In this article, we will take a look at some of the safest dividend stocks to buy.Dividend-paying stocks can provide stability during market swings, even when overall equity prices are rising. Many investors prefer them as a source of steady income and a partial hedge against volatility. However, not all dividend stocks carry the same appeal. Goldman Sachs has shown a preference for dividend growth stocks, which are companies with a track record of consistently raising their payouts.A report by RMB Capital ...

退休投资策略转变 - 投资目标从增长转向收入与通胀保护 [2] - 需通过特定股票类型实现平衡 包括稳定股息与防御型板块 [3] 股息股票 - 企业通过股息向股东分配利润 提供季度稳定收入 [4] - 股息贵族企业有提高股息支付以对抗通胀的历史 [4] 蓝筹股 - 聚焦具有长期正回报历史的企业 注重投资安全性 [5] - 多为行业龙头企业 例如强生 可口可乐 宝洁等公司 [6] - 多数蓝筹企业同时具备股息支付特性 适合保守投资者 [6] 公用事业股 - 提供经济衰退期仍必需的电力 水 热力等服务 [7] - 多数企业提供高于平均水平的股息 兼具收入与防御属性 [7] 医疗保健股 - 涵盖制药企业（默克 辉瑞）与医疗设备制造商（美敦力）[8] - 行业表现与经济周期关联度低 衰退期仍能保持增长 [8] 必需消费品股 - 生产日常必需食品 饮料 清洁用品等商品 [9] - 在经济衰退期间保持需求稳定性 提供投资组合稳定作用 [9]

股息增长情况 - UPS季度股息从每股1.63美元增至1.64美元 年化股息从6.52美元升至6.56美元[3] - J.B. Hunt季度股息从每股0.43美元增至0.44美元 年化股息从1.72美元升至1.76美元 增幅达2.3%[3] 股息可持续性分析 - UPS股息支付率过高 自由现金流从2022年90亿美元高位持续下降[5] - 2025年上半年UPS仅产生7.42亿美元自由现金流 却支付27亿美元股息 现金流无法覆盖股息支出[6] - J.B. Hunt股息支付率较低 不存在长期股息支付能力担忧[6] 股价表现对比 - J.B. Hunt年内股价表现显著优于UPS[8] - UPS股价疲软主因地缘政治不确定性和高通胀削弱消费信心 导致包裹运输量下降[11] 业务运营表现 - J.B. Hunt第二季度多式联运量增长6% 东部网络表现强劲[12] - 公司碳减排目标：以2019年为基准 2034年前将碳排放强度降低32% 目前已完成过半目标[12] 财务预期对比 - J.B. Hunt2025年营收预期同比下降0.3% 2026年预计增长5.8%[13] - J.B. Hunt2025年EPS预期下降1.3% 2026年预计大幅增长21.9%[13] - UPS2025年营收预期下降3.9% 2026年预计微增0.6%[16] - UPS2025年EPS预期下降15.4% 2026年预计增长13.4%[16] 估值水平比较 - J.B. Hunt远期市销率1.09倍 价值评分B级[17] - UPS远期市销率0.81倍 价值评分A级 估值更具吸引力[17] 投资结论 - J.B. Hunt因更好的价格表现、环保举措和成本控制行动前景更佳[19] - 尽管估值较高 但基于强劲的多式联运需求和发展前景 J.B. Hunt被视为更优选择[19]

