CoreWeave's (NASDAQ: CRWV ) 15% correction since my last coverage has made the case for a better entry level more attractive for investors. The big-picture bullish argument centers on the company's huge contracted backlog, which provides multi-year revenue streams andHi, I'm Yiannis. Spotting winners before they break out is what I do best.Experience: Previously worked at Deloitte and KPMG in external/internal auditing and consulting. Education: Chartered Certified Accountant, Fellow Member of ACCA Global, ...

Rocket Lab (NASDAQ: RKLB ) the stock has rallied 115% since I called the inflection point with another 34% gain since my last coverage , evidence that markets are recognizing its structural advantages. The company’s vertical integration, spanning launch, spacecraft, components, and payloads, creates aHi, I'm Yiannis. Spotting winners before they break out is what I do best.Experience: Previously worked at Deloitte and KPMG in external/internal auditing and consulting. Education: Chartered Certified Accounta ...

Hi, I'm Yiannis. Spotting winners before they break out is what I do best.Experience: Previously worked at Deloitte and KPMG in external/internal auditing and consulting. Education: Chartered Certified Accountant, Fellow Member of ACCA Global, with BSc and MSc degrees from U.K. business schools. Investment Style: Spotting high-potential winners before they break out, focusing on asymmetric opportunities (with at least upside potential of 2-3X outweighing the downside risk). By leveraging market inefficienci ...

公司业务进展 - 从概念讨论转向城市空中交通执行阶段 取得70%认证进展[1] - 通过收购Blade加速商业化进程 获得先发优势[1] - 已签订军事领域合作协议[1] 投资分析框架 - 重点关注具备2-3倍上行潜力的不对称机会[1] - 投资周期为4-5年 能够抵御市场波动[1] - 采用核心仓位(50-70%) 成长型投资(20-40%) 投机性投资(5-10%)的组合策略[1] 企业评估标准 - 领导层需具备业务扩展成功经验 实施明智资本配置[1] - 需拥有强大技术护城河 先发优势和网络效应[1] - 要求可持续收入增长 稳健资产负债表 避免过度股权稀释[1] - 通过收入倍数比较 现金流折现模型和机构支持度进行估值分析[1]

公司业绩表现 - 自上次覆盖以来 亚马逊股价上涨14% 略微跑赢大盘 [1] - 公司拥有1950亿美元未完成订单 同比增长25% [1] - 实现1230亿美元营收规模 [1] 投资战略分析 - 采用资本密集型投资策略 重点押注长期增长引擎AWS云计算业务 [1] - 投资视野为4-5年周期 能够抵御市场波动 [1] - 通过市场非效率性和逆向洞察寻求长期复合增长 [1] 竞争优势评估 - 拥有强大的技术护城河和先发优势 [1] - 具备网络效应驱动指数级增长的能力 [1] - 在高增长行业持续扩大市场渗透率 [1] 财务健康度 - 保持可持续收入增长与高效现金流管理 [1] - 资产负债表稳健 具备长期生存发展空间 [1] - 避免过度股权稀释和财务弱化 [1] 投资方法论 - 采用领导力与管理层分析框架 关注企业扩展记录和资本配置能力 [1] - 通过收入倍数对标和DCF模型进行估值分析 [1] - 投资组合构建包含50-70%核心仓位 20-40%成长型投资 5-10%颠覆性机会 [1]

投资背景与经验 - 拥有德勤和毕马威的外部/内部审计及咨询工作经验 [1] - 特许公认会计师(ACCA全球资深会员) 并持有英国商学院本科及硕士学位 [1] 投资风格 - 专注发掘爆发前的高潜力标的 强调非对称机会(上行潜力2-3倍于下行风险) [1] - 通过利用市场无效性和逆向洞察实现长期复利增长 同时注重资本保全 [1] - 采用4-5年投资周期以穿越波动 依靠耐心与纪律性获取超额回报 [1] 投资方法论 高确信度机会识别 - **领导力与管理分析**: 要求标的具备业务扩展成功记录 管理层需展现明智资本配置能力及内部持股 [1] - **市场颠覆性定位**: 筛选具备技术护城河 先发优势及网络效应的企业 重点关注高增长行业渗透率 [1] - **财务健康度**: 偏好可持续收入增长与高效现金流 要求强劲资产负债表以保障长期生存能力 [1] - **估值评估**: 采用收入倍数对标与DCF模型 结合机构持仓及市场情绪分析 确保下行保护与上行空间 [1] 组合构建策略 - **核心仓位(50-70%)**: 配置高确定性稳健标的 [1] - **成长性押注(20-40%)**: 布局高风险高回报机会 [1] - **投机仓位(5-10%)**: 配置具备颠覆性潜力的前沿项目 [1]

