2025年全球锂电池行业核心数据与增长动力 - 2025年全球锂电池总产量达到2297GWh，同比增长48.5% [1] - 动力电池是最大增量来源，产量达1495GWh，同比增长40.5% [1] - 储能电池份额突破27%，规模达636GWh，同比增长92.7%，成为第二增长极 [1] 动力电池市场细分表现 - 中国市场在购置税减免及新车型带动下，维持超20%的增长 [4] - 欧洲市场因德国、英国等国重启补贴及比利时等新市场toB端出货增加，销量同比增长明显 [4][5] - 美国市场受政策影响，全年销量不及预期 [5] 储能电池市场增长驱动因素 - 全球需求在中美欧及中东、中亚、东南亚等新兴市场带动下保持强劲增长 [7] - 中国国内在政策助推下，储能由强配储向独立储能转变，出现明显抢装潮，长时储能带动容量快速增长 [7] - 海外因关税、电网老化、新能源装机占比提升等因素，储能需求大幅提升，经济性改善助推新兴市场快速起量 [7] 数码消费及其他电池市场动态 - 年初以旧换新政策刺激高端数码产品需求，带动钴酸锂等电池出货提升 [10] - 东南亚、南亚等地补贴及通勤需求驱动两轮车渗透率加快，中国企业份额稳步提升 [10] - 电动工具电池生产企业在人形机器人等新兴领域开始起量 [10] 市场竞争格局 - 以宁德时代、比亚迪、中创新航为代表的中国锂电池厂商全球占比进一步提升，突破85% [13] 2026年行业展望 - 储能作为重要增长极，将贡献大部分规模增量预期 [16] - 增值税出口退税政策有望激发抢出口行情，进一步刺激2026年国内市场出货 [16] - 综合预计2026年全球锂电池产量有望达到3092GWh，同比增长34.6% [16]

中国锂电池市场总体表现 - 2025年上半年中国锂电池出货量达776GWh 同比增长68% 显示市场强劲增长态势 [1] - 动力电池和储能电池是主要增长驱动力 动力电池出货477GWh(同比+49%) 储能电池出货265GWh(同比+128%) [1] 动力电池细分领域 - 磷酸铁锂动力电池表现突出 上半年出货372GWh 占动力电池总量78% 同比增长68% [3] - 技术改进(快充/续航)和海外车企(大众/宝马)采用推动磷酸铁锂电池增长 [3] 储能电池市场动态 - 除4月小幅回落外 5-6月储能市场持续升温 二季度出货量环比增长94% [3] - 国内储能锂电池出货连续两季度同比增速超120% 显示强劲需求 [3] 3C数码电池市场 - 受政策补贴影响 2025年上半年3C市场消费增速明显 数码锂电池出货增速超25% [3] - 延续2024年下半年增长趋势 3C仍是锂电池重要应用领域 [3] 行业产能格局 - 行业呈现明显分化 头部企业产能利用率超70% 尾部企业不足20% [4] - 下半年头部企业产能利用率预计维持75%-95% 显示行业集中度提升 [4] 未来扩产趋势 - 磷酸铁锂材料和储能锂电池环节将在2025下半年至2026年开启新一轮扩产 [4] - 扩产主力集中在头部企业 凭借技术/资金/市场优势占据先机 [4] 价格走势预测 - 短期内动力与储能锂电池成本将触底 下半年价格预计较Q2上涨2%-3% [4] - 锂盐/正极材料/负极/电解液/六氟磷酸锂等材料价格也将迎来上涨 [4]