公司债务管理操作 - 公司宣布启动一系列现金收购要约，旨在回购其部分未偿还债券 包括任何及全部2028年到期的6.500%票据（“2028票据”）以及根据上限金额回购部分2029年到期的8.750%票据（“2029票据”）[1] - 对2028票据的收购为“任何及全部”要约，对2029票据的收购为“上限”要约，上限金额为7.5亿美元减去为收购2028票据所接受的票据本金总额[1] - 此次要约回购的资金预计将来自公司计划发行的由Sasol Limited担保的2033年到期新优先票据的净收益，其目的是优化公司的债务期限结构[11] 具体要约条款 - 对2028票据的收购总对价为每1，000美元本金1，012.50美元 对2029票据的收购要约对价为每1，000美元本金1，022.50美元，早期投标溢价为30.00美元，总对价为1，052.50美元[2][3] - 2028票据的收购要约将于2026年4月6日下午5点（纽约时间）到期 2029票据的收购要约将于2026年4月28日下午5点（纽约时间）到期[6] - 2029票据的持有人若在2026年4月13日下午5点（纽约时间）的“早期投标日期”或之前有效投标，则有资格获得总对价（即包含早期投标溢价）在此之后、到期日之前投标则只能获得收购要约对价[6][9] 交易条件与安排 - 此次收购要约受限于多项条件，其中最关键的是“融资条件”，即公司需成功完成其2033年到期新优先票据的发行，该发行预计于2026年4月10日完成[5] - 担保人Sasol Limited的董事会已根据南非《2008年第71号公司法》第45条提供了必要的批准并进行了偿付能力和流动性测试，交易委员会被授权批准交易的最终条款[7] - 除上述对价外，所有被接受收购的票据持有人还将获得从上一个付息日到（但不包括）结算日期间的应计未付利息[8] - 2028票据的预计结算日为2026年4月10日，2029票据的预计结算日为2026年4月30日[12] 公司背景 - 公司是一家全球性的化学品和能源公司，拥有超过75年的化学品和燃料生产与营销经验，致力于在全球范围内安全、可持续地采购、生产和销售一系列高质量产品[21]

霍尼韦尔债务回购要约定价公告 - 公司宣布了其先前公布的美元和欧元债券现金回购要约的定价结果 该等要约旨在回购并注销部分未偿债务证券 [1] - 美元债券回购要约的最高总购买价格上限为46.7亿美元 欧元债券回购要约的最高总购买价格上限为24.91亿欧元 [1] - 公司预计将接受在提前参与日期前有效投标的、接受优先级为1至10的所有美元债券 以及接受优先级为11的美元债券（按约93%的比例分配）直至达到美元总上限金额 同时接受所有接受优先级为1至6的欧元债券 [12] 美元债券回购详情 - 美元债券回购涉及17个系列的证券 未偿本金总额约为130.1亿美元 [8] - 在提前参与日期前 投标的美元债券本金总额约为72.13亿美元 公司计划接受购买的本金总额约为46.38亿美元 [8] - 各系列债券的“总对价”以每1000美元本金为单位计算 其中包含50美元的提前参与金额 例如 9.065% 2033年到期的票据总对价为每1000美元本金1249.61美元 [3][4][16] - 由于达到美元总上限金额 接受优先级为12及更低的美元债券将不被接受购买 [13] 欧元债券回购详情 - 欧元债券回购涉及7个系列的证券 未偿本金总额为49亿欧元 [11] - 在提前参与日期前 投标的欧元债券本金总额约为26.04亿欧元 公司计划接受购买的本金总额约为24.67亿欧元 [11] - 各系列债券的“总对价”以每1000欧元本金为单位计算 其中包含50欧元的提前参与金额 例如 3.500% 2027年到期的票据总对价为每1000欧元本金1007.84欧元 [9][16] - 由于达到欧元总上限金额 接受优先级为7的欧元债券将不被接受购买 [13] 相关赎回与支付安排 - 公司已分别发出对3.500% 2027年到期票据（本金6.5亿欧元）和2.250% 2028年到期票据（本金7.5亿欧元）的完全赎回通知 未在回购要约中被接受的该等证券将于2026年4月10日被赎回 [11] - 被接受的证券预计将于2026年3月24日（“提前付款日”）完成购买支付 证券将被购回、退休和注销 不再作为公司的未偿债务 [12] - 除支付总对价外 公司还将向接受购买的证券持有人支付截至提前付款日（但不包括该日）的应计未付利息 [16] 要约管理与信息 - 公司已聘请美国银行证券、高盛和摩根士丹利作为此次回购要约的交易经理 [17] - D.F. King被任命为信息和投标代理 相关要约文件可通过指定网站获取 [18] - 回购要约的到期日为2026年4月7日纽约时间下午5点 但由于提前参与日期的投标金额已超过总上限 公司将不再接受进一步的投标 [14]

