衡宇 发自 凹非寺 量子位 | 公众号 QbitAI 你敢想， 微软堆成山的GPU，只能在库房里吃灰 ？ 在最新播客节目BG2中，微软CEO纳德拉亲口承认公司正面临一个前所未有的尴尬：微软手 上有成堆的GPU，却 因为缺电、缺空间 ，只能闲置在那儿。 但最大的问题不是算力过剩的现状—— 最大的问题不是芯片供应，而是供电能力，以及我们能否足够快地建成靠近电源的数据 中心。 如果做不到，你就会有一堆芯片只能躺在仓库。 微软缺电，大量GPU闲置 在微软内部，大量英伟达AI芯片被闲置。 不是因为算力已经足够或者"过剩"了，而是现在的基础设施不足以支撑这些芯片运行起来。 一是因为缺乏电力。 二是因为缺少可以立马投入使用的数据中心—— 也就是纳德拉口中的"warm shells"，即已 经建好、具备足够供电与冷却能力的机房外壳。 这并不是他第一次对外谈及微软的烦恼。 去年，当被问及微软在2024年是否仍然受到英伟达芯片的供应限制时，纳德拉是这么说的： 我们受到的是电力限制，而不是芯片供应限制。 到了今年，这似乎成为了所有大模型巨头们共同面临的问题。 奥特曼 也在同期讨论中提到，行业面临的总体挑战不仅仅是算力问题，更多还有 ...

协议核心内容 - 人工智能初创公司Lambda与微软宣布达成一项价值数十亿美元的协议 [1] - 协议旨在加强人工智能热潮所需的基础设施 [1] - 合作内容包括部署由英伟达GPU支持的计算资源 [1] 技术部署细节 - 微软将部署数万个英伟达GPU [1] - 部署的GPU包括英伟达最新的GB300NVL72系统 [1] 公司背景与合作关系 - Lambda是近年来进入人工智能领域的几家新兴云服务提供商之一 [1] - Lambda与微软的合作关系已超过八年 [1] - Lambda首席执行官称此次协议是双方关系中的非凡一步 [1] 微软相关投资动态 - 微软宣布将向阿拉伯联合酋长国出口部分英伟达GPU [1] - 此次出口是微软到2029年在该国投资约150亿美元计划的一部分 [1]

合作概况 - OpenAI与亚马逊AWS签署为期七年、总值380亿美元的云服务采购协议 [1] - 该协议将赋予OpenAI访问数十万颗英伟达GPU的能力，用于训练和运行其人工智能模型 [1] - 合作公布后，亚马逊股价周一创下历史新高，市值激增近1400亿美元，收盘上涨4% [1] 算力需求与战略 - OpenAI首席执行官萨姆·奥尔特曼曾表示，公司将投入1.4万亿美元建设30吉瓦计算资源，这足以满足约2500万美国家庭的用电需求 [1] - 奥尔特曼透露，最终目标是实现每周新增1吉瓦算力，当前每吉瓦算力的资本投入超过400亿美元 [3] - 拓展前沿AI需要庞大而可靠的算力支持，与AWS的合作强化了广义计算生态系统 [2] 合作伙伴多元化 - 此次合作表明OpenAI正积极将其算力需求分散到多个云平台，此前微软一直是其独家云服务商和主要投资者，累计投资130亿美元 [2] - 随着微软与OpenAI重新谈成商业条款，微软的优先待遇正式失效，使OpenAI可以更广泛地与其他云端巨头合作 [2] - 在此之前，OpenAI已与甲骨文签订了价值3000亿美元的数据中心供应协议，其ChatGPT服务将搭载于谷歌云平台，并与新兴云服务商CoreWeave达成224亿美元合作 [2] - OpenAI仍将维持与微软的紧密合作，双方达成新合作意向，OpenAI将在其Azure云平台投入约2500亿美元 [3] 对亚马逊AWS的意义 - 此次合作是对电商巨头亚马逊旗下云计算部门的重要信任票，此前投资者担忧AWS在AI竞赛中落后于微软和谷歌 [1] - 对亚马逊而言，这笔交易是对其构建和运营超大规模数据中心网络能力的重要背书 [4] - 凭借覆盖全球的数据中心网络，AWS将助力OpenAI拓展国际市场 [5] - 亚马逊还是Anthropic PBC的重要支持者，专为Anthropic建造的数据中心园区已正式投入运营，该园区搭载了数十万颗AWS自研的Trainium2 AI芯片 [5] 实施计划与技术细节 - 根据协议，OpenAI将立即开始使用AWS服务，全部规划容量预计于2026年底前上线，并保留2027年及以后的扩展空间 [2] - 亚马逊将在专为ChatGPT响应和OpenAI下一代模型训练打造的数据集群中，部署包括英伟达GB200与GB300 AI加速器在内的数十万颗芯片 [2] - 目前亚马逊已通过其云平台Amazon Bedrock向企业客户提供OpenAI开源模型 [2] - 虽然协议明确表示将使用英伟达芯片，但未来仍有可能整合更多芯片方案 [5] 公司发展与市场影响 - 对估值居首的私营AI企业OpenAI而言，此次合作是其迈向公开市场的重要一步 [6] - 上周全面重组后，OpenAI进一步脱离非营利起源，这为其未来IPO铺平了道路，据报道公司估值可能突破1万亿美元 [6] - 奥尔特曼近期直播中承认，考虑到资金需求，IPO是"最可能路径"，首席财务官同样指出公司架构调整正是为上市所做的必要准备 [6] - 尽管OpenAI年化收入预计年底将达200亿美元，但其亏损额也在持续扩大 [6]

