公司发行与募集资金 - 2020年首次公开发行A股4190万股，发行价12.04元/股，募集资金总额5.04亿元，扣除发行费用后净额未披露[1] - 2022年向特定对象发行A股2954.5万股，发行价12.53元/股，募集资金总额3.7亿元，扣除发行费用1044万元后净额3.6亿元[2] - 首次公开发行股票资金使用情况：置换预先投入资金1.39亿元，直接投入募集项目2.97亿元[17] - 向特定对象发行股票资金使用情况：置换预先投入资金1802万元，直接投入募集项目1.89亿元，相关项目预计2025-2026年完成[17][18] 财务表现 - 2024年营业收入1.79亿元，同比下降14.85%[7][12] - 2024年归属于母公司净利润亏损1.21亿元，较上年同期亏损1.56亿元有所收窄[7][12] - 2024年经营活动现金流净额-9865万元，较上年同期-1.7亿元改善[12] - 2024年末总资产16.92亿元，同比增长4.46%；净资产12.68亿元，同比增长2.45%[12] - 研发投入占营业收入比例65.34%，同比下降6.29个百分点，资本化研发投入占比提升至26.75%[16] 研发与技术优势 - 累计申请专利596项（发明专利232项），授权专利401项（发明专利74项），有效专利386项（发明专利70项）[15][16] - 2024年新增专利申请76项（发明专利36项），新增授权专利58项（发明专利19项）[16] - 拥有37项软件著作权，构建了骨科手术机器人领域技术壁垒[15][16] - 研发团队307人，博士硕士占比高，主要研发人员来自知名院校和企业[15] 行业竞争与风险 - 骨科手术机器人行业研发投入大、周期长，存在产品注册和研发失败风险[8] - 国际厂商被美敦力等巨头收购，国内佗道、键嘉等公司产品已获注册证，市场竞争加剧[9] - 核心部件依赖国际供应商，存在国际贸易争端导致的供应中断风险[10] - 医疗器械注册证需定期延续，未获延续将影响产品销售[10] 公司优势 - 先发优势明显，已完成多款产品迭代，建立用户粘性[13] - "产、学、研、医"协同创新机制，与清华、北航等高校及顶尖医院合作[13][14] - 自2010年获国内首个骨科手术机器人注册证以来，所有研发产品均按期获证[14][15] - 创新型医疗器械成果转化经验丰富，覆盖产品全生命周期[14][15]

增资扩股交易 - 安徽爱视睿拟通过增资扩股方式引入5家投资者，包括国中三期基金、国中久荣基金、国元种子基金、合肥经开区天使基金、合肥产投大健康基金 [1] - 投资者拟以5980万元认购安徽爱视睿498.33万元注册资本，对应增资后28.53%股权 [1] - 增资前安徽爱视睿作价1.5亿元，增资后估值提升至2.1亿元 [2] - 每1元注册资本的增资价格为12元 [2] - 增资完成后安徽爱视睿注册资本增至1746.66万元 [1] 股权结构变化 - 增资前天智航持有安徽爱视睿40.85%股权，增资后持股比例降至29.20% [2] - 公司、员工持股平台俊采智兴及其他原股东放弃本次增资优先认购权 [1] - 安徽爱视睿仍为天智航合并报表内的子公司 [2] 公司财务与业务 - 安徽爱视睿成立于2024年12月26日，主营业务为医疗影像等系列机器人协同产品业务 [1] - 截至2025年3月31日，总资产3828.91万元，净资产3705.11万元 [1] - 2025年1-3月实现营业收入0万元，净利润-274.89万元 [1] - 本次交易将为安徽爱视睿带来现金投资5980万元 [2] 战略意义 - 增资扩股有助于为安徽爱视睿注入运营资金，促进其持续稳定发展 [2] - 将加速推动天智航打造以骨科手术机器人平台为核心的生态体系 [2] - 有助于完善公司产业布局，打造骨科手术全流程产品服务能力 [2] 历史融资情况 - 2024年12月31日安徽爱视睿曾通过增资扩股引入毅达铜陵基金、毅达芜湖基金2家投资者 [3] - 当时作价1.2亿元，投资者以2980万元认购248.3334万元注册资本，对应19.89%股权 [3] - 该次增资完成后注册资本增至1248.33万元 [3]

公司经营情况 - 2024年实现营业收入17,884.26万元，同比下降14.85%[15] - 归属于母公司股东净利润-12,112.97万元，较上年同期亏损收窄22.54%[15] - 毛利率70.17%，同比提升2.35个百分点[15] - 经营活动现金流净额-9,865.29万元，同比改善42.14%[15] - 骨科手术机器人累计开展手术超过10万例，2024年新增3.9万例[16] 产品研发进展 - 天玑骨科手术机器人新增全髋关节置换手术适应证[16] - 获批骨科手术计划软件，适用于腰椎椎弓根螺钉内固定手术[16] - 产品获得欧盟CE认证，为国际化布局奠定基础[17] - 开发支出同比增长314.71%，达到2,882.65万元[15] 财务预算与规划 - 2025年预算基于2024年实际经营情况编制[38] - 预计2025年营业收入将进一步提升[38] - 将继续加大研发投入保持核心竞争力[38] - 预算指标存在不确定性，需注意风险[39] 公司治理 - 2024年召开12次董事会会议和12次监事会会议[16][22] - 独立董事积极履职，发表独立意见[20] - 严格执行信息披露制度，保护投资者权益[20] - 2025年董事薪酬方案：董事长65.45万元/年，独立董事1万元/月[10] 资本运作 - 拟授权董事会以简易程序向特定对象发行不超过3亿元股票[11] - 其他权益工具投资同比增长36.66%，达到49,340.46万元[15] - 预计2025年日常关联交易金额3,800万元[14] - 续聘上会会计师事务所为2025年度审计机构[13]

公司概况 - 南京普爱医疗设备股份有限公司已向港交所递交上市申请，国泰君安国际为独家保荐人 [1] - 公司产品覆盖中国所有省份，贡献超70%总收入，并出口至全球逾100个国家 [1] - 按销售量计，公司为2023年中国第二大医用X射线成像系统供货商，市场份额达7 6% [1] 产品与技术 - 公司专注于X射线成像技术，产品组合从最初1款扩展至逾100款型号 [4] - 核心产品包括移动式C形臂X射线机、数字化摄影X射线机(DR)、DRF数字化透视摄影X射线机 [4] - 2022年6月骨科手术机器人加移动式三维C形臂一体化解决方案获国家药监局第三类注册，成为中国首家获批制造商 [4] - 该解决方案集成术中三维成像、实时导航及机器人技术 [4] - 公司为中国首家建立骨科诊断及治疗综合产品的制造商及供货商 [4] 生产与销售 - 截至2024年底拥有两座生产基地（南京、珠海）及130名生产团队 [5] - 南京基地生产DR、移动式C形臂X射线机及骨科手术机器人解决方案 [5] - 珠海基地生产DR及DRF数字化透视摄影X射线机 [5] - 中国销售模式为直销，2024财年超1200家医院及医疗机构采购 [5] - 海外采用经销+直销模式，2024财年拥有超200个海外经销商 [5] 财务数据 - 2022-2024财年收入分别为3 77亿元、5 01亿元、4 84亿元人民币 [5] - 同期年内亏损分别为4370 4万元、1596 8万元、4422 6万元 [5] - 2022-2023财年毛利从1 51亿元增至2 14亿元 [7] - 经营亏损从2022财年4516万元收窄至2023财年1570万元 [7] 行业前景 - 灼识咨询预测2032年中国骨科手术机器人系统市场规模将达207亿元人民币 [4]