核心观点 - 微软面临的主要限制已从芯片供应转向电力供应和数据中心建设速度 导致大量英伟达GPU闲置 [2][3][5] - AI行业整体面临电力与基础设施瓶颈 算力增长的关键取决于能源与基础设施能否同步扩张 [5][7][10] 微软面临的挑战 - 微软CEO纳德拉承认公司因缺电和缺可立即投入使用的数据中心（即已建好并具备供电冷却能力的机房外壳）而闲置大量AI芯片 [2][3][5] - 纳德拉明确表示微软受到的是电力限制而非芯片供应限制 [5] - 微软调整策略 不再囤积单一代GPU 因设备折旧周期通常为六年 闲置会导致芯片在折旧周期内提前贬值 [8] 行业电力供需矛盾 - 过去五年美国整体电力需求因AI和云计算带动数据中心建设而超预期增长 远超公用事业公司新增发电规划 [7] - 传统电厂从立项到并网需数年周期 而AI产业扩张节奏以季度计算 导致供给端反应滞后 [7] - 数据中心开发商采用"计量表后"供电方式直接接入电力以弥补供能缺口 [7] - 光伏太阳能建设周期最短 但从选址施工到并网仍需数月甚至一年 无法匹配AI需求的快速变化 [7] 行业领袖观点与动向 - OpenAI CEO奥特曼认为AI用电需求不可能回落只会持续增长 更高效便宜的算力将激发出更多应用场景 [8] - 奥特曼呼吁美国政府每年增加100吉瓦发电能力 并将其视为"AI战略资产" [8] - 奥特曼已投资裂变能源公司Oklo、聚变能源公司Helion及太阳能创业公司Exowatt 但新型能源技术离大规模商用尚远 [5] 潜在解决方案与行业影响 - 行业目光转向上游芯片厂商 电力短缺可能促使芯片竞争标准从峰值性能转向能效 即每瓦性能 [10] - 微软获批准向阿联酋运送英伟达芯片 计划未来四年在海湾国家投资80亿美元用于数据中心等项目 利用该地区能源丰富的优势 [12] - AI基础设施呈现从硅谷向能源充足的新兴市场迁移的趋势 [12]

当地时间11月4日，知名苹果爆料人马克·古尔曼最新发文表示，苹果正准备进军低价笔记本电脑市场， 开发一款价格亲民的Mac，以吸引那些原本使用Chromebook及入门级Windows电脑的消费者。古尔曼 称，有知情人士透露，这款新设备主要面向学生、商务人士和普通用户，主要瞄准那些以浏览网页、处 理文档或进行轻度媒体编辑为主的用户，预计将在明年上半年推出。古尔曼表示，苹果计划通过使用较 低端的组件，将这款机器的售价控制在1000美元以下。 NO.2 "大空头"做空英伟达和Palantir 当地时间11月4日，电影《大空头》原型、对冲基金经理Michael Burry在报告中披露，其在第三季度买 入了Palantir和英伟达的看跌期权。而且就规模而言，这并非是普通的看跌期权，而是巨额头寸。以 Burry管理的资产规模来衡量的话，Palantir看跌期权名义价值高达9.12亿美元，英伟达看跌期权的名义 价值达1.86亿美元，两者合计占到Burry执掌的Scion资产管理公司投资组合权重的80%。报告显示， Burry不仅看到了泡沫，而且正在采取行动。周二，AI应用大牛股Palantir跌近8%，英伟达跌近4%，纳 ...

