公司融资与股东背景 - IndustrialNext完成数千万美元A轮融资 由Khosla Ventures领投 老股东Y Combinator和沸点资本持续加注 告捷资本担任独家财务顾问 [4] - 累计完成三轮投资 股东包括联想、小米、Khosla Ventures、Y Combinator、沸点资本、奇绩创坛等产业和财务投资人 [5] - Khosla Ventures为OpenAI首位机构投资人 具有技术趋势洞察和长线投资风格 [4] 团队与技术优势 - 核心创始人兼CEO Allen Pan曾任特斯拉AI自主工厂项目负责人 联合创始人兼CTO Lukas Pankau曾任特斯拉Autopilot首席软件架构师 [5] - 创始团队以特斯拉、Google成员为班底 完整经历特斯拉Model 3全自动产线从0-1建设 显著降低生产制费和BoM成本 [5] - 引入谷歌DeepMind RT系列具身模型核心算法专家 技术骨干来自SpaceX、波士顿机器人、奔驰、Momenta等科技大厂 [5] 行业痛点与解决方案 - 传统工业自动化设备缺乏自主学习与动态迭代能力 调线周期长（数周至数月） 智能程度有限 难以应对非结构化场景（如异形工件抓放、复杂曲面锁付等） [5] - IndustrialNext推出制造业通用具身智能制造平台 通过端到端具身AI算法重构软件架构 结合模块化硬件设计 实现快速学习、灵活调度和自主配置 [5] - 平台可填补传统自动化在高动态、非结构化场景的能力空白 避免固定资产重复投入 降低综合成本并提升生产柔性 [6] 商业化进展与战略 - 平台已在3C和汽车行业全球顶尖客户完成验证 获得数千万元小批量订单 在高柔性、快迭代场景实现更短交付周期、更高节拍和更低损耗 [6] - 商业化战略分两条路径：依托中国制造业优势与KA客户共同研发迭代 面向海外客户推出标准化开箱即用平台 [6] - 未来计划拓展至多行业高端制造场景 加速工业具身智能全球化落地 [7] 产品应用场景 - 在总装、测试、包装等通用生产环节 通过学习生产数据和仿真数据 使机器人习得人工或自动化设备的组装工艺 快速部署产线 [6] - 操作工职能从"执行者"升级为"导师" 承担操作指导与流程纠偏角色 [6]

公司估值 - Samsara (NYSE: IOT) 股价自上次发布以来大幅下跌 [1] - 即使下跌后 公司股票仍被高估 因其自由现金流(FCF)利润率较低 [1] - 公司存在高终值风险 主要受先进驾驶技术影响 [1] 投资风格 - 分析采用长期持有策略 主要关注科技股 [1] - 投资理念受质量投资学派启发 [1] 注：文档2内容均为免责声明和披露条款 根据任务要求不予总结

财务数据 - 公司拟发售2000万单位，每单位10美元，总金额2亿美元[7][9][24][113] - 承销折扣和佣金为0.6美元/单位，总计1200万美元[24] - 发行前公司所得收益为9.4美元/单位，总计1.88亿美元[24] - 发行所得将有2.01亿美元（或行使超额配售权后为2.3115亿美元）存入美国信托账户[24] - 七家非管理发起人投资者有意间接购买410万份私募认股权证，总价410万美元[13][14][35] - 赞助商和CCM承诺购买总计725万份认股权证（若超额配售权全部行使则为763.25万份），总价725万美元（若全部行使则为763.25万美元）[12][130] - 截至2024年12月31日，实际营运资金赤字为19737美元，调整后为1180838美元[178] - 截至2024年12月31日，实际总资产为255223美元，调整后为202480263美元[178] - 截至2024年12月31日，实际总负债为274960美元，调整后为10574925美元[178] - 截至2024年12月31日，调整后可能被赎回的A类普通股价值为201000000美元[178] 业务合并 - 公司业务合并目标聚焦企业价值约4亿美元至10亿美元的工业科技公司[63] - 公司需在本次发行结束后18个月内完成首次业务合并，若无法完成，将赎回100%的公众股份，预计每股赎回价格约为10.05美元[79][80][137] - 公司业务合并标准关注具有长期增长前景和合理规模的行业，以及具有成熟商业模式、可持续竞争优势和盈利性单位经济的公司[64] - Nasdaq规则要求公司完成的一项或多项业务合并总公允价值至少达到信托账户资产价值（不包括递延承销佣金和信托账户利息应缴税款）的80%[82] - 若公司寻求股东批准业务合并，需获得至少多数投票股东的赞成票，若业务合并为法定合并或整合，则需至少三分之二投票股东的赞成票[78][149][151][190] 证券相关 - 每个单位包含1股A类普通股和半份可赎回认股权证，每份完整认股权证可按11.5美元/股购买1股A类普通股[9] - 认股权证在初始业务合并完成30天后可行使，有效期为完成初始业务合并后五年或提前赎回或清算时终止[9][115] - 发起人已购买766.6667万股B类普通股，总价2.5万美元，最多100万股在发售结束后无偿交回公司[15] - 公众股东在公司完成初始业务合并时，可按特定价格赎回发售中作为单位一部分出售的A类普通股[10] - 若公司寻求股东对初始业务合并的批准且不根据要约收购规则进行赎回，持有发售股份超过15%的股东赎回股份受限[11] 市场与行业 - 工业技术市场视觉监测预计从2023年的400亿美元增长到2027年的620亿美元[47] - 视觉分析领域预计从2023年的90亿美元增长到2033年的380亿美元[47] - IIoT领域预计从2023年的3940亿美元增长到2030年的约1.7万亿美元[47] 其他 - 公司管理团队有超60年在私营和上市公司担任高管或董事的累计经验[75] - 公司董事长兼首席执行官Scott Crist有超30年商业经验[51] - 公司为“新兴成长型公司”和“较小报告公司”，将遵守减少的上市公司报告要求[21] - 公司行政办公室位于美国得克萨斯州休斯顿市里士满大道5090号319室，电话为713 - 599 - 1300[105] - 公司作为开曼群岛豁免公司，获30年税收豁免承诺[105]

