TELUS International (Cda) (TIXT) Q2 2025 Earnings Call August 01, 2025 10:30 AM ET Speaker0Good day. Welcome to TELUS Digital's Q2 twenty twenty five investor call. I would like to introduce your speaker, Ms. Elena Lobach. Please go ahead.Speaker1Thank you, Karl. Good morning, everyone. Thank you for joining us today for the TELUS Digital's second quarter twenty twenty five investor call. Joining our call today are Jason Magdal, our Acting CEO, COO and President of Customer Experience Tobias Dengal, Preside ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收5 14亿美元 同比增长15% 调整后每股收益0 49美元 同比增长20% [5][6] - 上半年营收10 15亿美元 同比增长14 9% 调整后每股收益0 97美元 同比增长23 5% [25][26] - 全年营收指引上调至20 5-20 7亿美元 同比增长12-13% 调整后每股收益指引1 86-1 9美元 同比增长13-15% [28][29] - 第二季度SG&A费用占营收比例下降130个基点至19 2% 主要由于一次性重组成本减少和员工成本降低 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 保险业务营收1 722亿美元 同比增长8 6% 占总营收33% [6][22] - 医疗健康与生命科学业务营收1 295亿美元 同比增长22% 是增长最快的业务线 [6][22] - 银行资本市场与多元化产业业务营收1 211亿美元 同比增长15 8% [7][22] - 国际增长市场业务营收9 17亿美元 同比增长15% 占总营收18% [7][22] 各个市场数据和关键指标变化 - 数据与AI驱动营收占比提升至54% 同比增长17% [7][12] - 国际增长市场业务连续四个季度加速增长 地域多元化战略见效 [7][22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略聚焦数据与AI解决方案 推出多款行业专用大语言模型 包括财产保险核保、财务会计和医疗编码领域 [14][15] - 通过eXcelRate ai平台为客户提供自动化工作流解决方案 典型案例包括帮助保险公司降低400万份年度通信的处理成本 [15][16] - 与Genesys建立战略合作 结合客户体验平台与AI能力 拓展保险、银行、医疗和零售领域 [17] - 差异化优势在于领域专业知识、数据处理能力和AI工作流嵌入能力的独特组合 [12][13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 75%收入具有年金特性 提供稳定性和可见性 [9][20] - AI服务行业增速预计是整体IT服务增速的两倍 公司定位良好 [13] - 销售渠道连续季度保持两位数增长 主要由大型综合交易驱动 [8] - 行业AI解决方案部署成功率94% 远高于行业平均30% [38] 其他重要信息 - 现金及投资余额3 56亿美元 净现金头寸9600万美元 [27] - 第二季度运营现金流1 09亿美元 同比提升45% [27] - 启动1 25亿美元加速股票回购计划 [27] - 获得世界经济论坛2025 MINDS奖项 表彰代码翻译AI平台 [18][19] 问答环节所有的提问和回答 保险业务增长相对较慢的原因 - 保险业务8 6%增速健康 且渠道强劲 公司持续帮助客户将AI嵌入工作流 [33][34] 医疗业务是否受政策影响 - 医疗业务增长由支付服务和数据分析驱动 客户持续寻求效率提升 政策变化影响有限 [35][36] AI解决方案对营收和利润率的影响 - AI解决方案转向基于用量的收费模式 长期看有利于利润率提升 [38][39] 数字业务增长放缓 - 公司战略重心转向数据与AI业务 数字业务增速将低于AI业务 但AI嵌入将提升其价值 [47][48] 客户选择AI供应商的标准 - 客户倾向于选择具备领域知识、数据处理和AI实施能力的综合服务商 [54][55] 下半年EPS指引下降原因 - 为支持长期增长 下半年将增加数据与AI解决方案投资 导致利润率略降 [74][75] 员工成本上升原因 - 高技能技术人才占比提升 叠加第二季度年度调薪影响 [91][92][93] 竞争对手收购影响 - 市场空间广阔 收购事件不影响公司竞争地位 核心竞争力在于领域知识与AI结合 [82][83]

Hugo Inc. Strengthens Position as Dedicated CX Leader for Play-to-Earn and Get-Paid-To PlatformsLeading outsourcing company, Hugo Inc. launched a new dedicated CX division catering to the specific needs of Play-to-Earn and Get-Paid-To clients.July 25, 2025 5:44 AM EDT | Source: Hugo Technologies Inc.Chicago, Illinois--(Newsfile Corp. - July 25, 2025) - Hugo Inc. has launched a dedicated division serving Play-to-Earn (P2E) and Get-Paid-To (GPT) platforms.Hugo Provides Data Entry, Customer Servi ...