公司表现 - 苹果股价上涨8% 超越标普500指数3.5%的涨幅 主要受服务业务强劲表现推动投资者情绪回暖 [1] - 市场关注点从单纯强调苹果生态系统护城河转向认可服务业务的价值 [1] 投资策略 - 投资风格聚焦于识别高潜力标的 注重不对称机会(上行潜力至少2-3倍于下行风险) [1] - 利用市场无效性和逆向思维 追求长期复利最大化同时防范资本减值 [1] - 采用4-5年投资周期 通过耐心和纪律性获取超额回报 [1] 投资方法论 - 领导力与管理分析: 考察企业扩展能力 资本配置效率 管理层持股情况 收入持续增长和可信指引 [1] - 市场颠覆与竞争定位: 评估技术护城河 先发优势 网络效应 高增长行业渗透率 [1] - 财务健康与风险管理: 关注可持续收入增长 现金流效率 资产负债表强度 避免过度稀释 [1] - 估值与风险回报比: 分析收入倍数 DCF模型 机构支持 市场情绪 确保下行保护与上行空间 [1] - 组合构建与风险控制: 核心仓位(50-70%)为高确定性标的 成长押注(20-40%)高风险高回报 投机仓位(5-10%)颠覆性创新 [1]

投资背景 - 拥有10年投资银行从业经验的资深研究分析师 专门负责行业和公司研究[1] - 擅长解读各种新闻 事件 财报等 发现潜在的投资机会和风险[1] 投资风格 - 专注于在股票爆发前发现高潜力赢家 重点寻找不对称机会(上行潜力至少2-3倍于下行风险)[1] - 利用市场低效和逆向洞察 在保护资本免受损害的同时最大化长期复利[1] - 4-5年的投资期限 能够抵御波动 确保耐心 纪律和智能资本配置带来超额回报[1] 投资方法论 领导力与管理分析 - 在扩展业务方面有良好记录[1] - 明智的资本配置和内部人持股[1] - 持续的收入增长和可信的指引[1] 市场颠覆与竞争定位 - 强大的技术护城河和先发优势[1] - 推动指数级增长的网络效应[1] - 在高增长行业的市场渗透[1] 财务健康与风险管理 - 可持续的收入增长和高效的现金流[1] - 强大的资产负债表和长期生存空间[1] - 避免过度稀释和财务弱点[1] 估值与不对称风险/回报 - 与同行相比的收入倍数和DCF模型[1] - 机构支持和市场情绪分析[1] - 确保下行保护同时具有巨大上行空间[1] 投资组合构建 - 核心头寸(50-70%) - 高信心 稳定的投资[1] - 成长型赌注(20-40%) - 高风险 高回报机会[1] - 投机性(5-10%) - 具有巨大潜力的颠覆性投资[1]

财务表现 - Nebius第二季度实际年度经常性收入达到4.05亿美元 超出此前3.72-4.03亿美元的预测区间上限[1] - 公司4月份年度经常性收入为3.1亿美元 第二季度实现显著增长[1] 投资方法论 - 投资策略注重识别具有2-3倍上行潜力的不对称机会[1] - 通过市场低效和逆向洞察实现长期复利增长[1] - 采用4-5年投资周期以规避短期波动影响[1] 公司评估框架 - 领导力评估关注业务扩展记录和内部持股结构[1] - 竞争定位分析强调技术壁垒和先发优势[1] - 财务健康度考察可持续增长现金流和资产负债表强度[1] - 估值体系采用收入倍数法和现金流折现模型[1] 投资组合构建 - 核心持仓占比50-70%用于高置信度稳定投资[1] - 成长型投资占比20-40%配置高风险高回报机会[1] - 投机性持仓占比5-10%布局颠覆性创新领域[1]

投资理念与方法论 - 投资风格专注于在市场突破前识别高潜力赢家 重点寻找不对称机会 上行潜力至少2-3倍且超过下行风险[1] - 利用市场无效性和逆向思维最大化长期复利 同时防范资本减值 风险管理至关重要 寻求足够安全边际[1] - 采用4-5年投资期限以应对市场波动 依靠耐心、纪律和智能资本配置来驱动超额回报[1] 投资分析框架 - 领导力与管理分析包括考察企业扩展业务的过往记录 智能资本配置和内部人持股情况 以及持续收入增长和可信指引[1] - 市场颠覆与竞争定位评估强调强大技术护城河和先发优势 推动指数级增长的网络效应 以及在高增长行业的市场渗透率[1] - 财务健康与风险管理关注可持续收入增长和高效现金流 强劲资产负债表和长期生存能力 避免过度稀释和财务弱点[1] - 估值与不对称风险回报分析收入倍数与同业比较及DCF建模 机构支持和市场情绪分析 确保下行保护同时拥有巨大上行潜力[1] 投资组合构建策略 - 核心头寸占50-70% 为高信心稳定投资[1] - 成长型投资占20-40% 属于高风险高回报机会[1] - 投机性头寸占5-10% 瞄准具有巨大潜力的颠覆性创新企业[1]