证券发售 - 公司拟发售2000万单位证券，总金额2亿美元，每单位发售价格10美元[7] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多300万单位证券以覆盖超额配售[9] - 公司预计单位公开发行价格为10美元，总发行额2亿美元[24] 认股权证与股份 - 每单位包含1股A类普通股和半份可赎回认股权证，每份完整认股权证可按11.5美元/股的价格购买1股A类普通股[9] - 公司发起人等承诺购买总计725万份认股权证（若承销商超额配售选择权全部行使，则为763.25万份），总价725万美元（若全部行使则为763.25万美元）[12] - 7家机构投资者有意间接购买410万份私募认股权证，总价410万美元[13] 财务数据 - 承销折扣和佣金为每单位0.6美元，总计1200万美元[24] - 发行前公司所得收益为每单位9.4美元，总计1.88亿美元[24] - 公司将2.01亿美元（若超额配售权全部行使则为2.3115亿美元）存入美国信托账户[24] 业务合并 - 公司需在本次发行结束后18个月内完成首次业务合并，否则将100%赎回公众股份[19] - 公司业务合并目标聚焦企业价值约4亿美元至10亿美元的工业技术公司[63] - 首次业务合并需满足合并的总公允市场价值至少为信托账户资产价值（不包括递延承销佣金和应付利息税）的80%[139] 公司性质与优惠 - 公司是一家空白支票公司，目的是与一家或多家企业进行初始业务合并，但尚未选定目标[8] - 公司是“新兴成长公司”和“较小报告公司”，将遵守减少的上市公司报告要求[21] - 公司作为开曼群岛豁免公司，获得30年税务豁免承诺[105] 其他要点 - 公司将偿还赞助商最高30万美元的贷款用于支付发行和组织费用[16][17] - 公司每月将向赞助商支付1万美元用于办公空间、行政和人员服务[16][17] - 预计A类普通股和认股权证组成的单位将在招股说明书日期后第52天开始分开交易[20]

证券发行 - 公司拟公开发售2000万单位证券，总金额2亿美元，每单位售价10美元[7] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多300万单位证券用于超额配售[9] - 公司预计单位公开发行价格为10美元，总发行额2亿美元，承销折扣和佣金1200万美元，发行前收益1.88亿美元[24] - 发行所得2.01亿美元（若承销商超额配售权全部行使则为2.3115亿美元）将存入美国信托账户[24] - 此次发行2000万单位，包含2000万股A类普通股和1000万份可赎回认股权证[114] 认股权证与股份 - 每单位包含1股A类普通股和半份可赎回认股权证，每份完整认股权证可按11.5美元/股购买1股A类普通股[9] - 公司发起人及承销商承诺在私募中购买总计725万份认股权证（若承销商超额配售权全部行使则为763.25万份），总价725万美元[12] - 7家机构投资者有意间接购买410万份私募认股权证，总价410万美元[13][14] - 公司发起人已以2.5万美元购买总计766.6667万股B类普通股，最多100万股将在发售结束后无偿交回公司[15] - B类普通股将在公司完成初始业务合并时或之后自动转换为A类普通股[15] 业务合并 - 公司须在发行结束后18个月内完成首次业务合并，否则将100%赎回公众股份，预计每股赎回价格约为10.05美元[19][80][81] - 公司业务合并目标聚焦企业价值约4亿美元至10亿美元的工业技术公司[64] - 公司业务合并需获得至少多数股东的肯定投票，若为法定合并或整合则需至少三分之二股东的肯定投票[79] - 纳斯达克规则要求公司完成的业务合并总公允价值至少为信托账户资产价值（不包括递延承销佣金和信托账户利息应付税款）的80%[83] - 初始业务合并获批需除创始人股份外，2000万份公开发行股份中的666.6667万份（33.3%）投票赞成[131] 财务数据 - 截至2024年12月31日，公司实际营运资金赤字为19737美元，调整后为1180838美元[179] - 截至2024年12月31日，公司实际总资产为255223美元，调整后为202480263美元[179] - 截至2024年12月31日，公司实际总负债为274960美元，调整后为10574925美元[179] - 截至2024年12月31日，公司调整后可能赎回的A类普通股价值为201000000美元[179] 其他信息 - 公司拟申请将单位在纳斯达克全球市场上市，代码为“TVACU”[20] - 公司为“新兴成长型公司”和“较小报告公司”，将遵守减少的上市公司报告要求[21] - 公司获得开曼群岛政府30年免税承诺[106] - 单位预计在招股说明书日期或之后立即开始交易，A类普通股和认股权证预计在招股说明书日期后第52天开始分开交易[114] - 公司管理团队有超60年在私营和上市公司担任高管或董事的累计经验[76]