业绩总结 - 2023年净收入为631,255千美元，较2022年增长78.5%[88] - 2023年调整后的运营收入为762,938千美元，预计2024年将达到813,936千美元[90] - 2023年运营收入为630,857千美元，较2022年增长25.6%[95] - 2023年税后运营收入为661,269千美元，较2022年增长73.5%[95] - 2023年自由现金流为432,035千美元，预计2024年将增长至530,189千美元[93] 未来展望 - 2024年总净收入预计为48亿美元，同比增长6.5%[52] - 2024年调整后每股收益（EPS）年增长率为10%[52] - Genpact预计2024年净收入将增长至少7%，并在2025年继续保持增长势头[78] - 2024年公司整体年收入复合增长率（CAGR）为6%[52] 用户数据 - 2024年数据、技术和人工智能（Data-Tech-AI）收入为22.3亿美元，占总净收入的46%[58] - 2024年数字运营（Digital Operations）收入为25.3亿美元，占总净收入的53%[58] - 2024年高级技术解决方案（Advanced Technology Solutions）收入为10.2亿美元，占总净收入的21%[58] 财务指标 - 2024年毛利率为35.5%，较2023年提高40个基点[52] - 2024年投资资本回报率为15.0%，较2022年提高380个基点[54] - 2024年预计每年调整后的运营收入率将提高约25个基点[75] - 2023年有效税率为-5%，而2022年为24%[95] - 2023年平均投资资本为3,383,901千美元，较2022年下降0.6%[95] 成本管理 - Genpact计划在2024年和2025年分别实现1900万美元和2000万美元的增量成本节约，以推动利润改善[69] 负面信息 - 2023年调整后的每股收益（EPS）为3.41美元，预计2024年将降至2.85美元[92] 资本结构 - 2023年短期借款为10,000千美元，较2022年大幅下降93.4%[95] - 2023年长期债务为824,720千美元，较2022年下降35.1%[95] - 2023年总投资资本为3,515,354千美元，较2022年增长8.1%[95] - 2023年总股本为2,248,392千美元，较2022年增长23.2%[95] 其他信息 - 2023年公司因知识产权转让获得一次性税收收益1.7亿美元[95]

财报表现 - 公司第二季度每股收益为2.70美元 低于分析师预期的2.75美元 [1] - 季度营收达24.2亿美元 超过市场预期的23.8亿美元 [1] - 股价在盘后交易中下跌8.49%至50.45美元 [4] 管理层评论 - CEO表示尽管季度中出现波动 但营收增长持续超预期 [2] - 预计下半年现有及新客户活动将加速 利润率将改善 [3] - AI投资按计划推进 预计年底前将对业务产生积极影响 [3] 业绩展望 - 调整2025财年每股收益指引至11.53-11.76美元 此前为11.18-11.77美元 分析师预期为11.54美元 [3] - 上调2025财年营收预期至97.2-98.1亿美元 此前为94.9-96.3亿美元 分析师预期为96.1亿美元 [4]

纪要涉及的公司和行业 - **公司**：Genpact（简柏特），与超过125家财富500强公司合作，如Unilever（联合利华）、Cisco（思科）、Advantage Solutions、Penske、GivaNova、Wesco、Santander UK、NTT Data、CCBJI（可口可乐日本装瓶公司）等 [7][54][57][82][94][109][136][154][165] - **行业**：涵盖金融服务、高科技与制造业、消费、医疗保健等多个行业 [127][150] 纪要提到的核心观点和论据 公司转型与战略 - **转型方向**：从业务流程外包（BPO）公司向以人工智能（AI）为核心、数据驱动的创新公司转型，实施Genpact Next战略，聚焦创新和增长，目标是成为全球先进技术解决方案的领导者 [5][20] - **转型基础**：拥有超过25年的业务流程专业经验，形成了以流程智能为核心的企业文化，这是在人工智能领域领先的基础，因为没有流程智能就没有人工智能 [8][9] - **增长引擎**：由增长模型、世界级团队和持久的客户关系三大引擎驱动。