市场整体表现与板块轮动 - 科技板块持续承压 纳斯达克100指数本周已下跌约2.7% 预计今日将再跌约1.5% 而标普500等权重指数昨日则上涨1% 显示出市场内部存在显著分化[1][3][5] - 半导体与芯片股遭受重创 覆盖内存芯片股的ETF本周下跌17% 半导体设备ETF (SMH) 本周下跌7%[3][6] - 资金正从近期涨幅较大的科技赢家股（如英特尔、AMD）轮动流出 转向消费必需品、公用事业和房地产等更具防御性的板块[4][6] 苹果公司 (Apple) - 公司股价表现强劲 今日创下历史新高 并获得汇丰银行上调目标价至366美元（原为260美元）[7][9] - 被视为当前市场的避险选择 原因在于其稳健的资产负债表以及通过提高产品价格（如iPad和Mac提价100美元）来应对组件成本上涨的能力[10][12] - AI功能发布和强劲的产品管线（包括9月即将推出的可折叠手机“Ultra”等新机型）被分析师认为有望驱动主要的升级周期 公司拥有超过25亿的庞大用户基础[12][14] - 在AI创新方面相对滞后 正通过与中国科技公司合作 将第三方AI模型集成到其产品中以提升AI功能[15][16][17] Netflix - 公司股价承压 尽管每股收益超出预期1美分 但营收略低于预期 且未来指引不明朗引发投资者担忧[22][23] - 公司宣布从2027年起将每年仅报告一次用户观看数据 而不再提供常规业绩指引 此举对投资者情绪产生负面影响[23] - 虽然会员数量持续增长且直播活动（如女子世界杯）能吸引新用户 但直播内容属于一次性产品 无法提升投资者看重的“观看时长”指标 可能使增长陷入停滞[24][25][27] - 考虑推出免费版本可能侵蚀其付费订阅用户基础 同时增加更多直播内容（如NFL）将带来高昂成本[26][27] SpaceX - 公司股价在盘前交易中下跌 预计开盘价将低于其IPO价格[28] - 公开流通股的空头头寸比例高达29% 存在被大量做空的风险[29] - 昨晚因部分发动机未能点火而取消了发射计划 发射将推迟数日 但取消发射本身优于发射出现问题[29][30] - 作为埃隆·马斯克支持的公司 其股票通常比其他股票波动性更大 贝塔值更高[31] 地缘政治与大宗商品 - 对伊朗的连续第六天袭击导致地缘政治风险上升 今晨原油价格回升至每桶80美元[18] - 霍尔木兹海峡的交通流量已降至三至四周低点 尽管美国承诺协助船只通行 但流量仍在下降 若局势升级 原油价格可能因不确定性飙升至每桶100美元附近[20][21] - 该地区约有5万名美军服务人员 局势的不确定性给风险资产带来压力[19]