OpenAI指标战略转变 - OpenAI内部据传正放弃传统互联网核心指标DAU（日活跃用户），转而关注新指标TPD（每日Token消耗量）[2] - 公司认为DAU仅能反映用户打开行为，无法衡量用户创造的价值，而TPD能更精确地度量用户驱动的计算资源和生产力[3] - ChatGPT的周活跃用户数已突破8亿，成为人类历史上增长最快的消费级产品，但公司认为这并非衡量AI产品价值的核心[2] DAU指标失效的原因 - 过去二十年互联网的本质是注意力经济，DAU、用户时长、留存率是核心KPI，其隐含前提是人的时间和注意力是稀缺资源[4][5][6] - AI智能体（Agent）正在击穿这一前提，用户无需长时间停留或频繁打开应用，即可通过指令驱动Agent在后台完成大量工作[7][9] - 例如，用户可能仅通过一次指令，就驱动Agent消耗50万个Token完成全天工作，其DAU贡献仅为1次，但创造的生产力价值巨大[9][10] - 当任务可由Agent自动完成时，软件界面变得不再必要，这使得依赖界面交互和用户停留时长的DAU指标失去意义[12][16][23][24] TPD指标的定义与价值 - TPD（Token Per Day）度量的是一个用户每日通过AI调动的计算资源（Token消耗量），其底层逻辑是AI时代人的价值取决于能驱动多少Agent干活[25][26][27] - TPD度量的是“杠杆”而非“时间”，对比传统程序员与AI程序员：前者日写200行代码，TPD接近0；后者利用工具日写2000行代码，消耗50万Token，生产力更高[28][29] - 企业层面，高TPD能带来巨大杠杆效应，例如Midjourney以80名员工支撑100亿美元估值，全球用户每日消耗数十亿Token，相当于过去数万名设计师的产出[30][31] - Cursor以约250名员工获得293亿美元估值，年化收入达5亿美元，其用户每日也消耗数十亿Token[32] - GitHub Copilot用户总数已突破2000万，成为全球开发者的重要编程助手[33] 新度量标准引发的规则变化 - **个人竞争力**：价值定义从“时间×效率”转变为“判断力×驱动的算力”，善于使用Agent的个人生产力可达到传统团队的级别[37][38] - **企业增长公式**：从依赖增加员工数量或提升人效，转变为“提升单人驱动算力 × 组织Agent密度”，高TPD可实现指数级生产力增长[42][43] - **平台竞争规则**：从争夺用户数量（DAU）转变为提升用户驱动的算力（TPD/API调用量），未来的超级平台比拼的是让用户更高效地驱动Agent[44][45] 商业模式的根本性变革 - DAU时代的商业模式主要是免费获客，通过广告或按人头收费的会员制变现[46] - TPD时代的商业模式转向按消耗（价值）付费，例如按Token消耗量收费[47] - OpenAI 2025年年度经常性收入（ARR）已突破200亿美元（约1440亿元人民币），其中很大部分收入按Token消耗计算[47] - Anthropic的企业客户平均每月消耗数亿Token，其价值贡献远超普通用户[47] - 未来SaaS收费模式将从按席位收费转向按算力包（Token消耗量）收费，同样团队可能带来百倍于传统模式的收入[48] - 对比两个平台：拥有1亿DAU、依赖广告会员收入的平台A，年营收100亿人民币需极高用户付费水平；而拥有1000万DAU但用户日均消耗1000万Token的平台B，按0.01美元/千Token计费，年收入可达3.65亿美元，增长潜力更大[50][51][52][53] 行业转变的速度与影响 - 行业转变速度极快：2024年ChatGPT普及，2025年Agent爆发，2026年AI应用通过春节红包大战等事件深入普通用户[55][56] - 