SDI Productions / Getty Images Indeed, while more than 80% of Americans in their 60s are invested in retirement plans, only about 35% have brokerage accounts. Key Takeaways For people in their 60s, retirement accounts typically hold more than $300,000 in stocks on average—but the median balance is closer to about $100,000. Taxable brokerage accounts vary widely, but industry data show engaged near-retirees often hold low- to mid-six-figure balances. As retirement nears, many wonder if their investme ...

行业概览：IRA账户与提供商 - 个人退休账户是一种流行的退休投资工具，提供税收优惠，可在线快速开设[5][25] - 传统IRA允许税前供款以降低当期应税收入，资金在账户内延税增长，退休取款时需缴税[24][34][35] - 罗斯IRA使用税后收入供款，无当期税收减免，但退休取款时（包括收益）完全免税，且无最低取款要求[30][34][35] - 2026年IRA供款上限为7500美元，较2025年的7000美元有所提高，50岁及以上者可额外供款1100美元[33] - 滚存IRA是将前雇主401(k)计划转入IRA的账户，不受IRA收入和供款限额限制[35] - 投资者可在经纪商或机器人投顾处开设IRA，选择范围包括银行、经纪公司、保险公司等[5][25][27] 公司分析：主要经纪商 - 富达投资是一家综合实力强的经纪商，提供友好客服、广泛投资选择（包括数千只免交易费共同基金），且不收取零售IRA账户费用或设定最低开户门槛[1] - 嘉信理财核心经纪功能完善，以投资者友好著称，提供数千只免交易费共同基金、免佣金交易及快速客服，其旗舰交易平台thinkorswim服务于活跃投资者[3] - 先锋集团以其低成本共同基金著称，适合被动投资者，股票和ETF在线交易佣金为零[7] - 盈透证券为投资者提供广泛的全球市场准入，以其专业交易平台闻名，适合寻求“全方位”服务的活跃交易者[10] - 美林证券客户可受益于强大的产品供应、股票研究及客服，其母公司美国银行在数千家分支机构提供代表服务，适合需要线下协助的投资者[14] - E*TRADE提供股票和ETF免佣金交易，以及超过6000只免交易费共同基金，其Power E*TRADE平台和期权交易量折扣服务于活跃交易者[18][19] - Firstrade因股票、ETF和期权免佣金交易而受欢迎，提供超过11000只免交易费共同基金，并支持SEP和SIMPLE IRA等账户类型[20] 公司分析：机器人投顾 - Wealthfront是一家顶级机器人投顾，根据用户风险承受能力和时间范围构建退休投资组合，提供自动再平衡、目标规划工具及现金管理账户，IRA管理费为每年0.25%[2] - Betterment为愿意委托管理的投资者提供IRA管理服务，若账户余额超过24000美元或月存250美元以上，则收取0.25%的统一管理费，否则月费5美元，并提供税收损失收割和自动再平衡功能[8] - 嘉信智能组合是嘉信理财旗下的机器人投顾，提供个性化IRA管理，管理费为0美元，使用低成本ETF，但开户最低投资额为5000美元[12] - 富达Go是富达旗下的机器人投顾选项，对低于25000美元的账户不收费，超过此门槛则收取0.35%的费用，并提供无限一对一辅导通话，投资组合使用不收取费率费用的富达基金[22] - Fundrise允许投资者使用IRA投资于房地产、风险投资和私人信贷等另类资产，尤其以提供房地产投资信托基金而闻名，适合寻求非传统IRA投资的投资者[16][17] 服务与费用比较 - 多家公司提供免佣金交易和免交易费共同基金：富达提供数千只免交易费共同基金[1] 嘉信理财提供数千只免交易费共同基金[3] E*TRADE提供超过6000只免交易费共同基金[18] Firstrade提供超过11000只免交易费共同基金[20] - 机器人投顾管理费结构多样：Wealthfront和Betterment对IRA收取0.25%的年管理费[2][8] 嘉信智能组合管理费为0美元[12] 富达Go对25000美元以下账户免费，超过则收0.35%[22] - 部分公司提供人工顾问服务：Betterment对账户资产达到10万美元及以上、支付0.65%费用的客户提供人工顾问咨询[9] 富达Go在收费后提供无限一对一辅导[22] 嘉信理财的机器人投顾客户仍可获得其美国服务专家的单次帮助[13] 投资者适配与账户功能 - 适合活跃交易者的平台包括：富达于2025年推出了其最强大的交易体验Fidelity Trader+[1] 嘉信理财的thinkorswim平台[3] 盈透证券的专业平台[10] E*TRADE的Power E*TRADE平台及期权交易量折扣[19] - 适合被动投资者的平台包括：先锋集团的低成本基金和零佣金交易[7] 富达、嘉信理财、E*TRADE、Firstrade等提供的广泛免交易费基金选择[1][3][18][20] - 寻求专业管理或辅导的投资者可选择：嘉信智能组合[12] 富达Go[22] Betterment[8] - 寻求另类资产投资的投资者可选择Fundrise进行房地产等私人市场投资[16][17] - 需要线下人工协助的投资者可选择美林证券[14] 账户操作与转换 - 开设IRA账户通常只需15分钟或更短时间，步骤包括选择提供商、提供个人信息、连接银行账户并注资[27][28] - 转换IRA提供商时，建议直接在不同经纪商之间转移账户，以保持相同账户类型（如传统至传统），避免因转换账户类型（如传统至罗斯）而产生税务影响[36][37] - 转换过程包括在新提供商处开设账户、联系新提供商启动转移、填写转移表格，旧提供商可能对转移投资收取费用[39]

