市场整体表现 - 10月为传统销售旺季，绝大多数新造车品牌实现销量同比和环比双增长，显示市场需求持续回暖 [2] - 市场经历深刻结构性调整，固有格局被打破，行业淘汰赛加速 [2][8] 头部阵营格局重构 - 零跑汽车以70,289辆月交付量蝉联榜首，创历史新高并首次突破7万辆大关，同比增长84.1%，连续第八个月领跑 [2][3] - 头部阵营从“蔚小理”转变为“零小蔚”，蔚来首次跻身“四万辆俱乐部”，月交付40,397辆，同比增长92.6% [2][6] - 理想汽车成为头部阵营中唯一出现“双降”品牌，10月交付31,767辆，环比下降6.4%，同比大幅下滑38.2% [3] 主要品牌表现与战略 - 零跑汽车“技术普惠”战略有效落地，通过LEAP 3.5技术架构规模化应用控制成本，并将全年销量目标上调至58万-65万辆 [2][3] - 鸿蒙智行10月交付68,216辆，但内部结构性问题突出，问界系列占比超八成，存在“单腿走路”局面 [3][4] - 小鹏汽车10月交付42,013辆，同比增长75.7%，自研图灵芯片已于6月量产，正从产品竞争向核心技术掌控迈进 [4] - 小米汽车10月交付量稳超4万辆，但面临产能瓶颈制约，YU7标准版交付周期长达58-61周，二期工厂投产后年产能仅为15万辆 [5] - 蔚来汽车多品牌战略初现成效，子品牌乐道贡献超1.7万辆，同时换电网络已布局3,539座换电站，形成独特护城河 [6] 第二梯队突围策略 - 极狐汽车10月交付23,387辆，环比激增45.5%，同比飙升110.3%，主要受9月上市的A0级车型极狐T1以6.28万-8.78万元极致定价推动 [7] - 极氪、阿维塔、岚图和智己等第二梯队品牌均实现稳健环比增长，分别交付21,423辆、13,506辆、17,218辆和13,159辆 [7] - 第二梯队通过差异化定位与爆款策略有效突围，例如阿维塔随着配备华为乾崑智驾系统的阿维塔06交付，智能化标签愈发清晰 [7] 行业竞争趋势 - 新势力竞争进入深水区，单一产品优势或营销创新已不足够，转为技术自研、供应链管控、成本优化与全球化布局的综合较量 [9] - 随着新能源渗透率持续攀升，市场竞争残酷性加剧，未来市场格局将取决于品牌的综合实力 [9]