业绩总结 - 2022 - 2025年9月各期公司营收分别为38.81亿元、46.52亿元、40.09亿元、33.70亿元、38.04亿元[109] - 2024年公司全年亏损8.18亿元，主要因收入和毛利率下降、无形资产和商誉减值损失及运营费用增加[112] - 2025年前九个月公司实现盈利2970万元，较2024年同期亏损6220万元有显著改善[112] - 2025年前九个月较2024年前九个月收入从33.703亿元增至38.036亿元，增长12.9%，毛利从10.062亿元增至10.707亿元，增长6.4%[136] - 2022 - 2025年前九个月毛利率分别为32.9%、31.3%、28.3%、29.9%、28.2%[126] - 2022 - 2025年前九个月流动比率分别为1.35、1.13、1.01、0.97[126] - 2022 - 2025年前九个月速动比率分别为1.01、0.87、0.72、0.73[126] - 2022 - 2025年前九个月资产负债率分别为0.96、1.51、2.54、2.28[126] - 2022 - 2025年前9个月，公司向股东支付的股息分别为2580万元、2600万元、5200万元和0元，股息支付率分别为15.6%、38.3%和0%[149] 用户数据 - 2022 - 2024年及2025年前9个月，前五大客户收入分别为6.371亿、9.153亿、10.068亿和14.138亿元，占比分别为16.4%、19.7%、25.1%和37.2%[100] - 2022 - 2024年及2025年前9个月，最大客户收入分别为2.138亿、3.761亿、3.766亿和6.85亿元，占比分别为5.5%、8.1%、9.4%和18.0%[102] 未来展望 - 全球工业机器人解决方案市场规模从2020年的147亿美元增长至2024年的254亿美元，复合年增长率为14.6%，预计到2029年将达到518亿美元，2024 - 2029年复合年增长率为15.4%[108] - 公司预计从[REDACTED]获得约HK$[REDACTED]百万的资金，扣除相关费用后，假设无[REDACTED]行使，且H股[REDACTED]为HK$[REDACTED]每股[154] - 公司拟将[REDACTED]资金按比例用于全球生产能力扩张、战略联盟投资收购、研发、加强全球服务能力和数字化管理、偿还部分现有贷款及用作营运资金等用途[155] 新产品和新技术研发 - 公司开发了基于机器人的AI架构，使机器人能与AI协同工作[92] - 超重型机器人实现1200kg有效负载能力，伺服系统进入大客户首选供应商名单，推出iER系列机器人[165] 市场扩张和并购 - 公司拟将南京工艺装备约3%股权置换南京化纤约1.89%股权，交易获上交所批准，2月13日完成证监会注册，有效期12个月[166] - 2025年6月子公司南京鼎控部分处置扬州曙光股权，10月20日签订框架协议，截至最近可行日期两次股权转移完成[169] 其他新策略 - 公司采用多品牌战略，包括“Estun”“Cloos”“Trio”“M.A.i”[62] - 公司采用直接销售和分销网络双轨销售策略[104] - 公司建立了强大且可扩展的生产系统，采用按订单生产和按库存生产相结合的混合生产策略[96] - 2023 - 2025年，公司目标是在盈利且有正累计未分配利润时，向股东分配不少于当年可分配利润20%的现金股息[152]

证券发行 - 公司拟公开发行1000万单位证券，总金额1亿美元，每单位发行价10美元[5] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多150万单位证券以覆盖超额配售[7] - 公开发行价格为每单位10美元，总计1亿美元[17] 股东权益与限制 - 持有超过本次发行股份15%的股东，若寻求股东批准初始业务合并且不按要约收购规则进行赎回，赎回受限[8] - 公司发起人目前持有383.3333万股普通股，最多50万股可能被没收[10] - 发起人股份占公司已发行和流通普通股的25%（不包括私募单位且假设发起人不购买本次发行的单位）[10] 业务合并时间与条件 - 