现金要约收购与债券赎回 - 公司宣布启动对四系列未偿高级票据的现金要约收购，并计划全额赎回其2027年到期的4.650%高级票据 [1] - 现金要约收购的目标是，在剔除应计未付利息后，购买这些票据的总对价不超过5亿美元 [1] - 公司将于2026年3月12日赎回其全部未偿本金为6.5亿美元的2027年到期4.650%高级票据 [2] 现金要约收购具体条款 - 要约收购涉及四系列票据：2052年到期的5.650%票据、2044年到期的5.450%票据、2029年到期的3.450%票据以及2032年到期的5.050%票据 [1] - 各系列票据的未偿本金分别为：2052年票据4.5亿美元、2044年票据3.5亿美元、2029年票据1.71612亿美元、2032年票据6亿美元 [1] - 公司采用“瀑布”方法，按接受优先级顺序收购票据，直至达到5亿美元的总对价上限 [1] - 要约收购的到期时间为纽约时间2026年3月30日下午5点，除非公司提前终止或延长 [1] 早期投标激励与结算安排 - 为鼓励早期投标，在早期投标截止时间（纽约时间2026年3月13日下午5点）或之前有效投标的票据持有人，有资格获得“总对价”，其中包含每1000美元本金50美元的早期投标溢价 [1] - 在早期投标截止时间之后但在到期时间之前投标的持有人，将获得总对价减去早期投标溢价 [1] - 预计早期结算日为2026年3月18日，最终结算日为2026年4月1日 [1][2] - 被接受购买的票据持有人还将获得截至（但不包括）适用结算日的应计未付利息 [1] 2027年票据赎回详情 - 2027年票据的赎回日为2026年3月12日 [2] - 赎回价格将取以下两者中的较高值：一是根据特定公式计算的现值总和，二是票据本金的100% [2] - 此外，公司还将支付截至赎回日的应计未付利息 [2] 交易相关方 - 本次要约收购的交易经理为摩根大通证券有限责任公司、瑞穗证券美国有限责任公司、Truist Securities, Inc. 以及美国合众银行投资公司 [2] - 要约收购的投标代理和信息代理为Global Bondholder Services Corporation [2]

文章核心观点 - BD公司宣布了其此前公布的债务证券现金收购要约的早期投标结果 并提高了针对特定系列债券的收购上限和总收购上限[1] 要约条款调整 - 公司行使了其先前披露的权利 修改了要约条款 将针对2044年到期的4.685%优先票据的收购子上限提高 并将总收购上限从16亿美元提高至20亿美元（不包括应计利息）[1] 早期投标结果 - 根据全球债券持有人服务公司提供的信息 截至2026年2月24日纽约时间下午5点的早期投标截止日 各系列证券已有效投标且未有效撤回的本金总额已公布[1] - 对于2044年到期的4.685%优先票据 投标金额达到了其472,349,000美元的子上限[1] - 对于2047年到期的4.669%优先票据 投标金额为656,047,000美元 其子上限为10亿美元[1] - 对于2027年到期的3.700%优先票据 投标金额为698,963,000美元 该系列无子上限[1] 结算与支付安排 - 公司已选择行使其权利 将于2026年2月27日（“早期结算日”）为在早期投标截止日或之前有效投标并被接受购买的证券支付款项[2] - 在早期投标截止日或之前有效投标并被接受的每1,000美元本金证券 将获得30美元的早期投标付款[1] - 持有人还将获得从上次付息日到（但不包括）早期结算日期间的应计未付利息[2] 交易影响 - 所有被接受购买的证券将被赎回和注销 并不再是公司的未偿债务[2] 公司背景 - BD是全球最大的纯医疗技术公司之一 在全球运营 拥有超过60,000名员工[2] - 公司每年交付数十亿产品 对全球医疗保健产生积极影响[2]

