上海證券家 19中国证券网 O get t a status 84 of Do I gh 19 李辉 向高质量进阶 探索银行系公募差异化突围 ——专访兴业基金总经理李辉 ◎记者 朱妍 "过去几年行业发展像在不停换挡，从固收稳到权益热，从主动强到被动兴，慢一步就会跟不上。"兴业 基金总经理李辉用一句话道出身处变局的迫切感受。这两年，兴业基金推进了战略调整——补强补全权 益战线，升级转型营销模式，打造"以客户为中心"的产品货架……每一步动作的核心，都紧扣"跟着行 业动，贴着需求走"的节奏。 作为银行系基金公司，"稳健"刻在了基因里，但李辉不想只守着固收的"舒适区"。目前，公司战略调整 的成效正在慢慢显现。据国泰海通证券的数据统计，截至三季度末，兴业基金近三年权益超额收益跻身 市场前30%。同时，被动指数战线快速落子，借助母行赋能融入"兴业ETF生态圈"。 在他看来，行业正在推进高质量发展，银行系基金既要保得住优势，又得补得上短板。而最终目标是让 投资者的获得感提升，同时公司的发展之路既要走得快也要走得稳。 "兴业基金所带的银行系公募基因'可遇难求'，是契合当下财富管理行业发展趋势的宝贵财富。"李辉说 道。在他看来 ...

公司高层变动 - 原董事长叶文煌因到龄退休离任 新任董事长为51岁的刘宗治 [1] - 刘宗治为银行系老将 此前无任何公募机构直接管理经验 [1] - 公司在不到3年内完成两次董事长更替 [1] 公司规模与增长 - 公司总管理规模为4480.23亿元 较去年底增长1005.51亿元 环比增长28.93% [1] - 总管理规模较去年年中增长1314.78亿元 同比增长41.54% [1] - 公司总管理规模在公募机构中排名第26位 [1] 产品结构分析 - 公司产品结构呈现“债强股弱”特点 固收产品是规模增长主力军 [1] - 权益类基金（股票型与混合型）总规模为158.57亿元 仅占公司总管理规模的3.54% [1][2] - 债券型基金规模为2579.31亿元 环比增长24.58% 同比增长26.22% [2] - 货币型基金规模为1739.59亿元 环比增长38.93% 同比增长76.45% [2] 各类产品业绩表现 - 股票型基金规模为29.53亿元 环比增长12.79% 同比大幅增长242.71% [2] - 混合型基金规模为129.04亿元 环比增长4.66% 同比增长3.99% [2] - FOF基金规模为2.76亿元 环比减少3.09% 同比减少15.71% [2]

公司高层人事变动 - 刘宗治于2025年10月16日出任兴业基金新任董事长，原董事长叶文煌因年龄原因于同日离任 [1] - 刘宗治拥有深厚的银行与资管行业背景，曾任兴业银行总行投资银行部副总经理、风险总监等职，在投资银行、金融市场投资运作和风险管理方面经验丰富 [1] - 业内人士分析，刘宗治上任有望强化兴业基金作为“银行系”公募的核心优势，持续融入兴业银行集团整体战略布局，并发挥其风险合规管理优势 [1] 公司业务与战略 - 公司致力打造“以客户为中心”的产品货架，在固收领域顺势而为，通过固收和“固收+”产品线满足投资者需求，在权益领域谋定后动，构建清晰完善的主被动权益产品体系 [2] - 根据国泰海通证券数据，截至2025年9月30日，公司固定收益类基金最近十年、五年、三年的超额收益率均排名第一 [2] - 根据国泰海通证券数据，截至2025年9月30日，公司权益类基金最近三年、两年、一年的超额收益率均位列市场前30% [2] 公司基本情况 - 兴业基金成立于2013年4月17日，是兴业银行控股的全国性基金管理公司 [2] - 截至2025年6月末，公司（含子公司兴业财富）共管理产品229只，资产管理规模超5000亿元 [2]

高管变更事件 - 工银瑞信基金总经理高翀因工作调动于2025年8月28日离任，董事长赵桂才自同日起代任总经理 [1][2][3] - 高翀是公司历史上第三任总经理，其任职期间（2021年7月至2025年8月）公司管理总规模从1.7万亿元提升至2.1万亿元以上 [1][5] - 公司核心高管多来自控股股东工商银行，高翀离任属于工商银行集团内部人事调整，其后续任用安排暂无进一步信息 [5] 公司历史与管理团队 - 工银瑞信基金成立于2005年6月，工商银行持有其80%股份，历史上共有三任总经理 [5] - 首任总经理郭特华任职14年（2005年至2019年），第二任总经理王海璐任职至2021年1月 [5][6] - 现任董事长赵桂才于2020年加入公司，其1990年即加入工商银行，此前在高翀上任前的空窗期也曾代任总经理 [5][6] 业务规模与业绩表现 - 截至2025年8月，公司公募管理规模超过8000亿元，非货管理规模约为4319.60亿元，在全市场公募机构中分别排名第十三位和第十六位 [8] - 公司资产管理总规模超过2万亿元，旗下管理254只公募基金和多个年金、私募资产管理计划 [8] - 在权益投资方面，截至2025年6月末，公司近五年、七年绝对收益率在权益类大型公司中分别排名第一、第二 [8] 业务特色与非公募业务 - 非公募业务是公司发展特色，业务资格涵盖私募资产管理计划、社保基金、养老保险基金、企业年金、职业年金及QDII、QFII等 [8] - 在养老金业务方面，公司管理的单一计划固定收益类组合和含权类组合近三年累计收益率分别为11.27%和11.65%，是千亿规模机构中唯一实现双组合收益率均超10%的管理机构 [9] 行业高管变动情况 - 截至2025年8月29日，年内已有112家基金公司发生高管变更，涉及258人，其中包括64位董事长和52位总经理 [10] - 8月以来，华安基金、招商基金、华宝基金、信达澳亚基金等多家公募出现董事长或总经理级别的高管变更 [10]