜经济升温，展现出消费市场的活力和潜力 [6][12][23] 企业安全生产管理 - 兰州石化橡胶部建立“线上线下双渠道”平台，推动隐患处置提速，鼓励员工主动发现风险 [7][25] - 通过即时通信工作群、“风险隐患即拍即传”等方式，实现从“被动查”向“主动找”转变 [7][25] - 对及时发现隐患的员工给予奖励，并根据风险高低进行差异化嘉奖 [25][30] 基层代表履职与民生服务 - 甘肃省人大代表马银萍（镇原县临泾镇席沟村）年开展基层调研60余次，覆盖8个乡镇16个行政村，走访群众300余人次，收集意见建议80多条 [8][26] - 其提出的医疗方面建议被列为省人大重点督办建议，有效解决了农村群众看病问题 [8][26] - 推动“点对点、一站式”劳务输转服务，破解务工人员返岗难题，2026年春节后已组织专列专车输送人员 [3][21]

公司战略合作 - 公司近期与海光信息、景嘉微接连达成战略合作 [1] - 合作有利于整合各方在核心芯片、操作系统及行业解决方案等方面的优势资源 [1] - 合作将通过深化技术适配、产品协同及市场拓展来完善公司信创产业生态布局 [1] 合作意义与影响 - 合作将提升公司产品的综合竞争力与市场覆盖能力 [1] - 合作对公司未来的业务发展具有积极意义 [1]

获得政府补助 - 公司获得与收益相关的政府补助款项合计264.54万元 [2] 变更回购股份用途并注销 - 公司拟将存放于回购专用账户中的932，283股已回购股份的用途由“用于维护公司价值及股东权益”变更为“用于注销并相应减少注册资本” [6] - 此次变更旨在提高公司长期投资价值，提升每股收益水平，进一步增强投资者信心 [6] - 本次注销完成后，公司总股本将由102，830，359股减少至101，898，076股，减少932，283股，占公司总股本的0.91% [10] - 公司注册资本将由人民币102，830，359元变更为人民币101，898，076元 [10] - 本次回购股份方案已于2024年4月23日实施完毕，累计回购932，283股，占公司总股本的1.1840%，支付资金总额为36，183，259.62元，回购均价为38.81元/股 [8] 调整公司治理结构 - 公司拟将董事会人数由9名调整为7名，其中非独立董事4人，独立董事3人 [11] - 因注册资本变更及董事会人员调整，公司拟对《公司章程》及《董事会议事规则》进行相应修订 [12][13] 新增认定核心技术人员 - 公司新增认定石勇先生、夏华先生为核心技术人员，以提升创新能力和技术水平，加强研发团队实力 [16] - 石勇先生为研发一部研发总监，博士，高级工程师，研究方向为安全操作系统、可信计算和云计算，带领操作系统研发团队，深度参与多项国家级、省部级重大科技专项，已申请并获得发明专利18项，间接持有公司股份17.74万股，占公司总股本的0.17% [17][18][19] - 夏华先生为研发二部研发总监，本科，在云计算系统研发、信创软硬件适配等方面经验丰富，曾参与多个国家级重大科研项目，主导研发的信创云桌面、私有云平台等产品达到国内先进水平，已申请并获得发明专利8项，间接持有公司股份10.64万股，占公司总股本的0.10% [20][21] - 此次新增认定核心技术人员旨在夯实公司在信创基础软件、国产化智算及云计算等领域的技术壁垒，契合公司深耕电力、政务、金融等关键领域的核心战略 [23] 召开临时股东会 - 公司将于2026年3月13日14点30分召开2026年第二次临时股东会，会议将采用现场投票与网络投票相结合的方式 [25] - 会议将审议关于变更回购股份用途并注销、变更注册资本及修订《公司章程》等议案 [26] - 上述议案已获公司第二届董事会第二十七次会议审议通过 [40][41][43][45]