公司有18个月时间完成初始业务合并，可延长6个1个月，每次延期需向信托账户存入33万美元（全额行使超额配售权为37.95万美元）[8] - 若未在规定时间内完成初始业务合并，将100%赎回已发行和流通的公众股份[8] - 纳斯达克上市规则要求首次业务合并目标的总公平市场价值至少为信托账户资产价值（不包括信托账户收入应付税款）的80%[70] 私募与费用 - 公司发起人承诺在私募中购买23.3万单位（全额行使超额配售权为25.175万单位），总价233万美元（全额行使超额配售权为251.75万美元）[9] - 公司将每月向发起人报销1万美元用于办公空间、公用事业及秘书和行政支持费用[12] - 公司向发起人发行了一张无担保本票，可借款最高60万美元，本票无息[12] 行业与目标 - 公司是在开曼群岛新成立的空白支票公司，旨在进行初始业务合并[26] - 公司打算重点在人工智能、Web3或智能制造行业寻找业务[27] - 公司尚未选定具体的业务合并目标，也未与任何目标进行实质性讨论[26] 人员变动 - Siyu Li自2025年12月1日起担任公司首席执行官兼董事长[30] - Steven Markscheid自2025年12月1日起担任公司首席财务官兼董事[32] - Shaoke Li将自招股说明书日期起担任公司独立董事之一[33] 财务数据 - 承销折扣和佣金为每单位0.125美元，总计125万美元（若承销商超额配售权全部行使，则为143.75万美元）[17] - 发行所得款项在扣除费用前为每单位9.875美元，总计9875万美元[17] - 本次发行所得款项中，1亿美元（若承销商超额配售权全部行使，则为1.15亿美元）将存入美国花旗银行的信托账户[18] 股份与单位情况 - 公司发行1000万个单位（若行使超额配售权为1150万个），每个单位10美元，包含一股普通股和一项权利，每十项权利可兑换一股普通股[92] - 单位预计在招股说明书日期或之后开始交易，普通股和权利预计在招股书日期后第52天开始分开交易[92] - 假设未行使超额配售权且500,000股创始人股份被没收，发行和配售完成后，单位数量为10,233,000，普通股数量为13,591,333，权利数量为10,233,000 [92] 风险与影响因素 - 传染病爆发、地缘政治冲突、国际贸易政策变化等因素可能对公司寻找业务合并目标和完成初始业务合并产生不利影响[177][179][184] - 特殊目的收购公司（SPAC）数量增加，竞争加剧，可能导致有吸引力的目标企业稀缺，增加公司完成初始业务合并的成本和难度[193][194] - 董事和高级职员责任保险市场变化，使公司谈判和完成初始业务组合更难、成本更高[200]

公司重大资本开支与产能扩张 - 公司位于中国江阴市顾山镇的二期智能厨房生产设施主体结构已于2026年1月28日成功封顶 预计于2026年6月投入运营 [1] - 二期项目总投资额约为人民币2亿元 全面投产后预计每年可生产约5000套智能厨房设备 将显著提升公司制造能力和产品能力 [2] - 公司目前运营超过3万平方米的现代化生产设施 配备包括全进口意大利柔性生产线、自动折弯中心、高精度激光切割设备和数控折弯机在内的先进制造系统 形成了高效且可扩展的生产体系 [3] 新产品线与增长预期 - 公司目前正在洽谈投入两条产品线 包括智能烹饪机器人和商用洗碗系统 产品线投产后 预计年产值将达到约人民币3亿元至5亿元 [3] - 二期工厂封顶是公司扩大产能和推进智能制造战略的重要里程碑 将进一步增强公司的长期增长和市场竞争力 [3] 公司业务概况 - 公司专注于在中国以自有“力邦”品牌设计、开发、生产和销售不锈钢商用厨房设备 [4] - 除产品外 公司提供从商用厨房设备前期设计到设备安装及售后维护的全面服务 [4] - 公司致力于创新和高品质 利用现代化生产设施和成熟工艺 力争成为中国一流的商用厨房设备制造商 其长期愿景是成为家喻户晓的品牌 [4]