衡宇 发自 凹非寺 量子位 | 公众号 QbitAI 你敢想， 微软堆成山的GPU，只能在库房里吃灰 ？ 在最新播客节目BG2中，微软CEO纳德拉亲口承认公司正面临一个前所未有的尴尬：微软手 上有成堆的GPU，却 因为缺电、缺空间 ，只能闲置在那儿。 但最大的问题不是算力过剩的现状—— 最大的问题不是芯片供应，而是供电能力，以及我们能否足够快地建成靠近电源的数据 中心。 如果做不到，你就会有一堆芯片只能躺在仓库。 微软缺电，大量GPU闲置 在微软内部，大量英伟达AI芯片被闲置。 不是因为算力已经足够或者"过剩"了，而是现在的基础设施不足以支撑这些芯片运行起来。 一是因为缺乏电力。 二是因为缺少可以立马投入使用的数据中心—— 也就是纳德拉口中的"warm shells"，即已 经建好、具备足够供电与冷却能力的机房外壳。 这并不是他第一次对外谈及微软的烦恼。 去年，当被问及微软在2024年是否仍然受到英伟达芯片的供应限制时，纳德拉是这么说的： 我们受到的是电力限制，而不是芯片供应限制。 到了今年，这似乎成为了所有大模型巨头们共同面临的问题。 奥特曼 也在同期讨论中提到，行业面临的总体挑战不仅仅是算力问题，更多还有 ...

协议核心内容 - 人工智能初创公司Lambda与微软宣布达成一项价值数十亿美元的协议 [1] - 协议旨在加强人工智能热潮所需的基础设施 [1] - 合作内容包括部署由英伟达GPU支持的计算资源 [1] 技术部署细节 - 微软将部署数万个英伟达GPU [1] - 部署的GPU包括英伟达最新的GB300NVL72系统 [1] 公司背景与合作关系 - Lambda是近年来进入人工智能领域的几家新兴云服务提供商之一 [1] - Lambda与微软的合作关系已超过八年 [1] - Lambda首席执行官称此次协议是双方关系中的非凡一步 [1] 微软相关投资动态 - 微软宣布将向阿拉伯联合酋长国出口部分英伟达GPU [1] - 此次出口是微软到2029年在该国投资约150亿美元计划的一部分 [1]

合作概况 - OpenAI与亚马逊AWS签署为期七年、总值380亿美元的云服务采购协议 [1] - 该协议将赋予OpenAI访问数十万颗英伟达GPU的能力，用于训练和运行其人工智能模型 [1] - 合作公布后，亚马逊股价周一创下历史新高，市值激增近1400亿美元，收盘上涨4% [1] 算力需求与战略 - OpenAI首席执行官萨姆·奥尔特曼曾表示，公司将投入1.4万亿美元建设30吉瓦计算资源，这足以满足约2500万美国家庭的用电需求 [1] - 奥尔特曼透露，最终目标是实现每周新增1吉瓦算力，当前每吉瓦算力的资本投入超过400亿美元 [3] - 拓展前沿AI需要庞大而可靠的算力支持，与AWS的合作强化了广义计算生态系统 [2] 合作伙伴多元化 - 此次合作表明OpenAI正积极将其算力需求分散到多个云平台，此前微软一直是其独家云服务商和主要投资者，累计投资130亿美元 [2] - 随着微软与OpenAI重新谈成商业条款，微软的优先待遇正式失效，使OpenAI可以更广泛地与其他云端巨头合作 [2] - 在此之前，OpenAI已与甲骨文签订了价值3000亿美元的数据中心供应协议，其ChatGPT服务将搭载于谷歌云平台，并与新兴云服务商CoreWeave达成224亿美元合作 [2] - OpenAI仍将维持与微软的紧密合作，双方达成新合作意向，OpenAI将在其Azure云平台投入约2500亿美元 [3] 对亚马逊AWS的意义 - 此次合作是对电商巨头亚马逊旗下云计算部门的重要信任票，此前投资者担忧AWS在AI竞赛中落后于微软和谷歌 [1] - 对亚马逊而言，这笔交易是对其构建和运营超大规模数据中心网络能力的重要背书 [4] - 凭借覆盖全球的数据中心网络，AWS将助力OpenAI拓展国际市场 [5] - 亚马逊还是Anthropic PBC的重要支持者，专为Anthropic建造的数据中心园区已正式投入运营，该园区搭载了数十万颗AWS自研的Trainium2 AI芯片 [5] 实施计划与技术细节 - 根据协议，OpenAI将立即开始使用AWS服务，全部规划容量预计于2026年底前上线，并保留2027年及以后的扩展空间 [2] - 亚马逊将在专为ChatGPT响应和OpenAI下一代模型训练打造的数据集群中，部署包括英伟达GB200与GB300 AI加速器在内的数十万颗芯片 [2] - 目前亚马逊已通过其云平台Amazon Bedrock向企业客户提供OpenAI开源模型 [2] - 虽然协议明确表示将使用英伟达芯片，但未来仍有可能整合更多芯片方案 [5] 公司发展与市场影响 - 对估值居首的私营AI企业OpenAI而言，此次合作是其迈向公开市场的重要一步 [6] - 上周全面重组后，OpenAI进一步脱离非营利起源，这为其未来IPO铺平了道路，据报道公司估值可能突破1万亿美元 [6] - 奥尔特曼近期直播中承认，考虑到资金需求，IPO是"最可能路径"，首席财务官同样指出公司架构调整正是为上市所做的必要准备 [6] - 尽管OpenAI年化收入预计年底将达200亿美元，但其亏损额也在持续扩大 [6]