研究核心观点 - 临近退休的投资者为规避风险而过度配置债券和现金 可能损害其长期退休财务安全 因缺乏足够的长期增长来抵御通胀和长寿风险 [2][3][8] 投资者风险状况与资产配置 - 一项针对超过1000名投资者的研究显示 22%的投资者被归类为高风险 57%为中等风险 21%为低风险 [5] - 研究评估投资者对市场风险的暴露程度基于五个关键财务基准：支出、储蓄、现金配置、股债分配和资产多元化 [4] - 高风险投资者是指未能满足其中至少两个基准的投资者 [4] - 在多元化测试中 高达86%的高风险退休投资者未能达到持有至少五类资产（股票、债券基金、现金、债券和其他投资）中四类的基本基准 [5][7] 当前资产配置问题 - 研究发现 49%的高风险退休投资者将其近一半的资产配置于现金 远高于建议的20%资产配置比例 [6] - 许多投资者在投资组合中配置了过多的现金或债券 这使他们容易受到通货膨胀和储蓄耗尽的威胁 [6][8] - 专家指出 过度依赖现金和债券以规避市场风险是误区 通胀会侵蚀现金和债券的价值 导致实际购买力下降 [8] 专家建议与策略 - 金融专家建议 退休投资者应平衡配置现金、债券、股票和其他投资 以实现长期增长 [3][7] - 动态提取策略和调整资产配置是管理退休期间市场风险的关键 [7] - 为保障长期退休安全 必须在投资组合中包含股票等增长型资产 [3]

文章核心观点 - 对于退休投资者而言，股息股能提供稳定的收入流和对抗通胀的资本增值潜力 [1] - 选择股息股的关键并非追求最高收益率，而是投资于现金流稳定、可预测且管理良好的公司，避免因财务困境而可能削减股息的高收益股票 [2] 股息投资策略 - 稳定的现金流和可预测性是股息投资的核心，这比高增长更为重要 [4] - 电信类股票虽增长缓慢，但其可预测的订阅收入能提供充足的现金流以支付高额股息 [5] 可口可乐公司 - 公司拥有全球最强大的品牌之一，并利用其全球影响力来定价和最大化利润 [3] - 公司股息已连续增长64年，展现了在几乎任何经济环境下都稳定且可预测的现金流 [4] 威瑞森通信公司 - 作为电信股，其月度订阅收入可预测地滚动，为公司支付高额股息提供了充足的现金流 [5] - 当前股息收益率高达6.93%，超过几乎所有债券，同时股票本身可能提供适度的资本增值机会 [5] - 公司年股息为2.76美元，股息收益率6.93%，市值1716.1亿美元 [8] 美国电话电报公司 - 公司目前专注于无线和宽带业务，这有助于稳定其现金流并为支付高额股息提供充足收入 [6] - 公司年股息为1.11美元，股息收益率4.47%，市值1785.1亿美元 [9] 德州仪器公司 - 公司年股息为5.68美元，股息收益率3.54%，市值1451.3亿美元 [10]