高新区（滨江）城市形象与产业定位 - 高新区（滨江）是国家级高新技术产业开发区 被定位为面向未来的“中国硅谷”[3] - 区域汇聚了阿里巴巴 网易 吉利汽车等数字经济领军企业以及宇树科技 深度原理等科技新锐[3] - 展览旨在向德国观众展示这座在古老土地上崛起的科技新城 并促进投资与旅游[5] 展览内容与策划逻辑 - 展览分为“城市风貌”“人文历史”“高新科技”三大篇章[3] - 图片内容精心挑选以寻找与德国观众的连接点 例如展示无人工厂 自动驾驶测试 尖端医疗设备研发等场景 以呼应德国在工业4.0与智能制造领域的优势[5] - 通过展现物联网小镇的现代楼宇与西兴古镇的静谧雅致 以及人工智能 机器人等前沿科技和中国国际动漫节等文化创意 呈现区域发展的多元面貌[3] 展览的战略意义与反响 - 选择在欧洲重要的金融 交通与创新中心法兰克福举办 意在连接两地共通的创新精神与发展愿景[3] - 强调法兰克福的会展城市功能与高新区（滨江）拥有杭州亚运会主场馆及发展赛事会展经济的规划形成呼应[5] - 展览引发了德国观众对中国及杭州的向往之情 有观众计划未来亲自到中国参观[5]

业绩总结 - 2023、2024和2025年前三季度公司营收分别为4.738亿、7.268亿和4.389亿[47] - 2023 - 2024年收入增长53.4%，从4.738亿增至7.268亿元人民币；2024年前9个月到2025年前9个月收入增长22.2%，从3.592亿增至4.389亿元人民币[83][85] - 2023 - 2024年公司毛利润从2.886亿人民币增长26.8%至3.66亿人民币，毛利率从60.9%降至50.4%；2024年9月 - 2025年9月公司毛利润从1.717亿人民币增长24.2%至2.132亿人民币，毛利率分别为47.8%和48.6%[87][88] - 2023 - 2024年及2024 - 2025年前9个月调整后净利润分别为7.0235亿、5.5403亿、 - 3.4536亿、0.4153亿元人民币[82] - 截至2023、2024、2025年公司毛利率分别为60.9%、50.4%、48.6%，净利率分别为 - 40.6%、 - 6.3%、 - 21.6%[103] - 截至2023、2024、2025年非流动资产分别为4906.6万、1.09697亿、1.12561亿人民币[91] - 截至2023、2024、2025年流动资产分别为9.60739亿、13.7184亿、15.91501亿人民币[91] - 截至2023、2024、2025年流动负债分别为2.10577亿、2.84844亿、5.21201亿人民币[94] - 2023 - 2025年9月公司经营活动使用的净现金分别为8352.0万、9163.4万、1.58955亿人民币[98] - 截至2023、2024、2025年公司流动比率分别为4.6、4.8、3.1，速动比率分别为4.5、4.8、3.0[103] 用户数据 - 2023、2024和2025年前三季度国有或国有控股企业贡献营收占比分别为69.3%、69.7%和80.8%[46] - 2023、2024和2025年前三季度连续三年以上使用公司解决方案的国企用户贡献营收占比分别为57.5%、54.3%和70.5%[46] - 2023 - 2024年及2025年前9个月，前五大客户收入分别为9460万、2.115亿、1.744亿元人民币，占比分别为20.0%、29.1%、39.7%[72] 未来展望 - 公司预期上市时市值为53亿港元，超上市规则要求的40亿港元；2024年公司收入为7.268亿元人民币，超上市规则要求的5亿港元[124] - 公司估计完成[REDACTED]后将收到约[REDACTED]百万港元[111] - 公司计划将约[REDACTED]%（或[REDACTED]百万港元）用于技术研发和提升生产能力；约[REDACTED]%（或[REDACTED]百万港元）用于未来五年国内外商业化能力拓展；约[REDACTED]%（或[REDACTED]百万港元）用于潜在投资和收购机会；约[REDACTED]%（或[REDACTED]百万港元）用于营运资金和其他一般公司用途[116] 新产品和新技术研发 - 截至最新可行日期，研发团队有222人，74%拥有学士学位或以上，2023 - 2024年及2025年前9个月研发费用分别为5160万、6550万、5500万元人民币[66] 市场扩张和并购 - 2025年12月18日，公司以5100万元人民币收购海波电气51%股权[119] 其他新策略 - 发售价最高不超过HK$[REDACTED]，目前预计不少于HK$[REDACTED]，发售股份数目及指示性发售价（HK$[REDACTED]至HK$[REDACTED]每股[REDACTED]）可能在最后申请日上午前被调低[13][14] - 若在[•]中午12时未能就发售价达成协议，发售将不会成为无条件并即时失效[14] - 如在股份于联交所开始买卖日期上午8时前发生特定事件，包销商可终止认购及促使认购发售股份的责任[15] - 发售股份未且不会根据美国证券法或美国任何州证券法登记，仅在美国境外离岸交易[16]