硅谷投资人预测，到2027年，由于Agent能直接调用API完成任务，大部分需要人工操作的软件可能会“大规模死亡”[56] - 技术普及周期在加速，AI的普及速度可能比过去的智能手机、移动支付、短视频更快[56] DAU与TPD的共存与权重逆转 - DAU并未完全消亡，对于以占据用户时间为核心的内容和社交产品（如抖音、小红书、B站）依然重要[61] - 但对于生产力工具、企业服务和开发者平台，DAU正在失效，TPD成为更核心的价值衡量指标[62] - 未来，TPD与DAU将共存，但权重发生逆转：TPD成为核心指标，DAU降为辅助指标，类似于当今电商平台中GMV与DAU的关系[63][64] - 2026年可能是“软件的终点，Agent的起点”，未来用户将驱动多个Agent而非打开多个App，公司的盈利模式将从占据用户时间转向帮助用户驱动算力[65][66]

文章核心观点 - 腾讯正试图通过其AI助手“元宝”推出的“元宝派”功能，复制11年前微信红包通过春晚社交裂变成功突围支付市场的历史，以应对当前在AI原生应用竞争中面临的用户留存与活跃度挑战，并利用其核心的社交关系链优势，在AI时代构建一个高用户粘性的社交空间 [3][4][5][18] 历史背景与竞争格局 - 11年前（2014年除夕），微信通过春晚“摇一摇”活动创造了110亿次互动、10亿个红包的奇迹，一夜之间新增绑卡用户2000万，成功切入移动支付市场，与支付宝共同确立了双寡头格局 [1][2] - 11年后，腾讯在AI原生应用领域面临竞争压力，需要新的“突围”策略 [3] - 2025年12月数据显示，AI原生APP周活用户数排名为：字节跳动“豆包”1.55亿，DeepSeek 8156万，腾讯“元宝”2084万，与前两名存在断档差距 [3] - 竞争对手已找到突破口：阿里系构建“AI+电商”闭环，字节跳动凭借流量把控“AI+娱乐”入口，“豆包手机”的出现对现有超级APP生态构成挑战 [3] 腾讯的AI破局策略：“元宝派” - 腾讯在2025年1月26日开启“元宝派”灰度测试，该项目被内部寄予厚望，旨在重现类似微信红包的“奇点时刻” [4][5] - “元宝派”本质是一个升级版群聊，其核心创新在于AI成为群聊的正式成员，参与多人互动，而非仅作为个人对话工具 [9] - 该功能打通了微信和QQ的关系链，用户可分享“派号”或链接邀请好友直接从微信或QQ跳转加入，实现了两大社交网络的连接 [14] - 未来计划增加通信功能，并开放“一起看”、“一起听”等同步娱乐玩法，切入多人沟通这一高频且对AI能力要求高的场景 [14] “元宝派”的产品功能与定位 - AI在群聊中扮演多种角色：可作为随叫随到的“AI助教”解释剧情；可作为定时打卡的“AI监督员”，每个派最多设置10个定时任务；也可作为体贴幽默的“陪伴型AI助手”活跃气氛 [9][11] - 产品注重“活人感”与情绪化表达，例如在锐评国足时既提供数据也给予鼓励，通过“性格有点欠”的设定防止群聊冷场 [12] - 腾讯将其AI助手定位为“陪伴型AI助手”，目标是让用户“天天都想打开”，而非“用完即走”的工具 [11][18] AI行业的DAU之争与腾讯的商业模式 - 行业对AI应用的用户指标存在分歧：AI新势力普遍认为DAU（日活跃用户数）不重要，核心是“任务达成”与提升客单价；而AI大厂（如字节、阿里、腾讯）则将DAU视为关键指标，以衡量应用在用户生活中的融入程度，防止被新时代应用颠覆 [16][17] - 字节“豆包”通过抖音和持续投放保持市场DAU第一，阿里“千问”和蚂蚁“阿福”在2024年底上线后也进行了大量市场投放以追求用户规模 [16] - 腾讯的整个商业模式建立在“高DAU+社交关系链+广告变现”基础上，微信日活超过10亿，DAU/MAU（日活/月活比率）接近100% [17] - 因此，对腾讯而言，一个具有高用户粘性的“AI社交空间”远比一个“用完即走”的AI工具更有价值 [18]