尽管美股进入传统上表现最好的11月份，但美股的分化走势正让华尔街最乐观的投资者都开始感到担忧。 11月3日，华尔街见闻提及，亚马逊与OpenAI签订价值380亿美元的算力协议，将为其提供数十万颗英伟达GPU。该消息推动亚马逊股价上涨 4%，并带动"科技七巨头"指标上涨1.2%。 然而周一美国ISM制造业数据逊色，使得市场呈现出科技股强、其他板块弱的分化格局。标普500指数中超过300家公司下跌，道指和小盘股指数 也收跌。 一边是强劲的企业财报、AI带来的革命性叙事，另一边则是不断拉伸的估值、脆弱的市场广度。投资者似乎坚信股票只会走高，这种不可动摇的 信念，让华尔街一些最著名的乐天派开始担心。 华尔街见闻提及，华尔街著名多头Ed Yardeni对美股发出罕见警告，认为投资者过度乐观情绪已成为反向指标。他认为在市场广度不佳的情况下， 任何一个意外事件都可能将股市从高点拉下。 市场广度恶化，涨势"根基"现裂痕 自4月份以来，纳斯达克指数早已从低点脱离，强势上涨近40%。但这背后似乎更多是科技巨头们的"独自狂欢"。 衡量市场健康状况的一个关键指标是"市场广度"，即参与上涨的股票数量。而当前，这一指标正在亮起红灯。 （ ...

| | | 全球主要股票指数 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | | 市场 | 名称 | 现价 | 涨跌 | 涨跌幅 | | 欧美 | 道琼斯工业平均 | 47336.68 | -226.19 | -0.48% | | | 纳斯达克 | 23834.72 | 109.76 | 0.46% | | | 标普500 | 6851.97 | 11.77 | 0.17% | | | 欧洲斯托克50 | 5679.25 | 17.21 | 0.30% | | | 英国富时100 | 9701.37 | -15.88 | -0.16% | | | 法国CAC40 | 8109.79 | -11.28 | -0.14% | | | (西日DAY -- 100 | | 24132.41.80 gud at 94.99m | 0.73% | | | 俄罗斯RTS | 1001.3 | 18.91 | 1.92% | | | 上证指数 | 3976.52 | 21.73 | 0.55% | | | 深证成指 | 13404.06 | 25.85 | 0.19% | | | 创业板指 | 3 ...