要约收购核心信息 - 公司宣布其早期回购要约的结果，计划以现金回购最多6亿美元未偿还票据本金总额 [1] - 公司将回购总额上限从6亿美元提高至7.5亿美元，并将2031年票据的回购上限从4亿美元提高至5亿美元 [2] 各系列票据回购详情 - **4.375% 2031年到期高级票据**：未偿还本金总额为15亿美元，回购上限为5亿美元，优先级为1，早期投标金额为11.36212亿美元，预期接受金额为5亿美元 [4] - **5.875% 2030年到期高级票据**：未偿还本金总额为7亿美元，无特定回购上限，优先级为2，早期投标金额为4.99839亿美元，预期接受金额为2.5亿美元 [4] - **6.125% 2032年到期高级票据**：未偿还本金总额为8亿美元，回购上限为5000万美元，优先级为3，早期投标金额为2.6021亿美元，预期不接受任何回购 [4][9] 回购比例与结算信息 - 由于2031年票据投标金额超出其上限，公司预计将按约44%的比例接受回购 [6] - 由于2030年和2031年票据总投标金额超出总回购上限，公司预计2030年票据将按约50%的比例接受回购 [7] - 被接受的2030年票据持有人将获得每1000美元本金1045美元的总对价，2031年票据持有人将获得每1000美元本金978.75美元的总对价，其中均包含每1000美元30美元的早期投标奖励 [10] - 结算日期预计为2025年10月22日，持有人还将获得截至结算日的应计未付利息 [10] 要约期限与参与方 - 本次回购要约的到期日为2025年11月4日纽约时间下午5点，除非公司延长或提前终止 [11] - 公司已任命美国银行证券作为交易经理，D.F. King & Co., Inc.作为投标和信息代理 [13]

债券回购结果 - 公司宣布2027年和2026年优先票据现金回购要约于2025年9月12日纽约时间下午5点届满 [1][2] - 2027年票据未偿还本金总额10亿美元中9.03079亿美元被有效投标 占比90.3% 其中996.3万美元通过担保交付程序投标 [2] - 2026年票据未偿还本金总额2.25亿美元中2.19354亿美元被有效投标 占比97.5% 其中905.9万美元通过担保交付程序投标 [2] 回购对价条款 - 2027年票据回购对价为每1000美元本金支付1005.51美元 参考美国国债收益率3.987%加50个基点利差 [3][4] - 2026年票据回购对价为每1000美元本金支付1003.30美元 参考美国国债收益率4.007%加50个基点利差 [3][4] - 除回购对价外 公司将支付截至结算日2025年9月17日的应计未付利息 [4][5] - 担保交付程序截止时间为2025年9月16日纽约时间下午5点 [6] 交易条件与后续安排 - 回购要约以成功完成20.5亿美元新发行无抵押优先票据为条件 新票据发行需在结算日前完成且条款令公司满意 [7] - 若2027年票据投标比例达到90%以上 未投标票据将于2025年9月18日被强制赎回 赎回价格等于回购对价加应计利息 [8] 业务背景 - 挪威邮轮控股旗下运营34艘邮轮 提供超过71000个泊位 航线覆盖全球约700个目的地 [12] - 公司计划到2036年新增13艘邮轮 为舰队增加38400个泊位 [12]

公司债券回购计划 - Rogers Communications宣布现金回购多系列未偿还票据 最高总对价金额为12.5亿美元 [1] - 回购将按票据的接受优先级顺序进行 若某系列票据被接受回购 所有有效投标的该系列票据将被全额接受 [1] - 公司保留在不延长撤回日期的情况下 自行决定增加或豁免对价上限金额的权利 [13] 票据回购条款 - 每1000美元面值的票据将获得表格中指定的总对价 并在结算日以现金支付 [9] - 除总对价外 被接受回购的票据持有人还将获得应计未付利息的现金支付 [10] - 总对价基于固定利差加上适用的美国国债参考收益率 计算基准为2025年7月18日下午2点(东部时间)的报价 [12] 时间安排与流程 - 回购要约将于2025年7月18日下午5点(东部时间)到期 除非延长或提前终止 [6] - 结算日预计为2025年7月23日 即到期日后第三个工作日 [8] - 使用担保交付程序的持有人 有效投标截止时间为到期日后第二个工作日 预计为2025年7月22日下午5点(东部时间) [7] 交易结构 - 公司聘请美银证券、花旗全球市场、瑞穗证券美国公司和富国银行证券作为联合牵头交易经理 [14] - D.F. King & Co.担任信息及投标代理 负责处理与回购要约相关的咨询和文件请求 [15] - 若公司终止任何系列票据的回购要约 将及时通知代理机构 所有投标票据将迅速返还给持有人 [16]