山东省区域发展战略与目标 - 山东省政府工作报告提出2026年将加快城市群一体化和都市圈同城化 [1] - 大力实施济南"强省会"和青岛"强龙头"战略 [1] - 支持烟台建设绿色低碳高质量发展示范城市 [1] - 推动潍坊、临沂、济宁建设副中心城市 [1] - 鼓励其他各市发挥自身优势争先进位 [1] 都市圈协同发展进展 - 2025年以来济南和青岛都市圈不断增强政策协同、深化分工合作 [1] - 两圈协同联动发展呈现良好势头 [1] 交通网络建设与优化 - 潍烟高铁已通车，潍宿高铁连接线等加快实施 [1] - 济青高铁"公交化"运行及便捷服务不断升级 [1] - 济南机场二期改扩建推进，青岛机场拓展异地航站楼并新开航线 [1] - 1至1.5小时通勤圈加速形成 [1] 产业协作与投资 - 2025年130个两圈协同联动示范项目完成投资1600亿元以上 [1] - 潍柴青岛智慧重工项目、济南中车四方梁王车辆基地等一批跨区域重点项目竣工投产 [1] - 两圈明确集成电路、人工智能等10个重点产业协同内容和方式 [1] - 围绕人工智能、空天信息和智能制造等关键领域，筛选确定9个合作共建园区 [1] 政务服务与公共服务协同 - 青岛与济南组建政务服务"云牵手联盟"，实现27项政务服务事项跨市通办 [2] - 中国海洋大学联合山东大学、齐鲁工业大学等83所高校、科研院所和企业成立山东现代海洋高等教育共同体 [2] - 济南4所高职与青岛7所中职联办11个五年制专业，2025年招生700人 [2] - 公共服务便利共享水平逐步提升 [2]

财务数据 - 2022 - 2024及2024年、2025年前九月公司收入分别为138.361亿、164.833亿、117.734亿、90.384亿和103.875亿人民币[50] - 2022 - 2024及2024年、2025年前九月公司净利润分别为23.181亿、17.708亿、2.68亿、5.87亿和11.613亿人民币[50][52] - 2022 - 2024及2024年、2025年前九月公司EBITDA分别为27.496亿、21.993亿、4.958亿、8.816亿和16.546亿人民币[52] - 公司总收入2023年较2022年增长19.1%，2024年较2023年下降28.6%，2025年前九月较2024年前九月增长14.9%[88][90] - 公司净利润2023年较2022年下降23.6%，2024年较2023年下降84.9%，2025年前九月较2024年前九月增长97.9%[92][95] - 2022 - 2025年各年及2024 - 2025年前九月总营收分别为138.36亿、164.83亿、117.73亿、90.38亿和103.88亿元人民币[97] - 2022 - 2025年各年及2024 - 2025年前九月销售成本分别为87.711亿、110.898亿、82.358亿、58.662亿和71.83亿元人民币[100] - 2022 - 2024年公司毛利率从36.6%降至32.7%，再降至30.0%，2024 - 2025年前九月从35.1%降至30.9%[102][106] - 截至2022 - 2025年各年末及2025年9月30日，公司总资产分别为329.06亿、352.22亿、360.94亿和389.23亿元人民币[109] - 截至2022 - 2025年各年末及2025年9月30日，公司总负债分别为217.81亿、233.74亿、245.15亿和262.21亿元人民币[109] - 公司净资产2023年末较2022年末增加，2024年末下降，2025年9月30日又增加[111] - 