昨天晚上，甲骨文股价周三直接飙升 41%，创下 1992 年以来最大盘中涨幅。 其联合创始人拉里·埃里森（Larry Ellison）的财富在一天内暴增 1010 亿美元，创下有史以来单日最大财富增长纪录，并超越马斯克，登顶世 界首富。 甲骨文股价暴涨的起因是，云计算业务的暴涨。公司披露，截至8月，公司未确认履约义务（RPO）达到 4550 亿美元，不仅是三个月前的3 倍，也远远超过分析师预估的1800亿美元。 公司还预计，2026财年云基础设施收入将达180亿美元，并在未来四年加速到1440 亿美元。 这场暴涨并非偶然。背后真正的逻辑是：在英伟达的主导下，云计算正在经历一轮彻底的洗牌。能优先锁定 GPU 的厂商，成了投资人眼中 的"硬通货"。 这类新兴玩家有个名字——Neocloud。所谓 Neocloud，就是 GPU-only 云：不做通用计算，只专注高性能 GPU 云，主要服务 AI 模型训练、推 理和渲染等算力密集型场景。 不算这次上涨的甲骨文，Neocloud的代表公司CoreWeave和Nebius在今年分别涨了192.55%和237.15%。 那么，投资人为什么看好这些Neocloud？ 01 ...