文章核心观点 公司宣布启动现金收购要约，以最高4亿加元总价收购多系列未偿高级票据，收购金额和分配由公司决定，要约有条件且可调整，涉及收购价格、时间安排等多方面内容 [1] 收购要约基本信息 - 公司宣布启动现金收购要约，最高收购总价4亿加元（不含应计未付利息），可由公司自行决定增减或放弃 [1] - 收购对象为特定系列未偿高级票据，收购金额和各系列分配由公司自行决定，可能需按要约购买文件所述比例分配 [3] 各系列票据信息 | 票据名称 | 本金金额（百万加元） | CUSIP / ISIN编号 | 平价赎回日期 | 到期日期 | 参考证券 | 彭博参考页面 | 固定利差（基点） | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 4.25% Senior Notes due 2049 | 300 | 775109CR0 / CA775109CR06 | 2049年6月9日 | 2049年12月9日 | 2.75% due 12/1/2055 | FIT CAN0 - 50 | +135 | | 2.90% Senior Notes due 2030 | 500 | 775109CS8 / CA775109CS88 | 2030年9月9日 | 2030年12月9日 | 1.25% due 6/1/2030 | FIT CAN0 - 50 | +70 | | 3.30% Senior Notes due 2029 | 500 | 775109CQ2 / CA775109CQ23 | 2029年9月10日 | 2029年12月10日 | 3.500% due 9/1/2029 | FIT CAN0 - 50 | +75 | | 3.25% Senior Notes due 2029 | 1000 | 775109BJ9 / CA775109BJ98 | 2029年2月1日 | 2029年5月1日 | 4.00% due 3/1/2029 | FIT CAN0 - 50 | +70 | | 4.25% Senior Notes due 2032 | 1000 | 775109BV2 / CA775109BV27 | 2032年1月15日 | 2032年4月15日 | 1.50% due 12/1/2031 | FIT CAN0 - 50 | +110 | | 3.65% Senior Notes due 2027 | 1500 | 775109BK6 / CA775109BK61 | 2027年1月31日 | 2027年3月31日 | 3.00% due 2/1/2027 | FIT CAN0 - 50 | +73.5 | [4] 收购价格及支付 - 每1000加元本金有效投标票据的总对价，基于对应固定利差和参考证券收益率计算，不包括应计未付利息 [5] - 公司接受收购的票据，总对价和应计未付利息将在结算日以现金支付给投标代理或CDS [9] 时间安排 - 要约将于2025年7月18日下午5点（东部时间）到期，可由公司延长或提前终止 [5] - 投标票据可在2025年7月18日下午5点（东部时间）前撤回 [6] - 结算日预计为2025年7月23日，即到期日后第三个工作日，可由公司延长 [7] - 2025年7月21日上午11点（东部时间）后，公司将发布新闻稿公布各系列票据总对价 [8] 其他重要事项 - 未被公司接受收购的投标票据将及时返还给投标持有人 [10] - 公司有权自行决定增减或放弃最高收购金额，若增加可能影响持有人撤回票据 [11] - 要约需满足或放弃特定条件，公司有权放弃条件，若条件不满足，公司可采取多种措施 [12] - 美林加拿大公司等四家机构担任联合牵头交易经理，TSX信托公司为投标代理，TMX投资者解决方案公司为信息代理 [13][14] - 若公司终止部分或全部要约，将通知投标代理并返还投标票据，CDS中被冻结票据将释放 [15] - 