公司净流动资产从2022年末至2025年9月30日持续增加[112][113][114] - 2022 - 2024年公司经营活动现金流量净额分别为16.94亿元、 - 8.805亿元、 - 15.671亿元，2025年前九个月为38.352亿元[116][118] 市场与行业 - 2024年全球新能源智能设备市场收入占全球智能设备市场约15%，公司为全球第二大新能源智能设备供应商，市场份额2.9%[49] - 2024年全球锂离子电池智能设备收入占全球新能源智能设备市场约13.5%，公司为全球及中国最大锂离子电池智能设备供应商，市场份额分别为15.5%和19.0%[49] - 全球锂离子电池智能设备市场规模预计从2024年498亿人民币增长至2029年1372亿人民币，CAGR为22.5%[78] - 全球光伏智能设备市场规模预计从2024年1769亿人民币降至2029年1313亿人民币，CAGR为 - 5.8%[78] - 全球智能物流设备市场规模预计从2024年1339亿人民币增长至2029年3381亿人民币，CAGR为20.3%[78] - 全球光伏电池行业产能利用率从2023年的75.7%迅速降至2024年的61.4%，导致2024年光伏智能设备订单需求下降[90] 业务相关 - 业绩记录期内，公司前五大客户收入分别占各期总收入的73.8%、57.0%、45.6%和52.4%，最大客户收入分别占40.1%、17.5%、15.2%和27.2%[73] - 业绩记录期内，公司前五大供应商采购额分别占各期总采购额约9.5%、7.9%、7.7%和8.7%，最大供应商采购额分别占约3.0%、2.6%、2.0%和2.6%[74] - 公司行政费用在2022 - 2024年及2024 - 2025年前九月期间上升，主要是行政人员增加等所致[91] - 公司研发费用占总收入的百分比在2022 - 2024年上升，2025年前九月较2024年前九月下降2.8%[91] - 2022 - 2025年各年及2024年前九月和2025年前九月，锂离子电池智能设备营收分别为99.44亿、126.42亿、76.89亿、62.68亿和69.49亿元人民币，占比分别为71.8%、76.8%、65.3%、69.5%和66.8%[97] - 2022 - 2025年各年及2024年前九月和2025年前九月，中国大陆地区营收分别为126.41亿、142.41亿、89.42亿、68.38亿和83.73亿元人民币，占比分别为91.4%、86.4%、76.0%、75.7%和80.6%[98] - 2022 - 2025年各年及2024 - 2025年前九月，原材料成本分别为71亿、84亿、56亿、41亿和52亿元人民币，占销售成本比例分别为81.0%、75.8%、67.7%、70.0%和72.1%[100] - 公司平均验收期2024年较2022 - 2023年增加，2025年前九个月下降[121][130] - 公司应收账款周转天数2022 - 2024年增加，2025年前九个月下降[116][130] - 公司海外销售收入2022 - 2024年增加，占总营收比例上升[125] 公司架构与上市 - 公司自2015年在深圳证券交易所上市，截至最近可行日期无重大违规情况[151] - 公司2021 - 2025年限制性股票激励计划分别于对应年份的10月通过[158] - 公司A股每股面值为人民币1元，在深交所上市交易，股票代码为300450[158][161] - 公司H股每股面值为人民币1元，将以港元认购和交易，在港交所上市[169] - 截至最近可行日期，公司单一最大股东集团合计持有约32.33%已发行股本[153] - 广东北道智能科技有限公司于2020年12月17日成立，为公司中国子公司[167] - 上海先导慧能技术有限公司于2021年3月9日成立，为公司的中国子公司[196]