尽管美股进入传统上表现最好的11月份，但美股的分化走势正让华尔街最乐观的投资者都开始感到担忧。 11月3日，华尔街见闻提及，亚马逊与OpenAI签订价值380亿美元的算力协议，将为其提供数十万颗英伟达GPU。该消息推动亚马逊股价上涨 4%，并带动"科技七巨头"指标上涨1.2%。 然而周一美国ISM制造业数据逊色，使得市场呈现出科技股强、其他板块弱的分化格局。标普500指数中超过300家公司下跌，道指和小盘股指数 也收跌。 一边是强劲的企业财报、AI带来的革命性叙事，另一边则是不断拉伸的估值、脆弱的市场广度。投资者似乎坚信股票只会走高，这种不可动摇的 信念，让华尔街一些最著名的乐天派开始担心。 华尔街见闻提及，华尔街著名多头Ed Yardeni对美股发出罕见警告，认为投资者过度乐观情绪已成为反向指标。他认为在市场广度不佳的情况下， 任何一个意外事件都可能将股市从高点拉下。 市场广度恶化，涨势"根基"现裂痕 自4月份以来，纳斯达克指数早已从低点脱离，强势上涨近40%。但这背后似乎更多是科技巨头们的"独自狂欢"。 衡量市场健康状况的一个关键指标是"市场广度"，即参与上涨的股票数量。而当前，这一指标正在亮起红灯。 （ ...

| | | 全球主要股票指数 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | | 市场 | 名称 | 现价 | 涨跌 | 涨跌幅 | | 欧美 | 道琼斯工业平均 | 47336.68 | -226.19 | -0.48% | | | 纳斯达克 | 23834.72 | 109.76 | 0.46% | | | 标普500 | 6851.97 | 11.77 | 0.17% | | | 欧洲斯托克50 | 5679.25 | 17.21 | 0.30% | | | 英国富时100 | 9701.37 | -15.88 | -0.16% | | | 法国CAC40 | 8109.79 | -11.28 | -0.14% | | | (西日DAY -- 100 | | 24132.41.80 gud at 94.99m | 0.73% | | | 俄罗斯RTS | 1001.3 | 18.91 | 1.92% | | | 上证指数 | 3976.52 | 21.73 | 0.55% | | | 深证成指 | 13404.06 | 25.85 | 0.19% | | | 创业板指 | 3 ...