受益所有人需与中介确认参与或撤回投标的时间，中介和CDS截止时间会更早 [16] 要约和分发限制 - 本新闻稿仅为信息目的，非收购要约或出售证券要约，要约仅根据要约购买文件进行 [17] - 不向美国人士或美国境内人士发出要约，不接受美国境内或美国人士投标 [18] - 在需持牌经纪或交易商进行要约的司法管辖区，由交易经理或持牌经纪或交易商代表公司进行要约 [19] 前瞻性信息 - 新闻稿包含前瞻性信息，涉及要约完成条款和时间等，实际结果可能与预期有重大差异 [20] - 前瞻性信息基于当前预期和假设，公司无义务更新，收购能否按预期进行无保证 [21][23] 公司信息 - 罗杰斯是加拿大领先通信和娱乐公司，股票在多伦多证券交易所和纽约证券交易所上市 [24] - 如需更多信息，可联系投资者关系部门，邮箱investor.relations@rci.rogers.com，电话1 - 844 - 801 - 4792 [25]

文章核心观点 公司宣布开展现金收购未偿还票据的要约，最高收购总金额为12.5亿美元，要约受特定条件约束，涉及多系列票据，有明确的时间安排和收购规则 [1] 要约基本信息 - 公司宣布开展现金收购未偿还票据的要约，最高总收购金额为12.5亿美元 [1] - 要约依据7月11日的《收购要约》及相关文件的条款和条件进行 [2] 票据系列信息 | 接受优先级 | 票据名称 | 未偿还本金金额（百万美元） | CUSIP / ISIN编号 | 平价赎回日期 | 到期日期 | 彭博参考证券 | 彭博参考页面 | 利差（基点） | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 1 | 4.350% 2049年到期高级票据 | 1250 | 775109 BN0 / US775109BN09 | 2048年11月1日 | 2049年5月1日 | 4.625% 2055年2月15日到期美国国债 | FIT1 | +80 | | 2 | 3.700% 2049年到期高级票据 | 1000 | 775109 BP5 / US775109BP56 | 2049年5月15日 | 2049年11月15日 | 4.625% 2055年2月15日到期美国国债 | FIT1 | +70 | | 3 | 4.300% 2048年到期高级票据 | 750 | 775109 BG5 / US775109BG57 | 2047年8月15日 | 2048年2月15日 | 5.000% 2045年5月15日到期美国国债 | FIT1 | +80 | | 4 | 4.500% 2043年到期高级票据 | 500 | 775109 AX9 / US775109AX99 | 2042年9月15日 | 2043年3月15日 | 5.000% 2045年5月15日到期美国国债 | FIT1 | +85 | | 5 | 5.000% 2044年到期高级票据 | 1050 | 775109 BB6 / US775109BB60 | 2043年9月15日 | 2044年3月15日 | 5.000% 2045年5月15日到期美国国债 | FIT1 | +90 | | 6 | 5.450% 2043年到期高级票据 | 650 | 775109AZ4 / US775109AZ48 | 2043年4月1日 | 2043年10月1日 | 5.000% 2045年5月15日到期美国国债 | FIT1 | +100 | | 7 | 2.900% 2026年到期高级票据 | 500 | 775109 BF7 / US775109BF74 | 2026年8月15日 | 2026年11月15日 | 4.625% 2026年11月15日到期美国国债 | FIT4 | +45 | | 8 | 3.800% 2032年到期高级票据 | 2000 | 775109CC3 / C7923QAG3 / 775109CH2 / US775109CC35 / USC7923QAG31 / US775109CH22 | 2031年12月15日 | 2032年3月15日 | 4.250% 2035年5月15日到期美国国债 | FIT1 | +70 | [3][4] 时间安排 - 要约将于2025年7月18日下午5点（东部时间）到期，可延期或提前终止 [5] - 