市场背景 - 市场预期主要指数将因宏观不确定性而波动 且9月历来是美股表现最差的月份 [1] - 投资者可考虑在波动市场中通过增加派息股票来获取稳定收入 并依赖顶级华尔街分析师推荐具备强劲基本面的吸引人股息股票 [2] Archrock (AROC) - 公司为能源基础设施企业 专注于中游天然气压缩业务 第二季度支付每股21美分股息 较第一季度增长约11% 年化股息84美分 股息收益率为3.3% [3] - 分析师重申买入评级 将目标价从31美元微调至32美元 并指出公司凭借卓越资产负债表灵活性实现强劲资本回报 包括第二季度2880万美元股票回购 [4][5] - 公司预计若业务表现良好股息将持续增长 分析师相应上调2025至2027年每股股息预估至83美分、93美分和1.02美元 对应年增长率分别为20%、12%和10% [6] - 公司运营势头强劲 连续两个季度上调经调整EBITDA指引 尽管存在一次性项目 且积极资本支出展望表明新订单需求稳固 [7] Brookfield Infrastructure Partners (BIP) - 公司为全球领先基础设施企业 拥有并运营公用事业、运输、中游和数据领域的多元化长效资产 宣布季度分配每股43美分 同比增长6% 股息收益率为5.6% [8] - 分析师恢复覆盖并给予买入评级 目标价35美元 指出公司自4月以来完成三项重大收购（殖民管道、GATX铁路车辆租赁和Hotwire光纤到户业务） 均聚焦美国且高度合约化 [10][11] - 尽管业务范围复杂 但分析师看好其年内收购集中于美国而剥离多在北美以外的布局 预计FFO将以近9%的复合年增长率增长 分配增长预计至2027年保持约6.5%的复合年增长率 [12][13] Permian Resources (PR) - 公司为独立石油天然气企业 资产集中于二叠纪盆地特别是特拉华盆地核心区 宣布第三季度每股15美分基础股息 年化股息60美分 股息收益率为4.3% [15] - 分析师重申买入评级 目标价17美元 强调公司第二季度加速运营整合从APA Corp收购的资产及其他小型补强收购 并通过新运输和营销协议提升油气净回值 预计2026年较2024年增加超过5000万美元增量自由现金流 [16][17] - 尽管油价存在不确定性 分析师仍看好公司基于成本优化和提升每股自由现金流的努力 管理层强调其稳健资产负债表支持战略投资而不影响资本配置优先事项（包括增加现金、股票回购和债务削减） [18] - 公司专注于机会性收购高质量资产及持续 grassroots收购 有望驱动长期股东价值 [19]

行业表现与宏观环境 - 运输设备与租赁行业面临通胀、关税紧张和供应链持续中断等宏观经济挑战 地缘政治问题带来进一步压力 [1] - 过去三个月行业表现落后于标普500指数和更广泛的运输板块 行业仅增长1.8% 而标普500指数上涨10.1% 运输板块整体增长3.3% [2] 优质公司筛选标准 - 筛选标准包括股息支付率低于60% 股息收益率高于1% 过去五年股息增长且Zacks评级为3(持有)或更高 [8][9] - 股息增长型股票通常来自成熟公司 对市场波动敏感性较低 能对冲不确定性带来的波动 提供下行保护 [4] - 这些公司具有可持续商业模式、长期盈利记录、现金流增长、良好流动性和强劲资产负债表等坚实基础 [4] 重点公司分析：Greenbrier - 公司市值为15亿美元 季度股息0.32美元(年化1.28美元) 股息收益率2.72% 支付率18% 五年股息增长率3.47% [10] - 2022年支付股息3580万美元 2023年支付股息3610万美元并回购5690万美元股票 2024年支付股息3840万美元并回购130万美元股票 [12] - 2025年前九个月支付股息2970万美元并回购2180万美元股票 这些股东回报举措增强投资者信心 [12] 重点公司分析：Ryder - 公司市值为76.4亿美元 季度股息0.91美元(年化3.64美元) 股息收益率1.94% 支付率26% 五年股息增长率9.47% [13] - 2022年支付股息1.23亿美元并回购5.57亿美元股票 2023年支付股息1.28亿美元并回购3.37亿美元股票 [14] - 2024年通过股票回购和股息向股东返还4.56亿美元现金 2025年上半年支付股息7100万美元并回购2.61亿美元股票 [14] 重点公司分析：Air Lease - 公司市值为67.6亿美元 季度股息0.22美元(年化0.88美元) 股息收益率1.45% 支付率17% 五年股息增长率8.34% [16] - 业务覆盖全球58个国家116家航空公司 超过95%业务收入来自美国境外航空公司 [15] - 机队稳定增长、飞机销售利润和租赁期满收入增加推动公司收入增长 [15] 行业投资价值 - 股息股票投资提供双重优势：稳定收入和抵御市场波动的缓冲 是谨慎的投资策略 [5] - 持续分红或股票回购等股东友好举措显示行业公司财务实力强劲 增强投资者信心并积极影响盈利 [3] - Greenbrier、Ryder和Air Lease通过股息和股票回购回报投资者 展现财务实力 [7]

