Third Quarter Highlights †See "Non-IFRS Financial Information"1 Calculated as trailing 12 month Free Cash Flowover the average trailing 12 month market capitalization in USD. Gerard Bond, President and CEO of OceanaGold, said: "The third quarter was another period of safe and responsible gold production in which we continued to generate substantial Free Cash Flow, despite it being the planned lowest production quarter of the year. The investment made in waste stripping at Haile and Macraes throughout 2025 ...

核心观点 - 公司报告2025年第二季度创纪录的财务业绩 包括净利润1.18亿美元和每股收益0.49美元 受无对冲黄金生产和高实现金价推动[4][7][8] - 公司保持强劲财务状况 现金余额2.99亿美元且无债务 通过股票回购和股息增强股东回报[4][6][8] - 公司按计划实现全年生产、成本和资本指导 并推进有机增长项目为未来产量奠定基础[4][5][8] 运营业绩 - 第二季度黄金产量119,500盎司 上半年累计产量236,900盎司 较2024年同期203,000盎司增长[8][11] - 第二季度铜产量3,700吨 上半年累计铜产量7,100吨 较2024年同期5,800吨增长[8][11] - 所有矿区均实现生产 Haile矿区产量47,700盎司 Didipio矿区产量24,500盎司 Macraes矿区产量30,000盎司 Waihi矿区产量17,300盎司[11] 财务表现 - 第二季度收入4.32亿美元 创季度纪录 受实现黄金价格每盎司3,293美元推动[8][11] - 第二季度净利润1.18亿美元 调整后净利润1.20亿美元 每股收益0.49美元 调整后每股收益0.51美元[8][11][24] - 第二季度EBITDA 2.17亿美元 调整后EBITDA 2.20亿美元 EBITDA利润率50%[11][26] - 上半年累计净利润2.19亿美元 较2024年同期2,870万美元大幅增长[11] 成本指标 - 第二季度综合现金成本每盎司1,210美元 全年至今综合现金成本每盎司1,096美元[11][30] - 第二季度综合全部维持成本每盎司2,027美元 全年至今综合全部维持成本每盎司1,915美元 处于指导范围低端[8][11][30] - 各矿区成本表现分化 Haile现金成本每盎司997美元 Didipio现金成本每盎司873美元 Macraes现金成本每盎司1,496美元 Waihi现金成本每盎司1,670美元[11] 现金流与资产负债表 - 第二季度经营现金流2.27亿美元 经营现金流每股0.99美元[8][11][38] - 第二季度自由现金流1.20亿美元 上半年累计自由现金流1.89亿美元 较2024年同期3,300万美元增长[8][11][40] - 现金余额季度增长31%至2.99亿美元 无债务 净现金2.99亿美元[8][11][37] - 过去12个月自由现金流收益率达18%[3][8] 股东回报 - 第二季度回购2,100万美元普通股 上半年累计回购4,100万美元普通股[6][8] - 股票回购计划扩大至已发行资本的10% 2025年目标回购1亿美元股份[6][8] - 宣布每股0.03美元季度股息 将于2025年9月支付[8][9][10] 发展项目 - Haile矿区Ledbetter Phase 3和Macraes矿区Innes Mills Phase 8废石剥离按计划进行 为2026年接触高品位矿做准备[5][8] - Waihi North项目许可进展顺利 包括高品位Wharekirauponga地下矿 预计年底前获批[5][8] - Wharekirauponga钻探结果扩展走向长度 显示上行潜力[5][8] 管理团队 - Keenan Jennings被任命为首席勘探官 2025年9月29日生效 接替退休的Craig Feebrey[12] - Peter Sharpe辞去首席运营官-亚太职务 Bhuvanesh Malhotra将于2025年9月26日接任所有业务的首席运营官[13]

产量预期 - 公司预计黄金当量产量(GEO)同比增长超过10%，不包括土耳其Çöpler矿的潜在贡献[1] - 2025年GEO产量预计在410,000至480,000盎司之间，其中55%产量集中在下半年[2] - Marigold矿黄金产量预计160,000-190,000盎司，Seabee矿70,000-80,000盎司，Puna矿白银8-8.75百万盎司[4] - 新收购的CC&V矿2025年黄金产量预计90,000-110,000盎司[5] 成本结构 - 2025年综合销售成本预计每盎司1,375-1,435美元[3] - 全维持成本(AISC)预计2,090-2,150美元/盎司，若排除Çöpler矿维护成本则为1,890-1,950美元/盎司[3] - Marigold矿销售成本1,530-1,570美元/盎司，Seabee矿1,230-1,270美元/盎司，Puna矿12.50-14.00美元/盎司[4] - CC&V矿销售成本预计1,470-1,510美元/盎司[5] 资本支出 - 计划投入5,000万美元用于勘探支出，1-1.4亿美元用于增长资本[3] 股价表现 - 公司股价过去一年上涨113.4%，同期行业下跌8.6%[6] 行业对比 - 同行业公司Axalta Coating过去四年平均盈利超预期16.2%，2025年每股收益预期2.51美元，股价年涨2.5%[9] - CSW Industrials平均盈利超预期10.1%，2025年每股收益预期8.50美元，股价年涨26.1%[9]