票据可在2025年7月18日下午5点（东部时间）前有效撤回，除非公司延期 [5] - 交付《担保交付通知》等文件的持有人，使用担保交付程序有效投标票据的截止日期为到期日后第二个工作日，预计为2025年7月22日下午5点（东部时间） [6] - 若要约条件满足，公司将在到期日后第三个工作日和担保交付日后第一个工作日支付总收购款，预计为2025年7月23日 [7] 收购规则 - 若考虑上限条件未满足，公司将按接受优先级顺序接受票据收购，特定优先级票据可能不被收购 [8] - 每系列票据总收购款基于固定利差和美国国债参考收益率计算，不包括应计利息 [8] - 公司收购义务受《收购要约》条件约束，包括总收购款不超12.5亿美元，且该金额足以支付该系列有效投标未撤回票据的收购款 [11] - 公司有权增加或放弃考虑上限金额，若持有人投标票据超预期且公司增加上限接受更多票据，持有人可能无法撤回已投标票据 [11] - 若考虑上限条件不满足，公司有多种处理方式，包括终止要约、放弃条件接受票据等 [12] - 确定考虑上限条件是否满足时，公司假设担保交付程序投标票据按时交付，且不调整接受情况，公司有权放弃该条件 [15] 其他信息 - 公司聘请美银证券、花旗环球金融、瑞穗证券美国和富国证券担任联合牵头交易经理 [17] - D.F. King & Co., Inc.担任信息和投标代理 [18] - 若公司终止要约，将通知代理并返还投标票据，释放DTC中被冻结票据 [19] - 持有人应与中介确认参与或撤回投标的截止时间，中介和DTC截止时间早于规定时间 [20] - 要约有发行和分发限制，仅依据《收购要约》进行，在特定司法管辖区需遵守相关法律 [21][22] - 新闻稿包含前瞻性信息，实际情况可能与预期不同，公司无义务更新，收购是否进行及时间不确定 [24][25][26] - 公司是加拿大领先通信和娱乐公司，股票在多伦多证券交易所和纽约证券交易所上市 [27] - 如需更多信息，可联系投资者关系部，邮箱为investor.relations@rci.rogers.com，电话为1 - 844 - 801 - 4792 [28]

公司债券回购计划 - 公司宣布修改此前提出的债券回购要约，将最高回购金额从6亿加元提高至足以全额接受2050年2月到期的3.95%优先票据（Series CAB）和2051年4月到期的4.10%优先票据（Series CAE），并部分接受2046年1月到期的4.40%优先票据（Series CU）约2.61873亿加元本金[1] - 截至2025年6月27日到期日，投资者通过Computershare共有效投标31.08424亿加元各系列票据本金[3] - 具体投标数据显示：3.95% Series CAB票据投标6.917亿加元（占未偿本金8亿加元的86.5%），4.10% Series CAE票据投标4.219亿加元（占未偿本金5亿加元的84.4%），4.40% Series CU票据投标4.365亿加元（占未偿本金5亿加元的87.3%）[4] 债券接受与定价机制 - 公司计划接受6.917亿加元3.95% Series CAB票据、4.219亿加元4.10% Series CAE票据和2.619亿加元4.40% Series CU票据（按比例分配），其余系列票据投标均不被接受[6] - 总对价计算基于固定利差（如3.95% Series CAB票据+145基点）加上加拿大参考证券收益率，定价基准为2025年6月30日上午11点彭博报价[5] - 结算日定为2025年7月3日，公司将支付应计票息，被接受回购的票据自结算日起停止计息[9] 融资与交易安排 - 融资条件已通过完成15亿美元次级票据发行得到满足[7] - 公司委任RBC、BMO等五家机构作为主交易经理，Desjardins等六家机构作为联席交易经理负责要约执行[10] - 定价结果将在2025年6月30日11点公布，包含最终接受金额、要约收益率和总对价[8] 公司背景 - 公司是全球领先通信技术企业，业务覆盖45国以上，年收入超200亿加元，服务超2000万客户连接[15] - TELUS Health业务改善超1.5亿人健康管理，农业与消费品业务通过数字技术优化产消链[15] - 2000年以来累计捐赠18亿加元现金及物资，志愿服务达240万天，获评全球最具慈善精神企业[15]