文章核心观点 - 对于许多美国退休人员而言 仅依靠平均每月略高于2000美元的社会保障福利不足以维持舒适的退休生活 需要额外收入来源进行补充 [2][3] - 相较于构建股息股票组合 投资于合适的交易所交易基金是更易于管理且能产生投资组合收入的方案 [4] - 摩根大通股票溢价收入ETF因其策略和特点 可能成为退休投资组合中补充社会保障收入的合适资产 [5][6][7] 摩根大通股票溢价收入ETF策略分析 - 该基金主要投资于标普500指数中的美国大盘股公司 即成熟企业 [6] - 基金策略的核心组成部分是持有股票的同时卖出其看涨期权 通过收取期权权利金来帮助产生定期收入 [7][8] - 该基金旨在为投资者提供股市敞口和强劲回报 同时降低风险和波动性 适合寻求稳定收入的退休人员 [6][7] 退休收入解决方案对比 - 构建股息股票投资组合需要投入精力并定期监控投资 [4] - 通过ETF生成投资组合收入是更简单的方式 因为管理单一投资比管理一篮子股票更容易 [4] - 该基金适合风险承受能力适中 且寻求在平均每月2000美元社会保障金之外获得稳定收入的退休人员 [7]

投资策略与资产配置 - 为退休等长期目标储蓄投资时，需平衡风险，风险过低可能导致组合增长缓慢，风险过高（如投资仙股、日内交易或保证金交易）则可能导致组合缩水 [1] - 将长期资金部分或大部分配置于指数基金可简化投资过程，投资者无需研究大量个股或债券并做出买卖决策，只需定期向一个或多个指数基金投入资金，依靠其长期持有的资产实现增长 [2] 长期复利增长潜力 - 股市在数十年间的平均年回报率接近10%，但具体投资期间的实际回报可能高于或低于此水平 [4] - 每月投资1000美元，在不同年化增长率下，长期复利效应显著：以8%增长，30年后可达1,359,399美元，40年后可达3,108,678美元；以10%增长，30年后可达1,973,928美元，40年后可达5,311,111美元；以12%增长，30年后可达2,895,992美元，40年后可达9,205,097美元 [4] - 积累100万美元乃至200万美元或更多财富是可行的，关键在于有足够长的投资时间并能定期投入可观资金 [5] 指数基金产品表现 - 先锋标普500 ETF（VOO）近期股息率1.12%，其5年、10年、15年平均年化回报率分别为14.91%、14.76%、14.17% [7] - 先锋整体股市ETF（VTI）近期股息率1.11%，其5年、10年、15年平均年化回报率分别为13.69%、14.24%、13.71% [7] - 先锋整体世界股票ETF（VT）近期股息率1.67%，其5年、10年、15年平均年化回报率分别为11.42%、11.66%、10.02% [7] - 先锋整体债券市场ETF（BND）近期股息率3.78%，其5年、10年、15年平均年化回报率分别为-0.38%、1.92%、2.36% [7] - 嘉信美国股息权益ETF（SCHD）近期股息率3.74%，其5年、10年平均年化回报率分别为8.56%、11.46% [7] - 嘉信美国大盘成长ETF（SCHG）近期股息率0.36%，其5年、10年、15年平均年化回报率分别为16.97%、18.18%、16.72% [7] - VanEck半导体ETF（SMH）近期股息率0.30%，其5年、10年、15年平均年化回报率分别为28.96%、31.04%、24.33% [7] - 科技精选行业SPDR ETF（XLK）近期股息率0.53%，其5年、10年、15年平均年化回报率分别为19.89%、22.53%、19.50% [7] - 先锋信息技术ETF（VGT）近期股息率0.41%，其5年、10年、15年平均年化回报率分别为18.99%、22.71%、19.62% [7]

沃伦·巴菲特的投资核心理念 - 投资成功的关键策略之一是支出少于收入并将差额进行投资 并尽可能长期坚持以使资金增长 [2] 投资的基本原则 - 必须只投资于自己理解的资产 这是投资旅程中应遵循的重要规则 [3][4] - 对于旨在积累退休财富的普通投资者 长期推荐投资于标普500指数基金 其逻辑在于将资金投入广泛的股市 且无需过多跟踪或思考 [5][7] 个股投资的具体要求 - 选择个股构建投资组合时 必须投资于自己理解的公司 [5] - 理解公司包括：理解其商业模式和盈利方式、理解其优势与劣势、理解其资产负债表管理方式、理解其面临的威胁 [8] - 理解所选资产如何契合自身的投资策略并有助于实现投资目标至关重要 不应因市场炒作而匆忙买入 而应在理解公司内部运作及其对投资组合的益处后才行动 [6] 遵循该原则的益处 - 坚守自己的能力圈可以最小化风险并可能导向成功 [7]

