核心业绩表现 - 前三季度营业收入1565.98亿元，同比下降3.46% [1][2] - 归属于股东的净利润533.91亿元，同比增长3.02% [1][2] - 公司是上市以来极少数每年均实现利润正增长的股份制银行 [1][2] 收入结构 - 利息净收入1077.02亿元，同比下降2.06% [2] - 净息差1.63%，同比下降0.16个百分点，但第三季度环比提升0.02个百分点 [2] - 非利息净收入488.96亿元，同比下降6.40% [2] - 手续费及佣金净收入256.88亿元，同比增长5.75% [2] 财富管理与零售业务 - 财富管理业务中收同比增长13.59% [1][3] - 零售管理资产余额突破5万亿元大关，达5.26万亿元，较上年末增长12.12% [1][3] - 个人客户数达1.51亿户，较上年末增长3.63% [3] - 信用卡业务第三季度引入获客占新增客户量48.37%，较二季度环比提升8.37个百分点 [3] - 场景分期规模同比增长54.21% [3] 贷款业务与资产规模 - 资产总额98981.28亿元，较上年末增长3.83% [4] - 贷款及垫款总额57824.81亿元，较上年末增长1.09% [4] - 公司贷款余额较上年末增长10.45% [4] - 一般对公贷款余额29742.77亿元，较上年末增长10.99% [3] - 制造业中长期、战略性新兴产业、民营经济贷款余额分别较上年末增长15.44%、13.14%和6.01% [3] - 信用卡贷款余额较上年末下降4.87% [4] 资产质量 - 不良贷款余额669.39亿元，较上年末增加4.54亿元 [4] - 不良贷款率1.16%，与上年末持平 [4] - 拨备覆盖率204.16%，较上年末下降5.27个百分点 [4] - 贷款拨备率2.36%，较上年末下降0.07个百分点 [4]

公司业绩概览 - 2024年实现营业收入2136.46亿元，同比增长3.76%，归母净利润685.76亿元，同比增长2.33% [2] - 资产总额达95327.22亿元，较上年末增长5.31%，突破9.5万亿大关 [2] - 董事长方合英用"韧性、稳定性"总结全年表现，强调"难中求成"的经营成果 [2] 息差表现与策略 - 净息差为1.77%，较年初下降0.01个百分点，但连续三年变动幅度跑赢大市 [5][6] - 付息负债平均成本率下降18个BP至2.02%，存款成本率下降23个BP至1.89% [6] - 存款成本与"标杆行"差距从59个BP缩小至32个BP [6] - 2025年预计行业息差压力仍存，公司将通过低成本存款、资产结构优化及手续费收入拓展应对 [6][7] 资产质量与风险管理 - 不良贷款率1.16%，连续六年下降，但个人不良贷率上升0.04个百分点 [9] - 信用卡不良率下降0.03个百分点至2.51% [9] - 零售风险受宏观周期影响，已采取收紧信用卡准入、按揭贷款客户筛选等措施 [10] - 2025年计划信贷增量3300亿（增速5.9%），其中对公信贷增量2700亿（增速10.4%），零售增量1200亿（增速5.2%） [10] 零售业务战略 - 零售银行业务营收818.21亿元，同比下降2.08%，占总营收比重下滑1.9个百分点至40.1% [11] - 坚持"零售第一战略"，个人客户数增长6.21%至1.45亿户，AUM余额达4.69万亿元（增长10.62%） [11] - 零售业务轻资本、弱周期特性未变，未来将强化体系驱动能力导向 [11]

文章核心观点 中信银行2024年营收利润双增、存贷量价双优、不良拨备双稳、对公零售客群量双升，通过更优业务结构和精细管理实现营收增长，均衡稳健可持续发展形象清晰，未来有信心跑赢大市向一流银行迈进 [1][2][5] 营收利润双增，息差跑赢大市 - 银行业面临息差下行、营收增速放缓等行业性趋势，中信银行2024年营业净收入2136.5亿元，同比增长3.8%，净利润685.8亿元，同比增长2.3%，营收正增长使利润增长有较高“含金量” [2] - 与同业银行利润和拨备覆盖率普遍“一增一减”不同，中信银行拨备覆盖率209.43%，较年初增长1.84个百分点，达2013年以来最高水平，提升了利润增长“含金量” [2] - 中信银行是同业中最早提出“稳息差”的银行，2024年存贷款增长与价格变动双优，净息差降幅为近五年最低，连续三年跑赢大市 [3] 聚焦“五个领先”，业务格局更趋稳固 - 中信银行认为业务结构是衡量银行成长性和未来增长潜力的核心标准，2024年发布新三年发展规划，提出“五个领先”银行战略 [4] - 规划执行首年，中信银行把握“中信协同”优势，在零售、对公和金融市场三大业务板块推进战略，三大板块营收占比接近4：4：2，业务格局更趋稳固 [4] - 2024年业绩报告显示，中信银行在“财富管理、综合融资、交易结算、外汇服务、数字化”五个领域树立中信特色，理财产品规模近2万亿元，债务融资工具承销创9600亿元市场历史纪录等 [5] 风控能力提升，资产质量稳中向好 - 银行稳健经营需紧跟政策导向和市场趋势，守住不发生系统性金融风险底线，2024年中信银行资产质量稳健向好，不良贷款率1.16%，较年初下降0.02个百分点，拨备覆盖率209.43%，较年初上升1.84个百分点 [6] - 中信银行加固内控合规体系，坚持“稳健审慎”“质量为重”，实施“五策合一”，建立相关机制，迭代健全风控体系 [6] - 面对2024年银行业零售风险压力上升趋势，中信银行多方强化管理，目前零售资产质量已边际好转，预计2025年保持稳健 [7]