The capital gains tax is what you’ll owe the government for your profit on the sale of an asset such as a home or stocks. Here's what you need to know about the capital gains tax, including the rates for 2025 and the difference between short-term and long-term gains. What is the capital gains tax? Let's start at the beginning. What are capital gains? Capital gains refer to any profit you make from acquiring an asset at one price and selling it at a higher price. It does not refer to any profits you hav ...

信托与税务规划策略 - 设立王朝信托的资产在计算遗产税时不被考虑 但后代出售时需要缴纳高额资本利得税 [1][2] - 若将股票转回个人账户 虽适用递增基础规则而免于资本利得税 但需缴纳40%的遗产税 [2] - 决策需权衡规避遗产税的终身转让与利用死亡时递增基础规避资本利得税之间的张力 [6] 税务计算与豁免额度 - 粗略计算显示 仅支付遗产税一种方案可为子女节省150万美元 [4] - 以股票价值2000万美元为例 子女支付资本利得税可能略高于遗产税 [7] - 2025年个人遗产与赠与税免税额为1399万美元 已婚夫妇为2798万美元 [7] 决策考量因素 - 决策并非单纯的数学计算 需进行综合分析 包括收入或遗产税风险、预期增值、长寿因素、慈善目标及监管风险等 [5][6] - 此决策对于超高净值个人而言并非罕见情况 [5]

美联储政策与改革 - 前世界银行行长指出美联储需要改革，特别是量化宽松政策不仅没有刺激作用，还导致财富不平等 [1] - 美联储被指为“深层势力”，其员工规模过于庞大，并控制着许多市场，导致银行间市场和联邦基金市场功能丧失 [1] - 美联储对稳定币等新兴事物持怀疑态度，行动迟缓，但近期有讨论“简化主账户”等开放变革的迹象 [1] 税收政策与经济增长 - 日本45%的个人所得税边际税率和高额增值税抑制了经济增长前景，全球范围内存在打破制度僵化的机会 [1] - 美国资本利得税过高，导致大量未实现收益被锁定，等待遗产税基提升，这降低了市场的活力 [1] - 提议将资本利得税率降至10%一至两年，政府可能获得巨额意外收入，可用于建设或减少赤字，并可能促使政策永久化 [1][2] 能源政策与经济发展 - 历史表明能源使用量与人均收入正相关，美国在增加能源（包括化石燃料）生产方面处于领先地位，这对应对与中国竞争是必要的 [1] - 减少气候支出、增加能源供应被视为促进增长的关键，这与过去十年的政策方向相悖 [1] 财政与债务动态 - 国家债务规模过大引发对美元吸引力的担忧，但近期金价下跌被视为资金更倾向于流入美国的信号 [3] - 政府作为国债的主要借款方，若美联储加快降息步伐可为其节省大量资金 [5] 利率与市场信号 - 美联储短期利率设定在4[15%过高，而长期债券收益率低于4%，出现收益率曲线倒挂，这在当前周期不合逻辑 [4] - 美联储在降息方面行动迟缓，未能领先于曲线，建议在下次会议上下调50个基点，并认为本应在6月开始降息 [4]

2026年美国联邦所得税税率调整 - 美国国税局根据年度通胀调整2026年税率等级 各等级门槛收入均有提高 例如联合申报的12%税率等级上限从2025年的$100,800提升至$100,800 22%税率等级上限从$206,700提升至$211,400 [1][2] - 税率等级上移意味着纳税人将有更多收入按较低税率征税 若个人收入保持不变 其税负将因标准扣除额提高和税率等级调整而略有减轻 [3][4] - 2026年联邦所得税保持7档税率结构 从10%至37% 针对不同申报身份设置了相应的应税收入区间 [5][21] 税务规划策略 - 税务规划应同时关注本年度和下一年度 预先了解税率等级有助于纳税人做出更优的个人财务和节税决策 例如评估罗斯IRA转换的可行性 [6][7] - 利用税率等级上移带来的空间 纳税人可进行更大规模的罗斯IRA转换而无需进入更高税率等级 例如联合申报者在22%税率等级内获得了近$4,000的额外操作空间 [8][9][10] - 采取“填满税率等级”策略 即在不跨入更高税率等级的前提下 通过从不同税务处理的账户进行战略性提款来平滑收入 从而管理税负 [12][18] 资本利得税规划 - 长期资本利得税的0%税率适用门槛在2026年同样提高 联合申报者收入低于$98,900可享受0%税率 [14] - 通过标准扣除额和可能的额外扣除 纳税人可实现部分长期资本利得完全免税 例如一对夫妇在标准扣除后 有$31,100的长期资本利得可享受0%联邦税率 [15][16][17] 账户提款优先级 - 为规避进入更高税率等级 提款顺序应优先选择不影响应税收入的储蓄账户 其次是可能适用0%或15%资本利得税率的应税经纪账户 最后才是作为应税收入处理的传统401(k)和IRA账户 [19][20] - 进行税务规划时需将投资收入纳入整体计算 以避免因投资收入导致意外进入更高税率等级 [20]