基金概况 - 嘉信国际股息股票ETF(SCHY)为被动管理基金 追踪道琼斯国际股息100指数 于2021年4月29日成立[2][3] - 管理资产规模约13亿美元 日均交易量36.4万股 管理费率仅0.08%[3] - 采用完全复制法投资103只国际中型及大型股 排除房地产投资信托基金[5][7] 投资策略 - 选股标准要求连续10年股息支付记录 最低流通市值5亿美元 六个月日均成交额200万美元[14] - 成分股权重上限4% 行业权重上限15% 新兴市场暴露上限15%[6] - 按自由现金流负债比 净资产收益率 股息收益率及5年股息增长率进行综合排名[5] 持仓结构 - 英国(15.36%) 澳大利亚(12%) 法国(11.65%)为前三大国家暴露[7] - 金融(15%) 必需消费(14.84%)为前两大行业配置[7] - 前十大持仓占比40% 包括英美烟草(4.76%) 西农集团(4.21%) 必和必拓(4.17%)[8] 业绩表现 - 近一年累计回报率12.14%(市价)/12.22%(净值) 近三年年化回报率10.41%/10.77%[4] - 成立以来年化回报率5.57%(市价)/5.62%(净值) 跑输晨星外国大盘价值类别(14.97%)[4] - 追踪指数道琼斯国际股息100指数近一年回报11.92% 近三年年化10.77%[4] 股息分配 - 季度分红1.05美元/股 追溯十二个月股息收益率3.72%[10] - 2024年起从半年度分红改为季度分红机制 年度分红额呈现增长趋势[10] 同业比较 - 管理费率0.08%为同业最低 较Global X(0.55%) 富达(0.18%) Vident(0.61%)具成本优势[13] - 资产规模13亿美元高于多数同业 Global X仅3030万美元 VictoryCapital2.68亿美元[13] - 总回报表现落后同业 Global X MSCI超级股息EAFE ETF(EFAS)在多期表现领先[15][16]

市场波动与宏观经济环境 - 华尔街波动性回归 三大主要指数本周均放弃涨幅 因对经济健康状况的担忧以及美联储9月降息的不确定性持续[1] - 通胀保持高位 新关税影响的不确定性令投资者担忧[1] - 标普500指数连续第四天录得下跌 纳斯达克指数连续第二日收低 两者上月均曾多次创下历史收盘新高[3] - 7月生产者价格指数(PPI)上涨0.9% 远高于0.3%的共识预期 核心PPI环比亦跳涨0.9%[4] - 美联储7月会议纪要显示央行不急于降息 因官员对劳动力市场萎缩和通胀表示担忧[6] 投资策略建议 - 寻求稳定收入和资本保护的谨慎投资者或希望保留或投资于派息股票 此类股票可通过定期股息提供稳定收益并帮助缓冲市场波动的影响[2] 派息股票详情：Chemung Financial Corporation (CHMG) - 公司为银行控股公司 从事全方位的商业和消费者银行业务及信托业务[7] - 8月19日宣布将于10月1日向股东支付每股0.34美元股息[8] - 股息收益率为2.52% 过去五年已增加股息三次 当前派息率为收益的26%[8][10] 派息股票详情：M&T Bank Corporation (MTB) - 公司通过超过961个国内银行办公室在多个州及哥伦比亚特区运营[9] - 宣布将于9月30日支付每股1.50美元股息[11] - 股息收益率为2.84% 过去五年已增加股息四次 当前派息率为收益的34%[10][11] 派息股票详情：Martin Marietta Materials, Inc. (MLM) - 公司在美国生产和供应建筑骨料及其他重型建筑材料 主要是水泥[12] - 8月14日宣布将于9月30日支付每股0.83美元股息[13] - 股息收益率为0.52% 过去五年已增加股息六次 当前派息率为收益的18%[10][13] 派息股票详情：United Community Banks, Inc. (UCB) - 公司为银行控股公司 通过独立的社区银行以社区聚焦的运营模式开展业务[14] - 8月14日宣布将于10月3日支付每股0.25美元股息[15] - 股息收益率为3.07% 过去五年已增加股息七次 当前派息率为收益的39%[15]