增长模型包括能力、客户和催化剂三个要素；团队具备塑造未来的思维和技能；与众多世界知名公司建立了长期合作关系 [5][6][7] - **执行框架**：采用“3 + 1”执行框架，聚焦合作伙伴关系、数据科技AI简化，以及以Genpact自身作为AI转型的最佳范例（Client Zero），为客户提供经验借鉴 [14][15] 业务板块 - **先进技术解决方案**：包括数据与AI、数字技术、咨询和代理解决方案四个差异化能力，应用新技术解决客户问题，驱动增长和提高生产力。该板块已占总营收约20%，且增长迅速，其营收是公司平均水平的2倍多，70%的营收为摊销收入，70%来自非FTE商业模型 [23][25][36] - **核心业务服务**：包括决策支持服务、技术服务和数字运营，为未来增长提供坚实基础。随着AgenTex解决方案的推动，公司从核心业务服务的数字运营向先进技术解决方案转型，创造更多价值 [24] 客户合作与价值交付 - **客户选择原因**：凭借深厚的流程和行业领域专业知识、专有工具、数据和技术解决方案，能够理解和解决复杂的客户问题，为客户带来切实的业务成果，客户净收入留存率超过106% [61][62] - **成功案例**：与Unilever合作优化供应链运营，将索赔周期缩短80%，提高财产内容定价准确性2% - 3%，每年节省1000万 - 1500万美元；与Santander UK合作，在不到四年的时间里，将客户满意度（NPS）提高5%，学生贷款市场份额提高30%以上，银行账户关闭速度加快90%，成本收入比改善10%等 [132][135][143] 技术能力与创新 - **数据与AI能力**：拥有对数据本身的深刻理解和数千个跨行业和流程的数据模型，通过数据战略、工程和管理确保高质量数据供应。近期收购Exponential Data增强了数据战略和工程能力，已交付300多个项目，利用1000多个预构建的行业特定算法和模型，销售管道在过去12个月内增长了两倍 [78][79][82][89] - **生成式AI应用**：投资Genpact Lab监测新技术发展，已在生产环境中交付约215个GenAI解决方案，涵盖数据提取和汇总、软件开发效率、保险理赔和承保等多个领域 [84] - **AI Gigafactory**：是一种独特的交付模式，通过AI价值工作室、AI平台（gsolution.ai）和独特的Pod交付模型，帮助企业快速将AI投入生产，实现业务成果和积极的变革管理。自1月启动以来，已有45个客户参与，实现了高达40%的更快实施时间、30%的更高吞吐量和50%的典型所有权成本降低 [90][94] - **Authentic AI解决方案**：将数字运营转变为Authentic AI驱动的运营，以财务和会计服务为切入点，如Authentic AP套件，自2月推出以来，为客户带来了更准确的自主数据捕获、更高的无接触处理率、增强的现金可见性和减少的泄漏等好处，现有账户从FTL交付转向Authentic交付后实现了3%的收入增长和300个基点的毛利率提升 [102][105][116] 人才战略 - **人才转型**：将员工重塑为AI构建者和AI从业者两个群体，目标是使整个员工队伍在中长期成为AI从业者 [179] - **吸引人才**：通过“在数字中梦想，在现实中敢于挑战”的理念吸引先进技术人才，高层领导团队中先进技术人才的比例在过去两年显著增加 [181] - **提升技能**：利用专有学习平台genome.ai提供大规模的学习机会，2024年员工学习时长达到1100万小时，平均每人82小时，在过去12个月内，Genpact的AI学习增长了44倍，而同行仅增长6倍，能够填补60%的先进技术组织开放职位 [184] - **提高生产力和创新**：在公司内部实施Client Zero战略，利用AI工具提高人力资源等职能的效率，如招聘中使用AI工具使简历筛选增加6倍，减少30%的录用放弃率，员工积极情绪达到85% [186][187] 财务表现与展望 - **历史业绩**：2022 - 2024年，公司收入复合年增长率为6%，2024年采用“3 + 1”执行框架后，收入增长从2023年的2.4%提高到6.5%，盈利能力在毛利率和运营利润率层面均有所改善，调整后摊薄每股收益（EPS）增长快于收入，2022 - 2024年产生了14亿美元的自由现金流，向股东返还了70%（9.92亿美元） [192][193] - **近期趋势**：数据科技AI、合作伙伴相关收入和Gen AI解决方案及收入均呈现加速增长趋势。