主要住宅出售的资本利得税规则 - 已婚联合申报的纳税人出售主要住宅可享受50万美元的资本利得税免税额 [1][4] - 单身申报的纳税人出售主要住宅可享受25万美元的资本利得税免税额 [1][4] - 符合长期资本利得条件的已婚纳税人48万美元的收益可完全被50万美元免税额覆盖 无需缴税 [5] 资本利得税基本规定 - 出售持有超过一年的资产需缴纳长期资本利得税 税率根据收入水平分为0%、15%或20% [3] - 出售持有不足一年的资产 收益将计入普通收入 按当前所得税税率征税 [3] - 主要住宅出售的净收益在扣除免税额后剩余部分需纳税 若无剩余则无需缴税 [4] 不同情境下的税务影响 - 单身申报者出售住宅获得48万美元收益 需对23万美元按15%税率缴税 税额为34,500美元 [6] - 不符合居住要求或近期使用过免税额的纳税人 48万美元收益需按20%税率全额缴税 税额为96,000美元 [7] - 实际应纳税额因个人具体情况和税务策略而异 可能需对部分、全部或无需对净收益缴税 [2]

亿万富翁财富状况 - 截至2025年劳工节，美国约有900名亿万富翁，其个人财富总额达到创纪录的7.6万亿美元[1] - 该财富总额在不到八年内增长超过一倍[1] 税收结构差异 - 亿万富翁的实际税率远低于普通工薪阶层，因其收入主要来自资本收益、股息、股票和房地产等投资类别，这些类别的税率低于常规工资[4] - 相比之下，普通纳税人如纽约州平均收入者，其税负主要来自工资收入，需面对较高的边际所得税率以及工资税、州税和地方税[5] 实际税率对比 - 亿万富翁支付的实际税率低至8%至15%，而考虑到所有税项，纽约州平均收入者的税率接近25%至30%[6] - 白宫报告（2010-2018年）分析显示，最富有的400个家庭在此期间的平均联邦个人所得税率为8.2%[6] - ProPublica分析（2014-2018年）发现，25位最富有的美国人缴纳了136亿美元的联邦所得税，其“真实税率”约为3.4%[6] - 税务公平协会报告分析26位顶级亿万富翁发现，基于其财富增长，近六年的平均有效税率为4.8%，其中沃伦·巴菲特为0.1%，杰夫·贝索斯为1.1%[6]

文章核心观点 - 个人出售自住房产是否需要缴纳资本利得税取决于其是否满足美国国税局的特定排除标准 [2][3] - 满足所有排除标准的单身申报者可免除最高25万美元的资本利得税 已婚联合申报者可免除最高50万美元的资本利得税 [3][5] - 若不符合排除标准 则需对全部售房收益缴纳资本利得税 [3] 资本利得税排除资格标准 - 在出售房屋前的五年内 拥有该房屋至少两年 [7] - 在出售房屋前的五年内 将该房屋作为主要居所使用至少两年 [7] - 在出售房屋前的两年内 没有申请过此项排除 [7] 已婚纳税人案例分析 - 符合排除标准且为已婚联合申报的纳税人 其50万美元的排除额度高于40万美元的净收益 因此无需缴纳任何资本利得税 [5] 单身纳税人案例分析 - 符合排除标准但为单身申报的纳税人 其25万美元的排除额度低于40万美元的净收益 因此有15万美元的收益需纳税 [8] - 假设适用15%的资本利得税率 则需缴纳2.25万美元的联邦税 税后净收益为37.75万美元 [9]