发行信息 - 最高发行价为每股H股HK$[REDACTED]，需额外支付相关费用[8] - 每股H股面值为人民币1.00元[8] - 发行价预计于[REDACTED]左右确定，不超过每股HK$[REDACTED]，预计不低于每股HK$[REDACTED][10] - 申请香港发行股份投资者按最高发行价付款，若发行价低可退还费用[10] 业绩数据 - 2023 - 2025年9月营收分别为5.11亿、6.14亿、4.45亿、5.64亿人民币，利润分别为2671.1万、3500万、3094.2万、5817.2万人民币[83] - 2023 - 2025年新能源电池模块和PACK自动化生产线解决方案营收占比分别为14.0%、48.6%、64.3%[61] - 2023 - 2025年汽车焊接自动化生产线解决方案营收占比分别为82.2%、50.7%、34.3%[61] - 2023 - 2025年9月毛利率分别为17.1%、18.8%、19.1%，净利率分别为5.2%、5.7%、10.3%[88] - 2023 - 2025年9月经营活动现金流量净额分别为 - 1.05亿、349.5万、5504.4万、8746.9万人民币[87] - 2023 - 2025年9月净流动资产从4.41亿降至3.75亿后稳定在3.73亿人民币[83] 用户数据 - 2023、2024、2025年前九月前五大客户营收分别占总营收70.3%、75.3%、68.7%[74] - 2023、2024、2025年前九月最大客户营收分别占总营收28.6%、28.2%、31.6%[74] 未来展望 - 公司未来净利润需先弥补历史亏损，再按10%提取法定公积金，直至达注册资本50%以上[100] - 公司历史业绩可能无法代表未来表现，未来可能无法成功扩大业务或管理增长[160] 研发情况 - 截至2025年9月30日研发团队有110名员工，约占总员工数22%[67] - 2023、2024、2024年前九月、2025年前九月研发费用分别为3120万元、3240万元、2430万元、2600万元，占总营收比例分别为6.1%、5.3%、5.5%、4.6%[67] 市场扩张和子公司情况 - 重庆君屹工业自动化有限公司于2016年1月29日在中国成立，是公司直接全资子公司[111] - 嘉兴乘屹精密制造有限公司于2025年4月27日在中国成立，是浙江乘屹直接全资子公司[126] - JUNYI GmbH于2019年3月26日在德国成立，是公司直接全资子公司[126] - JUNYI INC于2025年10月15日在美国成立，为公司直接全资子公司[138] - 上海乘屹机器人有限公司于2019年4月4日成立，为公司直接全资子公司[135] - 上海汇屹达机械制造有限公司于2022年10月26日成立，为公司直接全资子公司[135] - 烟台君屹科技有限公司于2013年8月23日成立，为公司直接全资子公司[138] - 浙江乘屹智慧装备有限公司于2023年7月11日成立，为公司直接全资子公司[141] 其他风险提示 - 公司面临库存管理风险，预测需求与实际需求不符会影响业务前景和财务状况[164] - 公司面临客户信用风险，客户违约或延迟结算会影响业务和财务状况[165] - 公司客户主要集中在汽车制造和新能源电池行业，经济下行会影响需求[177] - 市场竞争激烈，产能过剩可能降低对公司产品的需求[181][182] - 若无法及时开发和推广新产品，公司可能失去市场份额[183] - 公司生产基地面临多种不可控风险，可能影响生产运营[191] - 公司海外业务面临外汇管制、汇率波动等多种风险[195] - 机器人自动化系统集成市场竞争激烈，公司可能无法维持或提升市场地位[199] - 公司业务严重依赖高技能人才，留不住人才业务和财务状况可能受不利影响[200] - 公司新产品开发成本高、时间长、结果不确定，可能无法实现预期回报[184][187] - 公司大部分产品为定制化，产品设计交付等问题可能失去业务机会[189]

业绩表现 - 2024年公司在全球市场和中国市场收入排名均为第六，市场份额分别为1.7%和2.0%[42] - 2024年净亏损8.177亿元人民币，2025年前九月实现利润2970万元人民币[109] - 截至2025年9月30日净流动负债为1.707亿元人民币，2024年12月31日为净流动资产5140万元人民币[111] - 2025年前九月营收从33.703亿增至38.036亿人民币，增长12.9%；毛利从10.062亿增至10.707亿，增长6.4%[133] - 2022 - 2025年毛利率分别为32.9%、31.3%、28.3%、28.2%[123] 