就算力部署进度，亚马逊表示，OpenAI将立即开始使用AWS计算服务，所有计算能力预计在2026 年底前部署到位，且计算能力还有望在2027年及之后进一步扩大规模。 作者 | 第一财经 郑栩彤 11月3日美股盘前，亚马逊宣布与OpenAI建立多年战略合作伙伴关系，OpenAI将在亚马逊AWS上 运行AI工作负载。双方合作涉及金额达380亿美元。受消息影响，亚马逊开盘涨超4%。 | 亚马逊(AMAZON) < W AMZN.O | | | --- | --- | | 255.1110 量 3093.14万 股本 106.90亿 市盈 35.7 | 万得 | | +10.890 +4.46% 换 0.29% 市值2.73万亿 市净 7.38 | | | स्त्राय 五日 日K 周K 月K 更多 | | | 叠加 | 255.150 240 | | 1258.600 | 5.89% 买1 255.090 10 | | 10:02 255.085 573 | | 根据合作内容，OpenAI将使用的服务器是Amazon EC2 UltraServers，经由该服务器，OpenAI将 访问包含数十万个英伟达GPU，服 ...

OpenAI与亚马逊AWS签署380亿美元、为期七年的算力协议，将使用数十万颗英伟达GPU，并可在未来扩容合作，亚马逊股价早盘一度大涨6%，英伟 达一度涨3%。OpenAI将立即启用AWS算力，并计划在2026年底前全面落地。此举被视为OpenAI加速摆脱对微软依赖的关键一步，也为其未来上市铺 路。这笔合作也被视为亚马逊在前沿AI算力市场上取得的重要突破，强化其在云计算领域的竞争力。 OpenAI将立即开始使用AWS的算力，所有目标产能将在2026年底前投入使用，并可在未来几年选择扩大与AWS的合作。协议的第一阶段将使用AWS现 有的数据中心，亚马逊未来也会为OpenAI额外建设新的基础设施。 AWS的计算与机器学习服务副总裁Dave Brown在媒体采访中表示： "这是完全独立的算力容量。部分容量已经可用，OpenAI正在使用这些资源。" 媒体分析称，这项协议显示OpenAI正从一家研究实验室转型为重新塑造科技行业的人工智能巨头。该公司已承诺投入1.4万亿美元用于建设和运行其人 工智能模型所需的基础设施，这种前所未有的投入狂潮，引发外界对投资泡沫的担忧。 周一早盘，亚马逊股价跃升约6%，涨幅后收窄至4.4% ...

他们点了三份炸鸡、芝士条和三杯生啤，黄仁勋喝了隔壁桌的烧酒配啤酒。 用餐期间，黄仁勋向李在镕和郑义宣赠送了印有英伟达DGX字样的礼盒，这是英伟达的小型人工智能电 脑。礼盒上附有黄仁勋手写的卡片，上面写着："致我们的合作和世界的未来！" 本文转载自每日经济新闻 值班编辑 ｜ 江江 视觉 | 顾芗 周四（10月30日）晚间，英伟达首席执行官黄仁勋与三星电子会长李在镕、现代汽车会长郑义宣，在首 尔一家名为 "Kkanbu Chicken" 的炸鸡店共饮啤酒，吃炸鸡，引发媒体和公众的热烈关注。 据潇湘晨报援引韩联社消息，黄仁勋10月30日为出席亚太经合组织（APEC）峰会访韩，并与三星电子 会长李在镕、现代汽车集团会长郑义宣在首尔一家炸鸡店共进晚餐。 00:00 / 00:00 倍速 ，， 首先，韩国政府通过相关部门投资主权AI，涉及部署超5万块新的英伟达GPU。主权AI是指一个国家利 用自己的基础设施、数据、劳动力和商业网络建造AI的能力。这些超5万块的GPU将部署在韩国国家AI 炸鸡配啤酒的饮食搭配在韩国很受欢迎，被称为"炸鸡啤酒"（Chi-maek）。据悉，此次聚餐地点由黄仁 勋选定，他希望亲身体验韩国的炸鸡啤 ...