市场环境与投资策略 - 美国市场在2025年初表现强劲但随后出现显著波动 关税压力和持续的地缘政治不确定性构成阻力 [1] - 标普500指数近期下跌而道琼斯工业平均指数上涨 显示各指数间表现存在差异 [2] - 在市场波动和经济不确定性背景下 派息股因能提供稳定现金流和收入而凸显防御性价值 [2] 银行股投资机会 - 三家银行股Chemung Financial(CHMG) United Community Bank(UCB)和M&T Bank(MTB)近期均宣布提高股息 且过去一年股价涨幅均超10% [3] - 这些银行通过定期增加季度股息来提升股东价值 展现其盈利能力和业务韧性 [3] Chemung Financial Corporation(CHMG) - 截至2025年6月30日总资产达29亿美元 通过主要子公司运营30家办事处提供全方位社区银行服务 [6] - 8月19日宣布季度现金股息增至每股34美分 较前期增长63% 将于10月1日支付 [6][9] - 过去五年三次提高股息 年化股息增长率309% 股息收益率252% 股息支付率26% [7] - 市场共识预计2025年销售额同比增长164% 收益增长189% 市值2408亿美元 [11] United Community Bank(UCB) - 截至2025年6月30日总资产达281亿美元 在六州运营200家办事处提供银行/抵押贷款/财富管理服务 [12] - 8月14日宣布季度现金股息增至每股25美分 较前期增长42% 将于10月3日支付 [13][9] - 过去七年提高股息 年化股息增长率651% 股息收益率307% 股息支付率39% [13] - 市场共识预计2025年销售额同比增长74% 收益增长148% 市值379亿美元 [17] M&T Bank(MTB) - 截至2025年6月30日总资产达2116亿美元 通过961家国内银行办事处覆盖九州和特区 [17] - 8月19日宣布季度现金股息增至每股150美元 较前期增长11% 将于9月30日支付 [18][9] - 过去五年四次提高股息 年化股息增长率536% 股息收益率284% 股息支付率34% [18] - 市场共识预计2025年销售额同比增长36% 收益增长111% 市值298亿美元 [21]

核心观点 - 辉瑞公司(PFE)因其高股息收益率和低估值被视为极具吸引力的投资标的 股息收益率达6.86%为医疗保健行业最高 同时远期市盈率仅8.3倍显著低于标普500指数和行业平均水平[1][2][4][6] - 尽管面临专利悬崖风险 但公司通过新产品管线与成本控制措施展现出较强的增长韧性 华尔街共识目标价显示13%上行潜力[7][8][9][5] 股息表现 - 公司连续支付347个季度股息 并连续16年增加股息支付 远期股息收益率达6.86%[4] - 股息支付率约为90% 公司通过提升盈利指引和成本削减计划（目标2027年前节约72亿美元）支持股息可持续性[5] 估值水平 - 远期市盈率仅8.3倍 显著低于标普500指数的22.8倍和医疗保健行业平均的16.5倍[6] - 市盈增长比率(PEG)为0.86 基于伦敦证券交易所集团对五年盈利增长的预测 显示估值相对增长预期处于低位[9] 专利悬崖应对 - 关键药物包括抗凝血药Eliquis（年销售额76亿美元）和乳腺癌药Ibrance（年销售额44亿美元）将在未来几年面临专利到期[7] - 公司拥有108个研发项目 其中28个处于后期阶段 4个待审批 重点产品包括偏头痛药Nurtec ODT、RSV疫苗Abrysvo和多发性骨髓瘤药Elrexfio[8] 潜在挑战 - 新药商业化表现及临床试验结果存在不确定性 公司业绩更依赖新产品成功[10] - 潜在政策风险包括特朗普政府提议的药品关税和最惠国定价机制 可能影响药品定价[11]

市场波动与不确定性 - 华尔街主要指数在过去一个月多次创历史收盘新高 但近几周出现波动 打破上涨趋势 [1] - 波动性由特朗普新关税政策影响的不确定性及通胀上升担忧推动 [1] - 新关税于8月7日贸易谈判截止后生效 但投资者对其经济影响仍不确定 [4] - 若通胀数据高于预期 可能减缓市场动力 美联储9月会议前CPI和PPI数据将关键影响利率路径 [6] 股息股票的投资价值 - 股息股票凭借强大商业模式和成功历史 在市场波动中表现稳健 [2] - 不仅提供稳定收入流 还减少价格剧烈波动风险 [3] - 历史上在市场不稳定时期 派息公司表现优于非派息公司 [3] 派息增加的三家公司 - 泛美白银公司(PAAS)专注于白银开采 8月8日宣布每股0.12美元股息 股息收益率1.25% 过去五年增息四次 派息率26% [8][9][10] - 卡莱尔公司(CSL)为多元化全球创新品牌 生产屋顶防水和高利润产品 8月8日宣布每股1.10美元股息 股息收益率1.09% 过去五年增息六次 派息率20% [11][12][10] - DHT控股(DHT)运营双壳原油油轮船队 8月7日宣布每股0.24美元股息 股息收益率5.25% 过去五年增息七次 派息率56% [13][14][10]