投资者商业日报品牌与产品 - 公司旗下拥有多个投资分析产品与服务品牌 包括IBD Digital, IBD Live, IBD Weekly, Leaderboard, MarketDiem, MarketSurge等 [6] - 公司提供多种投资研究工具 包括IBD Stock Charts, IBD Stock Checkup, Stock Quotes, The Big Picture, My Stock Lists等 [3][4] - 公司提供市场实时资讯与分析服务 例如Stock Market Today, IBD Live, Leaderboard, SwingTrader等 [4] 数据来源与版权声明 - 公司使用的实时股价数据来源于纳斯达克Last Sale 所有权数据由LSEG提供 预估数据由FactSet提供 [5] - 公司明确其品牌名称与商标归投资者商业日报有限责任公司所有 [6] - 公司信息来源于被认为可靠的渠道 但不对其准确性、及时性或适用性提供保证 [2]

市场环境与行业趋势 - 市场波动和经济不确定性导致三分之二的财务顾问正在改变其为客户提供的退休投资建议 [2] - 财务顾问调整建议的主要原因是通胀上升、社会保障和医疗保险的不确定性以及整体生活成本担忧 [3] 顾问策略调整 - 顾问建议客户重新考虑其提款策略并建立缓冲以抵御市场波动 [3] - 顾问正更多地与客户讨论建立现金缓冲和重新审视资产配置模型以降低序列风险 [5] - 顾问正在帮助客户彻底重新思考退休计划，甚至鼓励客户考虑分阶段退休或兼职工作以增加稳定性 [3][4] 核心风险关注 - 序列风险（即回报顺序风险）是当前关注的重点，指在退休账户提款时机不佳可能对投资者整体回报产生的负面影响 [6] - 在熊市中，退休人员若严格依赖投资组合生活，可能首当其冲，并可能导致其改变退休计划 [7] 客户规划建议 - 由于退休储蓄存在大量不可预测性，不存在放之四海而皆准的建议，规划需个性化 [8] - 客户需要锁定两个重要细节以制定可持续的计划 [8] - 客户正在寻求税务效率，例如产生收入的延税账户 [1]

加密货币在退休人群中的采纳情况 - 盖洛普调查显示约四分之一美国成年人持有某种形式的加密货币，但50岁以上人群的采纳率显著落后于年轻投资者 [1] - 这种差距表明年长美国人对加密货币本身并不太恐惧，而是更担心令人困惑的交易平台、不透明的费用和引人注目的黑客事件 [1] 交易平台的重要性与选择标准 - 错误的应用程序可能通过高点差、隐藏费用和每笔交易的不良保护措施悄然放大波动性 [2] - 界面设计、安全标准和费用结构在不同交易所间差异很大，使得平台选择几乎与投资选择同等重要 [2] - 对退休人士而言，核心问题不仅是是否应持有加密货币，还包括哪些平台是真正为长期最小化风险和费用而设计的 [3] 富达数字资产平台分析 - 富达利用其在退休账户方面的经验和合规重点，成为最受退休人士欢迎的平台之一 [3] - 富达允许部分401(k)参与者将其资产的一部分配置到比特币，数字资产账户费用通常在0.75%至0.90%之间，外加具有竞争力的交易费用 [4] - 该费用明显低于许多成熟的纯加密货币平台，使富达成为为数不多向退休人士提供直接加密货币选项的主流公司 [4] - 平台强调托管安全性、强大的保险和为谨慎长期投资者量身定制的教育资源，并通过限制比特币在投资组合中的占比来管理整体退休风险敞口 [5] Coinbase平台分析 - Coinbase是美国领先的加密货币交易所，常被引用为“可信赖且易于使用的平台，用于访问更广泛的加密经济” [6] - 平台提供简单的界面、强大的保险覆盖和监管合规性，这些都是关心诈骗和账户安全的退休人士的优先事项 [6] - 标准Coinbase平台对大多数简单交易每笔收取约1.49%的费用，在美国零售客户交易所中具有竞争力 [7] - 对于偏好“设置后即忘记”方法的退休人士，Coinbase的质押选项和简单的买入持有功能有助于最小化交易频率并降低总体费用敞口 [7]