2024年第一季度到第四季度，数据科技AI收入同比从3%增长到12%，合作伙伴相关收入从30%增长到86%，Gen AI解决方案数量从13个增长到145个，Gen AI收入增长了9倍 [194][195] - **业务板块收入**：2024年先进技术解决方案占总营收约20%，且增长迅速，预计2025年第二季度将进一步加速增长；核心业务服务为公司提供了稳定的收入基础，预计将继续增长 [25][196][197] - **中期目标**：2026 - 2027年，预计每年总收入至少增长7%，核心业务服务增长4% - 5%，先进技术解决方案至少增长15%，预计毛利率持续改善，调整后摊薄EPS将实现两位数增长 [211][212] 其他重要但是可能被忽略的内容 - **客户合作细节**：在与客户合作中，深入了解客户的业务痛点和需求，如在保险理赔中处理非标准物品的定价，在银行运营中应对季节性业务高峰等，通过定制化的解决方案为客户创造价值 [134][140] - **技术合作生态**：与AWS、Databricks、Microsoft、Salesforce、ServiceNow等企业建立了合作伙伴关系，共同开发解决方案，如在AWS Bedrock上托管金融犯罪解决方案，在Salesforce上构建订单管理解决方案等 [63][64] - **市场机遇与挑战**：虽然市场对AI解决方案的需求增长，但企业在采用和扩展AI技术时面临数据碎片化、业务和技术团队未充分整合、系统未协同工作以及AI人才短缺等挑战，Genpact通过提供综合解决方案来应对这些挑战 [15][16] - **商业模型转变**：先进技术解决方案的商业模型正从基于全时当量（FTE）的结构向非FTE结构转变，同时保留合同的年金和长期性质，以更好地与客户的业务成果对齐 [24] - **投资与发展**：计划在2025年进行超过1.5亿美元的有机投资，主要用于产品开发、销售和合作伙伴关系，通过毛利率扩张和严格的成本管理实现自我融资，以推动未来增长 [206]

文章核心观点 - 公司被评为2025年Frost Radar™客户体验管理外包报告中北美和拉丁美洲的领导者，反映其在行业中的领先地位和创新能力 [1][2] 公司优势 - 凭借创新的座席辅助技术颠覆客户体验行业，从获奖的人工智能辅助实时座席支持到逼真的自主客户交互，自动化日常工作并赋能人工座席解决复杂问题 [2] - 独特的创新能力、较高的采用率、灵活性以及非传统业务的高增长率使其在Frost Radar™中获得领先地位 [3] - 投资先进技术和专有平台，Wave iX人工智能解决方案平台是改变游戏规则的关键，是公司人工智能驱动的客户体验战略的基石 [3] - 致力于员工发展和职业晋升，95%的领导者从座席起步，有助于培养经验丰富的领导团队，增强员工忠诚度和敬业度 [4] 公司业务 - 提供创新的业务流程外包、智能数字营销、在线获客技术和端到端客户参与解决方案，帮助公司获取、吸引和留住有价值的客户 [5] - 运营全球客户体验交付中心模式，在全球约有30个运营设施，为零售、电子商务、医疗保健、金融科技、公用事业和物流等行业的领先公司提供服务 [5] 公司成果 - 利用超31000名员工的多元化全球团队和行业领先技术，管理近1.75亿次关键客户互动，每年增加超22亿美元的终身客户收入 [6]

公司覆盖启动 - 对Automatic Data Processing Inc (NASDAQ: ADP)启动覆盖评级为强力买入 目标价2965美元 [1] - 公司为各类规模组织提供关键任务的云端HCM和人力资源外包解决方案 [1] 研究方法论 - 采用结构化可重复框架识别具有持久商业模式 错误定价现金流潜力和明智资本配置的公司 [1] - 估值基于行业相关倍数 强调可比性 简单性和相关性 [1] - 研究覆盖倾向于被低估的公司 这些公司正在经历结构性变化或暂时错位 [1] 研究机构定位 - 为寻求清晰度 确信度和阿尔法的严肃投资者提供买方质量的股权研究 [1] - 专注于美国公开市场 结合严格基本面分析和高信号判断驱动流程 [1] - 目标是通过专业级见解和可操作估值提升独立投资研究标准 [1]