报告核心观点 - ERP国产替代的本质是价值替代，需将数智化升级与信创化替代深度融合，通过分类施策实现企业高质量发展[1] - 中国新一代企业软件已具备全球竞争力，成为支撑价值化国产替代的核心[1] - 以用友BIP为代表的数智商业创新平台，凭借全栈信创适配、超融合数据库、高效数据迁移等技术优势，成为支撑价值化国产替代的核心产品[2] ERP国产替代的驱动因素 - 国家战略驱动：信息技术应用创新（信创）是国家突破关键核心技术的重要举措，自2022年以来政策明确要求央国企在限定时间内完成对非自主可控ERP的国产化替代[13][14][28] - 企业转型驱动：企业面临营收增长缓慢、成本上涨、盈利能力减弱等困局，亟需通过数智化转型实现高质量发展[18][22] - 技术创新驱动：AI、大数据、云计算成为企业数智化转型的三大核心技术，其中AI应用正从感知级向慧知级提升，Gartner预测到2027年中国80%的企业将使用多模型生成式AI策略[23][25] 大型企业ERP国产替代的主要屏障 - 现有应用会退步：担心国内软件功能不完善，导致原有系统能力、覆盖的业务、沉淀的数据无法保留和迁移，造成应用降级[30][32] - 推动替代阻力大：涉及决策者、组织者、建设者、使用者等多方角色，达成思想统一与行动一致困难重重[33] - 无法带来新价值：担心国产软件难以支撑企业数智化转型的更高目标，投入的资源无法带来更大的经营管理价值[33] - 系统切换有阵痛：担心替代周期长、阵痛大，影响业务连续性和稳定运行[33] ERP价值化国产替代的六大价值 - 业务敏捷：实现全业务连接在线、全流程穿透可视，实时感知需求变化，端到端高效协同运营[36][37] - 数据驱动：实现数据资产化，提供全面数据服务与统一数据治理，使企业运营从流程驱动转向数据驱动[36][40] - 精益管理：聚焦精细化、高质量、效益化，实现人、财、物、项的精益化管理，提升经营效益[36][38] - 智能运营：企业运营转向全面自动化、智能化，AI应用聚焦于智能化业务运营、自然化人机交互、智慧化知识生成和语义化应用生成[36][40] - 全球运营：聚焦全球资源整合、在地经营和合规风控，建立全球一体化业务运营和管理能力[36][40] - 自主可控：实现从芯片、服务器、操作系统、数据库、中间件到信息安全的全栈信创化，并支持多云适配与跨云迁移[36][40] 分类施策的替代策略 - ERP整体替代：适用于运营管控度高、业务应用紧耦合的大型企业或集团下属产业板块，通过流程标准化、供产销一体化、精细成本核算实现全业务协同[10][44][45] - 大领域全级次“条”替代：适用于综合性企业集团，重点推进财务、人力等管控领域的纵向贯通与数智化提升[10][43] - 聚力攻内“核”替代：适用于外围系统大规模自研的企业，聚力攻克后端账表及核心业财系统的内核替代，依托新一代智能会计平台与海量数据处理技术实现突破[10][43] - 数科公司与服务商紧密合作能有效加速替代进程[10][43] 中国企业软件的竞争力与支撑平台 - 中国企业软件已完成从信息化到数智化的更新换代，具备全球竞争力[1][11] - 用友BIP作为数智商业创新平台，凭借全栈信创适配、超融合数据库、高效数据迁移等技术优势，以及跨领域一体化的应用能力，成为支撑价值化国产替代的核心产品[2][11] - 该平台融合国产大模型打造企业AI体系，构建了完善的产业生态，已在众多大型企业实现成功替代实践[2] 替代实践案例与方法 - 某轴承企业通过对国外ERP的整体替代，建立了从前台到后台的协同架构，支撑了集团化、全球化运营[50] - 该企业重塑了从销售到收款、采购到付款、计划到资源、制造到成本等核心流程，提升了精细化管理和协同水平[50] - 整体替代需进行端到端流程梳理与优化，结合新的数智化技术提升效率与效益，并实现供应链计划协同再升级[49][51]