理想汽车MEGA召回事件 - 理想汽车因MEGA 2024款车辆起火事件主动向国家市场监督管理总局备案召回计划，召回原因为特定批次车辆冷却液防腐性能不足，可能导致冷却回路中动力电池和前电机控制器的冷却铝板腐蚀渗漏，极端情况下会造成动力电池热失控[1] - 理想汽车CEO李想将此次事件定性为主动召回，强调面对万分之一的风险不能等待，事故调查可能需要一两个月时间，但公司选择在发现隐患后立即行动[2] 英伟达动态与合作 - 英伟达CEO黄仁勋完成一项大规模预先规划的股票出售计划，自6月以来已出售价值逾10亿美元的英伟达股票，减持期间公司股价累计上涨逾40%[11] - 英伟达计划与韩国政府和主要公司合作，在韩国部署多达26万枚GPU以建设人工智能工厂，其中韩国政府部署5万枚，三星、SK、现代汽车各部署5万枚，Naver Cloud部署6万枚[13] 消费电子与智能设备市场 - 苹果公司高管回应iPhone 17供应吃紧问题，指出这是由于计划生产数量低于实际需求，市场需求超出预期，并非制造产能问题[15] - 谷歌发布博文称其调查发现安卓用户收到的诈骗短信比苹果iOS用户少58%，全球移动端诈骗在过去一年给受害者造成的损失超过4000亿美元（约合2.85万亿元人民币）[15] - 2025年三季度全球全景相机市场中，影石创新全球市占率达75%，大疆首次切入该赛道即在三季度拿下约17.1%的全球份额，运动相机赛道影石以37.1%的全球份额居首，大疆以33.9%紧随其后[23] 企业融资与战略投资 - 半导体AMHS系统供应商弥费科技完成近3亿元Pre-IPO轮融资，资金将用于扩大AMHS系统产能及核心零部件研发[19] - eVTOL领域企业维新宇航完成近亿元种子轮、天使轮融资，公司专注于大载客量、大载重智慧空中出行产品研发[20] - 有消息称国货羽绒服品牌高梵完成一轮融资，投资方为雷军旗下的顺为资本，但高梵对此表示不作回应[10][11] 人工智能与科技项目进展 - OpenAI宣布在美国密歇根州启动"星际之门"数据中心建设，该项目将使"星际之门"总规划容量突破8吉瓦，预计未来三年带动投资超4500亿美元，并创造逾2500个工会建筑岗位[18] - 美的集团首次公开亮相其研发的3代共5款人形机器人家族，产品名分别为美罗、美罗 X、美罗 U以及美拉、美拉 X，并正规划超人型机器人产品[20] 产品市场表现与行业数据 - 泡泡玛特旗下IP CRYBABY新品"度假模式"系列盲盒秒售罄，隐藏款"美人鱼的眼泪"成交价从129元升至999元，溢价6.7倍，弱于5月发售系列隐藏款14倍的溢价[11][12] - 2025年前三季度我国智能手机产量达8.81亿台，同比增长1%，规模以上电子信息制造业增加值同比增长10.9%，集成电路产量3819亿块，同比增长8.6%[22][23] 企业高管与人事变动 - 小米集团可穿戴部创新产品业务负责人李创奇已于近期离职，其曾主导小米AI眼镜的研发与商业化，该产品在2025年6月发布后20天内卖完三个月备货[11] - 网易游戏《率土之滨》制作人李凯明离职，成为一年内第三位出走的网易互娱事业部级核心人物，据前内部人士透露，广州与杭州两地的游戏工作室存在内部竞争，且内部工作存在"形式主义"[18]