投资组合调整的优先策略 - 停止对表现不佳的基金进行股息和资本利得的再投资，以阻止持续购买高成本资产 [3] - 对于持有在税收优惠账户（如传统或罗斯401(k)、IRA）中的基金，因无应税收益，可优先考虑出售 [2] - 若客户进行慈善捐赠，可将高收益基金捐赠给慈善机构或捐赠者建议基金，以规避资本利得税 [2] 税务影响与出售决策分析 - 出售决策需比较延期纳税的价值与高费率导致的低预期回报，例如100,000美元资产、0.47%额外年费率和20,000美元未实现收益的案例中，年额外费用470美元高于延期纳税的近似年收益200美元，支持出售决策 [7] - 当未实现收益高达80,000美元时，16,000美元的税单使延期纳税的近似年收益达800美元，在此情况下保留基金（停止再投资）更为有利 [8] - 需考虑客户是否处于0%的联邦长期资本利得税率区间（如联合申报年收入96,700美元以下的退休人士），或是否有资本损失结转可抵免收益 [6] 基金特性与税务效率考量 - 许多共同基金（如PEOPX）因主动交易或投资者赎回导致基金出售持仓产生收益转嫁，造成额外税负，而ETF通常具有更高效的创建赎回机制，极少转嫁收益 [9] - 若客户计划将资产传给继承人，且资产由个人持有或存在于可撤销信托中，继承人可获得税基提升，从而完全避免资本利得税，需权衡此益处与生前支付更高费用的年限 [10][11] 行为金融与策略执行 - 惯性是影响投资决策的强大行为因素，客户普遍厌恶支付税款，倾向于保留会产生大额税单的现有投资 [5] - 采用非二元化出售策略（如部分出售）可优化税务（选择特定税负最小的份额）并管理客户情绪，通过保留部分头寸来最小化决策后悔 [13] - 为规避因大额出售触发更高税率（如20%联邦资本利得税+3.8%投资收入税），可分多年分批出售，或利用客户即将退休迁往无所得税州的时机 [12]

核心观点 - 财务专家建议57-75岁人群避免在退休期间出售特定资产 包括高增值股票和人寿保险 以优化税务效益和保障继承人利益 [2][4][6] 高增值应税账户资产 - 持有大幅资本利得的股票/资产应优先考虑作为慈善捐赠标的 而非直接出售 可避免资本利得税并通过捐赠人建议基金实施慈善策略 [4][5] - 继承人可能获得资产基础提升优惠 即在继承时按当前市场价值重置成本基础 实现潜在免税收益 [4] - 仅当现金流需求紧迫时才考虑出售应税资产 [4] 人寿保险策略 - 出售人寿保险保单可能导致继承人失去原计划财务保障 且买方将获得保单赔付而非指定受益人 [6] - 此类交易可能影响基于需求的政府福利资格 如医疗补助计划(Medicaid)的申请资格 [7] - 建议保留保单以确保指定继承人获得全额赔付效益 [6]

文章核心观点 - 个人出售长期持有的自住房产获利可能面临资本利得税 但美国国税局允许根据申报状态和居住年限进行部分或全部税务豁免[1][5] - 一对夫妇联合申报可豁免高达50万美元的房屋出售利润 而个人申报者可豁免高达25万美元[7][8] - 即使获得64万美元的售房收入 通过豁免额度和利用投资损失抵减或同类资产交换等策略 仍有可能避免或减轻税负[2][8] 资本利得税基本规则 - 当投资品（如股票、债券、收藏品、房地产）以高于买入价出售时 其利润需缴纳资本利得税[3] - 持有超过一年的资产适用长期资本利得税率 分别为0%、15%或20% 具体税率取决于纳税人收入水平[4] - 长期资本利得税率通常低于普通所得税率 但美国许多州会按普通所得税率对资本利得征税[4] 自住房出售税务处理 - 个人出售自住房产的利得享受特殊税务处理 若在出售前五年内累计居住满两年 可豁免部分或全部利得税[5] - 假设一对夫妇联合申报 售房净收入64万美元 在应用50万美元豁免额后 有14万美元利润需纳税[7] - 若按15%的资本利得税率计算 联合申报的联邦税负为2.1万美元 而个人申报者需对39万美元利润纳税 税负为5.85万美元[8]