业绩预告 - 公司预计2025年度净利润亏损为-980万元至-1,470万元 [1][2] - 预计亏损同比收窄58.11%到72.07% [1][2] - 业绩预告为初步核算数据 尚未经审计 [1][2] 业绩驱动因素 - 亏损收窄主要因信创业务和新能源业务实现突破性增长 [1][2] - 公司信创产品（如国产化平台设备）持续拓展 [3] - 公司新能源业务（如虚拟电厂技术平台）持续拓展 [3] 市场与股价表现 - 股价在2026年2月9日单日上涨2.04% [4] - 市场成交活跃度提升 反映市场对业务进展的短期反应 [4] - 正式年报的发布可能成为市场焦点 [2] 行业与政策环境 - 公司作为工业互联网领域企业 受益于“数字中国”等政策对信创产业的支持 [5] - 行业景气度变化可能影响公司长期发展 [5] 业务进展与关注点 - 信创业务和新能源业务后续订单落地情况需关注 [3] - 信创业务和新能源业务技术迭代情况需关注 [3]

产业园区发展举措 - 福建信创产业园区位于福州市高新区，围绕产业集聚、服务赋能与生态共创等方面开展工作 [2] - 园区通过搭建数智化平台、引进高新技术人才、完善基础配套设施等措施，不断提高资产运营效率，优化产业生态环境 [2] - 上述措施为信创产业发展注入强劲动能 [2] 园区企业运营动态 - 园区内的斐飒科技有限公司工程师正在加紧调试智能机器设备 [2] - 此举是为了赶制海外订单 [2]