政策与监管动态 - 财政部、海关总署、税务总局联合调整海南离岛旅客免税购物政策，并于11月1日起实施 [3] - 国家发改委颁布《油气管网设施公平开放监管办法》，于11月1日起施行 [3] - 市场监管总局修订发布《城市公共汽电车客运服务规范》和《汽车租赁服务规范》国家标准，两项标准于11月1日实施 [3] - 证监会发布《公开募集证券投资基金业绩比较基准指引（征求意见稿）》，旨在发挥业绩比较基准对基金投资行为的约束和指导作用 [8] - 金融监管总局召开专题会议，强调严肃整治利用App开展非法金融活动问题，坚决守护老百姓"钱袋子" [8] - 国家发改委等五部门印发《深化智慧城市发展推进全域数字化转型行动计划》，提出加快培育数据要素市场，推进数据产业与低空经济、无人驾驶等融合发展 [9] 宏观经济与市场数据 - 上交所数据显示，2025年前三季度沪市上市公司合计实现营业收入37.58万亿元，同比微增；实现净利润3.79万亿元，同比增长4.5% [10] - 沪市上市公司第三季度净利润、扣非后净利润同比分别增长11.4%、14.6%，较第二季度增速大幅提升 [10] - 沪市累计501家次公司推出中报、三季报分红方案，现金分红总额超6000亿元，同比增长3.3% [10] - 10月31日美股三大指数集体收涨，纳指涨0.61%，月线7连涨；标普500指数涨0.26%，道指涨0.09% [5] - 纳斯达克中国金龙指数10月累跌4.19%，终结此前月线5连涨 [5] - 国际油价小幅收涨，美油主力合约收涨0.51%报60.88美元/桶 [6] - 欧洲主要股指全线下跌，英国富时100指数跌0.44%，德国DAX指数跌0.67% [6] 公司动态与业绩 - 国铁集团2025年前三季度实现营业总收入9122亿元，净利润盈利117.2亿元，多项运输指标创历史新高 [20] - 京东11.11首日下单用户数同比增长超117%，订单量同比增长超125% [25] - 理想汽车就MEGA起火事件致歉，并主动召回11411辆同批次车辆进行安全检测与更换维修 [15] - 中国银行因相关资产质量等业务管理不审慎被罚款9790万元，公司回应称问题已基本完成整改 [19] - 寒武纪公告涉及劳动争议诉讼，原告要求公司赔偿股权激励损失42.87亿元，案件已立案受理但尚未开庭 [22] - 英伟达CEO黄仁勋完成逾10亿美元售股计划，过去半年公司股价飙升超过85% [16] - 英伟达宣布与韩国合作，部署超过25万块GPU扩展韩国AI基础设施 [17] - 享道出行向港交所递交上市申请，募集资金拟重点用于自动驾驶技术研发及Robotaxi服务商业化推广 [23] - Netflix被报道正在积极考虑竞购华纳兄弟探索的影视制作和流媒体业务 [28] - SpaceX向NASA提交"精简版"登月计划，以应对研发进度压力 [19] 行业与技术创新 - 2025年第十一届中国智能技术与大数据会议将于11月1日至2日在上海召开 [3] - 神舟二十一号载人飞船发射成功，并与神舟二十号乘组完成中国航天史上第7次"太空会师" [7] - 美团骑手App全面上线"屏蔽恶意用户"功能，骑手可凭凭证申请屏蔽恶意用户，每名骑手最多可屏蔽2名用户 [27] - 国家发改委表示31个省份和新疆生产建设兵团已全部开通"信用代证"服务，累计为46.2万家企业出具报告97万份 [8] 上市公司资本运作 - 中元股份拟定增募资不超过5亿元，用于补充流动资金 [36] - 百川能源拟2.15亿元取得西安中科光电22.86%股权，后者为具身智能机器人研发生产企业 [36] - 震裕科技拟21.1亿元投建人形机器人精密模组等项目 [37] - 盛新锂能拟引入中创新航和华友控股集团作为战投，募资不超过32亿元 [37] - 宏英智能全资子公司签订6.16亿元储能电站项目EPC总承包合同 [37] - 天奇股份与富士康汽车签订战略合作框架协议 [37]