文章核心观点 - 全球业务流程外包和人工智能客户参与技术解决方案提供商ibex宣布向美国伤兵项目捐赠2.5万美元，开启社区支持计划，体现公司回馈社会的价值观并助力伤兵及其家人 [1][3] 公司动态 - ibex宣布向美国伤兵项目捐赠2.5万美元，此为ibex Cares全球慈善计划一部分，支持该项目对9·11后受伤退伍军人的全面福祉使命 [1] - ibex首席人力官表示支持伤兵项目符合公司核心价值观，是回馈国家的责任和荣幸 [3] - ibex首席法务官赞扬团队慷慨和同情心，其个人及宠物狗参与伤兵救助工作 [5] - 随着业务增长，ibex将扩大慈善影响力，培养全球运营中的回馈文化 [4] 公司介绍 - ibex提供业务流程外包、数字营销、在线获客技术和端到端客户参与解决方案，运营31个全球客户体验交付中心，服务零售、电商等多行业 [5] - ibex约3.1万名员工借助领先技术，每年处理近1.75亿次关键客户互动，增加超22亿美元终身客户收入 [6] 受捐方介绍 - 美国伤兵项目始于2003年，为伤兵提供背包及长期支持，是美国领先退伍军人服务组织，在捐赠支持下免费为伤兵及其家人服务 [2] - 项目副总裁称ibex等支持者使项目能提供改变生活的项目，陪伴伤兵一生 [4] - 项目专注9·11后受伤退伍军人全面福祉，通过项目、宣传和提高意识等工作帮助伤兵，为家人和护理人员提供支持并预防退伍军人自杀 [7]

文章核心观点 - ibex宣布2025年CX领导力奖的获奖者，表彰重塑客户体验的创新者和变革者，公司结合AI技术与CX专业知识引领客户体验重塑 [1][4] 奖项相关 - 2025年CX领导力奖获奖者从极具竞争力的CX先驱名单中选出，上周在拉斯维加斯的ibex第四届年度CX领导力奖晚宴上受到表彰 [2] - 该奖项聚焦以愿景和创新改变客户体验行业的个人和组织，获奖者在实现无缝客户参与、创造非凡客户体验和简化客户旅程方面表现出色 [3] ibex公司情况 - ibex提供创新的业务流程外包、智能数字营销等解决方案，运营全球CX交付中心模式，在全球约有30个运营设施，为零售、电商等行业的领先公司提供服务 [6] - 公司利用超3.1万名员工和领先技术，管理近1.75亿次关键客户互动，每年增加超22亿美元的终身客户收入，打造差异化客户体验 [7] - ibex将CX专业知识与前沿AI技术结合，打造突破性AI解决方案，其Wave iX解决方案可优化和提升客户互动，确保客户旅程无缝，加速增长、提升服务交付和最大化影响 [5] 部分获奖者介绍 - 洲际酒店集团全球客户支持运营主管Natalie Beckerman是CX和联络中心战略的颠覆者，曾在一年内改造一家家庭服务公司的运营模式，引入AI、推出新平台并节省成本 [9] - Noom首席客户官Jeremy Victor将AI创新与情商融合，引领客户服务向体验制造转变，其职业生涯重塑了品牌建立信任和忠诚度的方式 [9] - Bridgecrest客户服务和收款主管Lionel Holguin以解决问题和创造价值为核心，通过结合策略、同理心和创新改善客户体验，曾重新设计工作流程和培训提升客户情绪和团队士气 [9] - Sonos合作伙伴和渠道管理运营高级总监Lisa Wysocky凭借坚韧、热情和CX专业知识获此奖项，在Sonos利用AI赋能代理、拓展全球伙伴关系和构建支持系统 [9] - 家得宝客户关怀高级总监Michael Jones有超30年工作经验，以服务型领导和以人为本的价值观重塑员工和客户体验 [9] - DailyPay客户支持与全球BPO战略副总裁Ryan Moore坚持以客户为中心，成功领导大规模CX转型，建立全球以客户为中心的CX生态系统 [9] - 精神航空客户关怀和联络中心总监Vanessa Hardy - Bowen注重设计人性化客户体验，在公司推动客户关怀模式全面转型，取得良好效果 [9]