财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收达到13.53亿美元 同比增长18% 超出预期上限 有机恒定汇率增长5.3% [31][32] - GAAP毛利率28.8% 同比下降50个基点 非GAAP毛利率30.1% 同比下降70个基点 [37] - GAAP营业利润率9.3% 非GAAP营业利润率15% [38] - GAAP每股收益1.56美元 非GAAP每股收益2.77美元 同比增长0.32美元 [38] - 自由现金流4300万美元 同比减少900万美元 [39] - 截至季度末现金及等价物超过10亿美元 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 金融服务业务同比增长34.4% 有机恒定汇率增长6.5% [33] - 软件和高科技业务增长21.2% [33] - 生命科学和医疗保健业务增长11.7% [33] - 消费品零售和旅游业务增长6.2% [34] - 商业信息和媒体业务增长2.8% [35] - 新兴垂直领域增长28.7% 有机恒定汇率增长3.3% [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区(占收入59%)增长15.9% 有机恒定汇率增长3.8% [36] - EMEA地区(占收入39%)增长21.7% 有机恒定汇率增长7.6% [36] - APAC地区(占收入2%)增长13% 有机恒定汇率增长8.3% [36] - 前20大客户收入增长8.8% 其他客户收入增长23% [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 专注于AI原生服务与核心工程能力的结合 打造差异化市场定位 [4][12] - 三大长期主题：客户重新关注执行质量、扩大AI原生转型公司定位、优化全球交付中心 [10][12][15] - 通过收购Neoris和First Derivative增强金融服务和新兴垂直领域能力 [33] - 与150多个全球生态系统合作伙伴建立战略关系 包括主要云和数据平台 [23][24] - 推出新的客户成功计划 专注于前100大客户 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境仍然复杂 但公司表现优于预期 [6][32] - 客户需求环境正在稳定并可能改善 [7] - AI采用正在加速 从实验性QC转向中等和大规模项目 [13] - 预计2025年全年收入增长13-15% 其中无机增长贡献约9% [45] - 预计全年有机恒定汇率增长3-5% [46] - 预计第三季度收入13.65-13.8亿美元 同比增长17.6% [48] 其他重要信息 - 员工总数超过62,000人 咨询师等专业人员55,800人 同比增长18.7% [40] - 利用率78.1% 同比提高60个基点 [41] - 第二季度回购110万股股票 价值1.95亿美元 [40] - CEO过渡计划进展顺利 预计2025年9月4日完成交接 [19] - DSO为78天 较上季度增加3天 [40] 问答环节所有的提问和回答 关于员工增长与利用率 - 公司继续招聘支持收入增长 但更积极地解决闲置人员问题 预计Q3和Q4将有更多净增员工 [57][58] - 目标年底利用率达到77%或更高 [79] 关于客户支出趋势 - 客户因监管要求和平台转变被迫恢复可自由支配支出 同时为AI采用做准备需要现代化基础设施 [60][61] - 定价环境比六个月前有所改善 [86] 关于AI对业务的影响 - 公司不担心AI取代工作 认为企业AI转型将需要更多高素质工程师 [88][89] - 客户尝试自行实施AI项目但经常在3-9个月后重新寻求公司帮助 [90] - AI采用在所有垂直领域广泛进行 没有明显行业差异 [124][125] 关于交付模式和人才战略 - 交付团队结构可能变化 但工程技能仍将关键 编码技能要求可能改变 [101][102] - 四大交付中心(欧洲、印度、拉丁美洲、中亚)需求均衡 [116] - 自愿离职率低于10% [118] 关于财务指引 - 全年指引中点假设Q3达到中点 Q4因季节性因素环比下降 [66] - 指引高端需要Q3达到高端且Q4环比增长 [67]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度销售额达9.63亿美元，同比增长30%，其中有机增长9%，收购贡献21个百分点，汇率带来1个百分点的正向影响 [12] - 调整后每股收益(EPS)为0.86美元，同比增长28%，超出指引区间上限 [13] - 自由现金流为7400万美元，全年现金流转换率预期上调至90%-95% [21] - 全年销售额增长指引上调至24%-26%，有机增长预期从5%-7%上调至8%-10% [21] 各条业务线数据和关键指标变化 系统保护业务(Systems Protection) - 销售额6.32亿美元，同比增长43%，其中收购贡献32个百分点，有机增长10% [14] - 基础设施领域增长约30%，商业住宅增长中双位数，工业领域下降低个位数 [15] - 部门收入1.37亿美元，同比增长32%，销售回报率21.7%，同比下降180个基点 [16] 电气连接业务(Electrical Connections) - 销售额3.31亿美元，同比增长11%，有机增长7%，收购贡献4个百分点 [16] - 基础设施领域增长高双位数，工业增长低双位数，商业住宅增长低个位数 [17] - 部门收入9500万美元，同比增长3%，销售回报率28.7%，同比下降220个基点 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区增长9%，欧洲增长10%，亚太地区增长低个位数 [9] - 所有关键地理区域均实现增长，美洲和欧洲表现最为强劲 [15][17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购Tracte和EPG加强了在高增长基础设施垂直领域的地位，包括电力公用事业、数据中心和可再生能源 [6] - 数据中心业务预计将占全年销售额的20%，基础设施垂直领域预计将占销售额的40% [26] - 公司正在投资扩大数据解决方案业务的产能，并推出新的冷却解决方案产品 [28][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对商业住宅市场持谨慎态度，预计全年将持平，但对数据中心和电力公用事业领域的前景非常乐观 [9][48] - 关税环境仍然非常动态，但公司通过定价、供应链生产力和运营缓解措施来应对影响 [10][21] - 公司预计工业销售额将实现低至中个位数增长，商业住宅将持平 [9] 其他重要信息 - 公司订单有机增长超过20%，主要由数据解决方案业务带动，其他业务订单增长高个位数 [6] - 积压订单较一年前增加四倍以上，预计将持续到2026年及以后 [36][37] - 公司上半年通过股票回购和股息向股东返还3.19亿美元 [19] 问答环节所有的提问和回答 积压订单和产能扩张 - 积压订单增长主要来自数据中心解决方案业务和Tracte业务，预计将持续到2026年及以后 [36][37] - 公司已扩大产能四倍以应对积压订单的增长 [36] 数据中心业务和液体冷却 - 公司正在与超大规模客户合作开发定制液体冷却系统，通常提供部分解决方案而非完整系统 [41] - 液体冷却业务预计将以传统冷却三倍的速度增长，公司计划今年晚些时候推出新的冷却解决方案 [27][29] 商业住宅市场表现 - 第二季度商业住宅业务增长中双位数，但公司仍预计全年将持平，主要因对关税影响的担忧 [48][95] 利润率和价格策略 - 公司预计通过定价和生产力措施抵消关税影响，并预计年底利润率将处于健康水平 [59][87] - 投资将继续增加以支持增长，包括运营支出和资本支出 [61] 收购和资本配置 - Tracte和EPG收购表现优于预期，公司正在整合这些业务以创造协同效应 [105][106] - 公司有约5亿美元的收购能力，并优先考虑增长投资 [126] 模块化数据中心机会 - 公司预计模块化数据中心解决方案的利润率将与现有产品组合一致，标准化产品可能带来更高利润率 [66] - 公司正在扩大集成能力，可能包括其他OEM的设备 [90] 国际业务表现 - 尽管欧洲和中国市场疲软，但公司在这些地区仍实现增长，主要得益于高增长垂直领域和分销合作伙伴战略 [117] 长期合同和利润率保护 - 公司通过合同条款保护利润率，能够在材料成本发生重大变化时进行调整 [119]