IT服务产业概述与定义 - IT服务指服务商在信息技术领域为用户提供信息咨询、软件升级、硬件维修等全方位服务 [1][2] - IT服务产品包括硬件集成、软件集成、通用解决方案、行业解决方案和IT综合服务 [1][2] - IT服务贯穿企业IT系统全生命周期，覆盖需求分析、设计、开发、部署、实施、维护、管理、优化、升级等环节 [1][2] - 按类型分类主要有IT咨询、IT支持和维护、IT培训、IT外包、集成服务等 [1][2] IT服务产业发展历程 - 1990年代至2000年代初为起步奠基期，服务依附硬件销售，核心业务为系统集成与基础软件开发，服务对象集中于政府及大型国企，市场规模小且模式单一 [3][4] - 2000年代中期至2010年代末为快速成长期，互联网普及带动行业扩容，运维与IT外包成为主流，中小企业需求释放，本土服务商崛起，市场竞争格局初步形成 [3][4] - 2010年代末至今进入智能升级期，云计算、人工智能、大数据等技术深度赋能，服务模式向云服务、智能运维、定制化数字化解决方案转型，IT服务成为各行业数字化转型核心驱动力 [3][4] IT服务产业政策环境 - 2025年12月政策聚焦算力优化、服务外包升级及中小企业赋能，工信部印发《关于全面开展算力态势感知自动化监测工作的通知》以优化算力供给 [5] - 2025年12月工信部发布《促进服务外包高质量发展行动计划》，推动新型IT服务外包发展并提升国际竞争力 [5] - 2025年12月商务部等六部门出台《中小企业数字化赋能专项行动方案（2025—2027年）》，通过优惠政策提升IT服务对中小企业的渗透率 [5] - 2026年1月工信部及办公厅印发《推动工业互联网平台高质量发展行动方案（2026—2028年）》和《工业互联网和人工智能融合赋能行动方案》，聚焦新质生产力与数智融合，推动行业向智能化、规模化升级 [5] IT服务产业链结构 - 上游为产业基础支撑层，包含硬件设备供应商、基础软件与核心技术服务商，提供服务器、操作系统、数据库及云计算、人工智能等底层技术与硬件产品 [6] - 中游为行业核心服务层，汇集系统集成商、第三方运维服务商、智慧运维企业等主体，整合上游资源并提供专业IT服务落地解决方案 [6] - 下游为多元应用领域，金融、政府、电信、制造业等行业的数字化转型需求持续为中游服务商提供广阔市场空间 [6] IT服务产业发展现状与市场规模 - 2017至2025年IT服务整体市场规模持续稳健攀升，从2017年的5880亿元逐年稳步增长 [7] - 2025年IT服务整体市场规模达到14172亿元 [1][8] - 2025年细分领域市场规模：互联网领域2681.35亿元，金融领域1992.57亿元，制造业2416.32亿元，政府领域1560.34亿元，能源领域1291.06亿元，电信领域1138.02亿元，其他领域3092.34亿元 [1][8] - 互联网领域始终占据细分领域领先位置，是驱动市场增长的核心力量，金融与制造业领域数字化需求旺盛，规模增长亮眼，能源、电信、政府等领域依托行业数字化改造需求实现稳步扩容 [7] - 2025年IT服务细分市场结构中，IT支持与维护占据绝对主导地位，占比高达46.47%，IT系统集成占比为15.88%，位列第二 [9] IT服务行业竞争格局 - 行业仍处于成长发展阶段，市场主体数量众多，市场化运作程度较高，但市场集中度处于较低水平 [10][11] - 中低端市场集聚大量中小软件服务企业，同质化竞争现象较为突出 [10][11] - 高端市场与细分专业赛道受准入门槛、客户服务要求与资质条件制约，竞争未充分饱和，具备核心优势的优质企业能在深耕领域收获可观利润 [10][11] - 尽管新增企业数量持续增长，较高的行业准入壁垒使得整体市场竞争烈度相对有限 [10][11] - 拥有稳定客户资源、成熟业务技术能力及强劲项目承接实力的企业将在行业发展中抢占先机 [10][11] 重点上市企业案例：神州数码 - 神州数码是深耕中国信息化二十余年的整合IT服务商，年营业额突破1000亿元，总资产超过250亿元 [11][12] - 公司依托覆盖30000余家合作伙伴的生态网络，为百万家企业及上亿消费者提供数字化产品、方案及专业IT服务 [11][12] - 2019至2024年，神州数码IT分销及增值业务营收呈现波动上行态势，2021年迎来高速增长，2022年营收小幅回落，2023年恢复正向增长 [11][12] - 2024年神州数码IT分销及增值业务实现营收1244.51亿元，同比增速为6.84% [12] IT服务产业发展趋势 - AI成为驱动IT服务产业升级的核心力量，生成式AI与IT服务管理深度绑定，智能体逐步取代传统人工成为核心服务单元，推动服务向主动预判、零接触运营转型 [13] - 生成式AI可自动生成知识库文章、工单总结以提升服务效率，自动化交付平台普及率持续提升并显著缩短项目交付周期 [13] - AI与运维、咨询等服务深度融合，催生AI运维、智能风控等新业态，倒逼服务商升级技术能力 [13] - 信创产业从硬件替代向生态适配、价值创造跃迁，催生国产化服务新赛道，IT服务延伸至信创迁移、跨架构适配、信创环境综合运维等高端场景 [13] - 政企单位信创改造需求持续释放，市场形成国家队与民营队竞合新格局，政策加持下信创相关IT服务快速崛起，成为产业核心增长极 [13]

核心业绩概览 - 预计2025年度实现营业收入约3.1亿元，同比增加约2362.12万元，增长约8.25% [1] - 预计2025年度归属于母公司所有者的净利润为-5700万元，同比减少6493.57万元 [1] - 预计2025年度扣除非经常性损益后的净利润为-8900万元，同比减少7226.32万元 [1] 收入增长驱动因素 - 信创产业逐步落地与各行业数字化转型推进，为业务发展提供动力 [1] - 公司持续深耕关键行业客户需求，推动产品迭代创新 [1] - 电力和特种行业收入实现稳步增长 [1] - 操作系统、云计算及信息安全三大核心产品线实现协同发展 [1] 净利润下滑主要原因 - 基于谨慎性原则对应收款项计提了减值准备，本期计提信用减值损失金额同比增加较多，对业绩造成较大影响[2] - 为深化区域市场布局，加大营销网络建设与研发投入，同时新设子公司前期投入、人员规模扩张导致职工薪酬支出同比增加，相关业务暂未形成规模化收入[2] - 本期股权激励计提的股份支付费用同比有所增加[2] - 非经常性损益对净利润的影响较上年同期增加，主要系计入当期损益的政府补助同比增加[2]