市场地位 - 多年来在中国工业机器人解决方案市场工业机器人出货量方面国内制造商排名第一[42] - 2025年上半年工业机器人出货量国内市场超外国品牌，成排名第一的国内制造商[42] - 2024年全球钣金折弯机器人出货量排名第一[48] - 2025年上半年国内外工业机器人制造商出货量排名第一[48] 用户数据 - 2022 - 2024年及2025年前九月，前五大客户收入分别为6.371亿、9.153亿、10.068亿和14.138亿人民币，占比分别为16.4%、19.7%、25.1%和37.2%[97][99] - 2022 - 2024年及2025年前九月，最大客户收入分别为2.138亿、3.761亿、3.766亿和6.85亿人民币，占比分别为5.5%、8.1%、9.4%和18.0%[99] 未来展望 - 公司计划加强在中国的市场渗透并扩大在欧洲的业务，包括建立当地制造工厂[165] 新产品和新技术研发 - 推出iER系列机器人，具备全新架构的软件系统[162] - 超重型机器人实现高达1200kg的有效负载能力[162] - 重型机器人采用“双电机 & 双减速机”架构，可实现1000kg负载[83] 市场扩张和并购 - 2025年6月子公司部分处置扬州曙光股权，10月20日签订框架协议处置剩余股权，截至最后实际可行日期完成处置[163] 其他数据 - 2022 - 2025年各时期海外市场收入分别为13.122亿、15.944亿、13.696亿、11.393亿和11.177亿元，占比分别为33.8%、34.3%、34.2%、33.8%和29.4%[49] - 2022 - 2025年各时期研发支出分别为4.016亿、5.041亿、5.029亿、3.496亿和3.542亿元，占总收入比例分别为10.3%、10.8%、12.5%、10.4%和9.3%[51] - 截至2025年9月30日有1029名研发人员[48] - 2021年工业机器人出货量首次超过10000台[51] - 2025年9月30日全球有75个服务点和7个制造基地[48] - 2022 - 2025年各时期工业机器人及智能制造系统收入占比分别为73.1%、77.3%、75.6%、77.2%和82.5%[56] - 2022 - 2025年各时期核心自动化组件及运动控制系统收入占比分别为26.4%、22.3%、24.3%、22.7%和17.4%[58] - 2022 - 2024年及2025年前九月，前五大供应商采购额分别为3.859亿、5.545亿、5.162亿和3.439亿人民币，占比分别为15.0%、19.2%、18.3%和19.0%[95] - 2022 - 2024年及2025年前九月，最大供应商采购额分别为1.192亿、1.6亿、1.985亿和1.567亿人民币，占比分别为4.6%、5.5%、7.0%和8.6%[95] - 截至2025年9月30日，全球销售团队有763名专业人员[100] - 2022 - 2023年存货周转天数分别为138天和141天，2024年增至194天，2025年前九月降至158天[118] - 贸易和票据应收款周转天数从2022年的135天增至2023年的160天，2024年进一步增至215天，2025年前九月降至180天[120] - 贸易和票据应付款周转天数从2022年的136天增至2023年的177天，2024年进一步增至248天，2025年前九月降至212天[121] - 2022 - 2025年流动比率分别为1.35、1.13、1.01、0.97[123] - 2022 - 2025年速动比率分别为1.01、0.87、0.72、0.73[123] - 2022 - 2025年资产负债率分别为0.96、1.51、2.54、2.28[123] - 2022 - 2025年现金转换周期分别为137、124、161、126[123] - 2022 - 2025年经营活动产生的净现金分别为1.75亿、71.4万、 - 1.04亿、 - 5.31亿、3.00亿人民币[125] - 2022 - 2025年前九个月股息分别为2580万、2600万、5200万、0人民币，股息支付率分别为15.6%、38.3%、0、0[146] 其他信息 - 