除了投行业务违规被罚，去年底申万宏源还因其他业务违规收到监管处罚。近日，上海证监局发布的罚 单显示，申万宏源证券（000562）因私募资管业务存在两项违规行为，被出具警示函，涉及重大事项披 露不及时与投后检查不到位，这也是券商私募资管领域违规案例的又一代表罚单。 近年来，证监会多次强调IPO"申报即担责"， 要求压严压实IPO公司和中介机构责任，对于涉嫌存在重 大违法违规行为的发行人和中介机构，即使撤回发行上市申请，也坚持一查到底。 为此，上交所对申万宏源予以通报批评，对吴杏辉、雷晨予以6个月内不接受保荐代表人签字的发行上 市申请文件及信息披露文件的纪律处分。 去年4月，深交所公告3份自律监管措施决定，剑指海诺尔IPO项目。深交所现场督导发现，申万宏源保 荐的海诺尔存在研发投入相关内部控制执行不到位、研发费用归集及会计处理不规范等情形，在执业过 程中未予以充分关注并审慎核查，发表的核查意见不准确。 为此，深交所对项目保荐人申万宏源及项目保荐代表人秦明正、王鹏，采取约见谈话自律监管措施的决 定。 不过，去年申万宏源IPO撤否率有所下降。数据显示，申万宏源去年保荐了18个IPO项目，仅新明珠和 德尔科技两家拟IP ...

海诺尔IPO违规事件 - 深交所对拟IPO企业海诺尔开出3张罚单，涉及发行人、保荐机构申万宏源承销保荐、会计师事务所及签字会计师 [1] - 海诺尔存在研发投入内部控制执行不到位、研发费用归集及会计处理不规范等问题，实际控制人骆毅力、财务负责人牟雪飞被通报批评，骆毅力被要求接受约谈 [3] - 海诺尔三次申报IPO均因违规被终止，首次2012年被创业板发审委否决，因违反环保法规、资质证书过期等问题 [4] - 2019年第二次申报后撤回材料，2020年被证监会出具警示函，因会计处理不规范、未如实披露受限货币资金 [4][5] - 2020年第三次申报过会但未获批，因施工项目发生安全生产事故造成人员伤亡，2024年主动撤回IPO申请 [5] 中介机构履职问题 - 保荐机构申万宏源承销保荐及保代、会计师事务所信永中和及签字会计师因未充分核查、底稿不完整等问题被深交所约谈 [6] - 申万宏源承销保荐2024年共收到7次监管处罚，涉及保荐职责履行不到位、未审慎核查发行人财务问题等 [8][9] - 2025年申万宏源因国宏工具IPO保荐问题被上交所纪律处分，2024年因超毅网络虚增收入问题被西藏证监局警示 [9] - 申万宏源2024年还因尽职调查不充分、持续督导不力等问题被新疆证监局、证监会、宁波证监局处罚 [9] 监管政策动向 - 监管部门强调IPO"申报即担责"，对涉嫌重大违法违规的发行人即使撤回申请也将严查，阻断"带病闯关" [9]

文章核心观点 上交所对科创板IPO企业国宏工具及其相关中介机构作出纪律处分，国宏工具存在研发数据有误等多项问题，保荐人申万宏源承销保荐职责履行不到位，监管严抓IPO“申报即担责” [2][4][11] 分组1：国宏工具IPO情况 - 国宏工具2023年6月申请IPO并在科创板上市，2024年4月撤回申请终止审核 [5] 分组2：国宏工具存在的问题 - 研发人员中有15人实际主要从事生产销售活动，2人未建立正式劳动关系，多计研发投入727.84万元 [5] - 未经审议决策程序代控股股东对外履行对赌回购义务，与申报文件披露不一致 [6] - 未将实际控制人胞兄胞弟认定为一致行动人，信息披露不准确 [6] - 某客户经营不善、资金紧张，应收账款余额1807.86万元，逾期金额1363.95万元 [7] 分组3：申万宏源承销保荐职责履行不到位情况 - 未充分核查研发人员认定及研发投入金额准确性 [5] - 未充分核查发行人公司治理存在的缺陷 [6] - 未充分核查发行人实际控制人的一致行动人认定准确性 [6] - 未充分核查应收账款回款风险 [7] 分组4：纪律处分情况 - 对国宏工具1年内不接受其提交的发行上市申请文件，对相关责任人公开谴责 [8] - 对申万宏源承销保荐通报批评，对2名保荐代表人6个月内不接受签字文件 [7] - 对公证天业会计师事务所通报批评，对2名签字会计师6个月内不接受签字文件 [9] - 对上海市通力律师事务所通报批评，对3名签字律师公开谴责 [9] 分组5：申万宏源相关情况 - 2024年营业收入2.15亿元，净利润亏损4.8亿元 [10] - 2024年至今保荐业务共受6次监管处罚，上次警示在12月 [10] - 2024年保荐28家机构，撤否率达50% [10] 分组6：行业监管情况 - 2024年沪深交易所针对IPO和再融资申报项目出具纪律处分56次、监管措施84次 [11] - 证监会多次强调IPO“申报即担责”，一查到底 [11]