就算力部署进度，亚马逊表示，OpenAI将立即开始使用AWS计算服务，所有计算能力预计在2026 年底前部署到位，且计算能力还有望在2027年及之后进一步扩大规模。 作者 | 第一财经 郑栩彤 11月3日美股盘前，亚马逊宣布与OpenAI建立多年战略合作伙伴关系，OpenAI将在亚马逊AWS上 运行AI工作负载。双方合作涉及金额达380亿美元。受消息影响，亚马逊开盘涨超4%。 | 亚马逊(AMAZON) < W AMZN.O | | | --- | --- | | 255.1110 量 3093.14万 股本 106.90亿 市盈 35.7 | 万得 | | +10.890 +4.46% 换 0.29% 市值2.73万亿 市净 7.38 | | | स्त्राय 五日 日K 周K 月K 更多 | | | 叠加 | 255.150 240 | | 1258.600 | 5.89% 买1 255.090 10 | | 10:02 255.085 573 | | 根据合作内容，OpenAI将使用的服务器是Amazon EC2 UltraServers，经由该服务器，OpenAI将 访问包含数十万个英伟达GPU，服 ...

OpenAI与亚马逊AWS签署380亿美元、为期七年的算力协议，将使用数十万颗英伟达GPU，并可在未来扩容合作，亚马逊股价早盘一度大涨6%，英伟 达一度涨3%。OpenAI将立即启用AWS算力，并计划在2026年底前全面落地。此举被视为OpenAI加速摆脱对微软依赖的关键一步，也为其未来上市铺 路。这笔合作也被视为亚马逊在前沿AI算力市场上取得的重要突破，强化其在云计算领域的竞争力。 OpenAI将立即开始使用AWS的算力，所有目标产能将在2026年底前投入使用，并可在未来几年选择扩大与AWS的合作。协议的第一阶段将使用AWS现 有的数据中心，亚马逊未来也会为OpenAI额外建设新的基础设施。 AWS的计算与机器学习服务副总裁Dave Brown在媒体采访中表示： "这是完全独立的算力容量。部分容量已经可用，OpenAI正在使用这些资源。" 媒体分析称，这项协议显示OpenAI正从一家研究实验室转型为重新塑造科技行业的人工智能巨头。该公司已承诺投入1.4万亿美元用于建设和运行其人 工智能模型所需的基础设施，这种前所未有的投入狂潮，引发外界对投资泡沫的担忧。 周一早盘，亚马逊股价跃升约6%，涨幅后收窄至4.4% ...

他们点了三份炸鸡、芝士条和三杯生啤，黄仁勋喝了隔壁桌的烧酒配啤酒。 用餐期间，黄仁勋向李在镕和郑义宣赠送了印有英伟达DGX字样的礼盒，这是英伟达的小型人工智能电 脑。礼盒上附有黄仁勋手写的卡片，上面写着："致我们的合作和世界的未来！" 本文转载自每日经济新闻 值班编辑 ｜ 江江 视觉 | 顾芗 周四（10月30日）晚间，英伟达首席执行官黄仁勋与三星电子会长李在镕、现代汽车会长郑义宣，在首 尔一家名为 "Kkanbu Chicken" 的炸鸡店共饮啤酒，吃炸鸡，引发媒体和公众的热烈关注。 据潇湘晨报援引韩联社消息，黄仁勋10月30日为出席亚太经合组织（APEC）峰会访韩，并与三星电子 会长李在镕、现代汽车集团会长郑义宣在首尔一家炸鸡店共进晚餐。 00:00 / 00:00 倍速 ，， 首先，韩国政府通过相关部门投资主权AI，涉及部署超5万块新的英伟达GPU。主权AI是指一个国家利 用自己的基础设施、数据、劳动力和商业网络建造AI的能力。这些超5万块的GPU将部署在韩国国家AI 炸鸡配啤酒的饮食搭配在韩国很受欢迎，被称为"炸鸡啤酒"（Chi-maek）。据悉，此次聚餐地点由黄仁 勋选定，他希望亲身体验韩国的炸鸡啤 ...