公司是首个获ISO 10218下TÜV莱茵认证的中国机器人制造商[86] - 伺服系统被列入过往记录期内五大客户之一的首选供应商名单[162] - 过往记录期内来自美国的收入微不足道，销售到美国的产品主要在欧洲制造，认为中美贸易紧张局势未对运营和财务业绩产生重大不利影响[165] - A股每股面值为人民币1.00元，在深圳证券交易所上市交易[167] - 截至最新实际可行日期，控股股东集团拥有公司约42.15%投票权[134] - 2023 - 2025年股东回报计划，公司盈利且累计未分配利润为正，除特殊情况外，目标是向股东分配不少于当年可分配利润20%的现金股息；特殊情况包括会计师出具保留意见报告或重大投资/资本支出事件（累计支出达5000万元或占上一财年经审计净资产30%）[149] - 公司提供通用、特定应用和其他类型工业机器人共96种型号[62][64] - 通用工业机器人中SCARA系列标准循环时间为0.38 - 0.43秒[66] - 特定应用工业机器人有46种型号，负载4kg - 500kg[67] - 公司历史可追溯到1993年，2015年公司股票在深圳证券交易所上市[51] - 卡尔克鲁斯机器人科技(中国)有限公司于2020年6月10日在中国成立，是公司子公司[170] - 德国克鲁斯公司于1977年6月30日在德国注册，是公司子公司[170] - 卡尔克鲁斯焊接技术(北京)有限公司于2009年10月26日在中国成立，是公司子公司[170] - 公司于2002年2月26日在中国成立，2011年7月5日改制为股份有限公司，A股在深圳证券交易所上市，股票代码002747.SZ[170] - 南京埃斯顿智能系统工程有限公司于2007年2月2日在中国成立，是公司子公司[172] - 埃斯顿智能科技(江苏)有限公司于2022年7月19日在中国成立，是公司子公司[174] - 南京埃斯顿机器人工程有限公司于2011年9月5日在中国成立，是公司子公司[174] - 南京埃斯顿软件技术有限公司于2013年11月27日在中国成立，是公司子公司[174]

公司战略与里程碑 - 公司于2025年12月完成了向新建生产设施的搬迁，这是其产能扩张战略的一个突破性里程碑 [1] - 此次战略搬迁旨在将模具产能提升50%，并为公司未来运营的长期增长奠定坚实基础 [1] - 公司确信市场需求不断增长，并认定原有产能不足以支持持续的市场扩张，因此扩大产能一直是核心战略重点 [2] 新设施与产能提升 - 新生产车间的占地面积是原设施的两倍，为持续的业务扩张提供了充足空间 [3] - 新设施进行了全面的制造设备升级，引入了多台高精度计算机数控加工中心、一台50吨桥式起重机、一套用于压铸模具的大吨位夹紧系统以及先进的电火花加工和线切割设备 [4] - 这些高端系统的大规模部署预计将增强公司制造大型复杂压铸模具的能力，代表着生产能力的质的飞跃 [4] 运营效率与竞争力 - 现代化生产车间不仅简化了当前生产流程，还为未来生产线和产品组合扩张预留了产能 [3] - 整合后的设施在统一的场地结构下集成了全面的安全和运营管理系统，显著提升了整体效率 [3] - 设备升级将使公司能更高效地响应客户对高精度、大吨位压铸模具的需求，从而进一步加强其竞争地位 [4] 企业形象与长期发展 - 新设施以其现代建筑、精心设计的布局和智能制造系统，全面提升了公司的企业形象和品牌价值 [5] - 新工厂显著改善了企业形象，这对于许多国内外企业选择供应商（尤其是在工厂设施和设备方面）是一个门槛要求 [5] - 新设施不仅解决了先前的产能限制，还通过智能制造升级和增强的品牌影响力为增长注入了持续动力 [6] - 公司致力于创新驱动战略和质量第一的理念，充分利用其先进制造能力，正进入高质量发展的新阶段 [7] 公司业务概览 - 公司是一家汽车模具开发商和供应商，专注于汽车零部件所用模具 [7] - 公司为客户提供全面和个性化的模具服务，涵盖模具设计与开发、生产、组装、测试、维修及售后服务 [7] - 公司主要产品包括涡轮增压系统、制动系统、转向和差速系统以及其他汽车系统部件的铸造模具 [8] - 公司还生产用于新能源电动汽车电机驱动系统、电池包系统和工程液压部件的模具，这些产品广泛应用于汽车、工程机械和其他制造行业 [8]