融资与证券发售 - 公司拟公开发售2000万单位证券，总价2亿美元，每单位售价10美元[7] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多300万单位证券以覆盖超额配售[9] - 公司发起人及承销商承诺购买725万份认股权证（若超额配售权全部行使则为763.25万份），总价725万美元（若超额配售权全部行使则为763.25万美元）[12] - 7家机构投资者有意间接购买410万份私募认股权证，总价410万美元[13] 业务合并 - 公司为空白支票公司，尚未选定业务合并目标，可能在任何业务或行业进行初始业务合并[8] - 公司需在发行结束后18个月内完成首次业务合并，否则将100%赎回公众股份[19] - 公司业务合并标准不局限于特定行业或地理区域，打算聚焦企业价值约4亿至10亿美元的工业科技公司[64] 财务数据 - 单位公开发行价格为10美元，总发行额200,000,000美元，承销折扣和佣金为0.6美元，总金额12,000,000美元，发行前收益为9.4美元，总金额188,000,000美元[24] - 发行所得和私募认股权证出售所得中，201,000,000美元或行使超额配售权后的231,150,000美元将存入美国信托账户[24] - 截至2024年12月31日，实际营运资金赤字为19737美元，调整后为1180838美元[179] 市场前景 - 工业技术市场有巨大增长潜力，视觉监测预计从2023年的400亿美元增长到2027年的620亿美元[48] - 视觉分析领域预计在2023 - 2033年从90亿美元激增至380亿美元[48] - IIoT领域预计从2023年的3940亿美元增长到2030年的约1.7万亿美元[48] 公司治理 - 董事长兼首席执行官Scott Crist有超30年商业经验，自2000年1月起成为德州风险投资公司合伙人[52] - 首席财务官R. Greg Smith有超35年企业财务和管理经验，曾在ITAQ任CFO和董事[54] - 公司管理团队和战略顾问累计拥有超60年担任公私公司高管或董事的经验[76] 交易规则 - 认股权证将在初始业务合并完成30天后可行使，有效期为初始业务合并完成后5年[9] - A类普通股和认股权证预计分别以“TVA”和“TVACW”为代码在纳斯达克上市[20] - 公司作为新兴成长型公司，可享受多项报告要求豁免，直至满足特定条件，如总年营收达12.35亿美元等[107][109]

文章核心观点 公司宣布将收购Aspen Technology全部已发行普通股的要约到期时间延长至2025年3月11日下午5点，以适应因标普中盘400指数调整可能导致的股票结算和投标 [1] 收购要约情况 - 收购要约仍需满足购买要约中规定的条件，此前已投标股份的持有人无需重新投标或采取其他行动 [2] - 截至2025年3月7日，约671.5211万股已有效投标且未有效撤回 [3] - 公司为收购Aspen Technology尚未持有的所有普通股每股出价265美元，为最终报价 [3] 相关机构信息 - Equiniti Trust Company, LLC为收购要约的存托和付款代理 [3] - Innisfree M&A Incorporated为收购要约的信息代理，可通过电话咨询相关文件和问题 [4] 公司介绍 - 公司是全球工业技术领导者，提供先进自动化解决方案，总部位于密苏里州圣路易斯 [5] 信息披露与获取 - 公司通过投资者关系网站披露信息，投资者应关注该网站及其他渠道信息 [7] - 公司和Purchaser已向美国证券交易委员会提交收购要约相关文件，AspenTech也提交了相关文件，股东和投资者应仔细阅读这些文件 [8][9] - 收购要约相关文件已免费发送给AspenTech所有股东，可在SEC网站免费获取，也可联系公司或信息代理获取 [9] - 公司和AspenTech还会向SEC提交年度、季度报告等信息，可在SEC网站或商业文件检索服务免费获取 [10] 联系方式 - 投资者联系Colleen Mettler，电话314 - 553 - 2197 [11] - 媒体联系Joseph Sala、Greg Klassen、Connor Murphy，电话212 - 355 - 4449 [11]

发行情况 - 公司计划公开发售2000万单位，每单位发行价10美元，总金额2亿美元[7][9] - 每单位包含一股A类普通股和半份可赎回认股权证，每份完整认股权证可按11.50美元/股的价格购买一股A类普通股[9] - 公司给予承销商45天选择权，可额外购买最多300万单位以应对超额配售[9] - 发行所得款项中，201,000,000美元（若承销商超额配售选择权全部行使则为231,150,000美元）将存入美国信托账户[24] 股权相关 - 公司发起人已购买7,666,667股B类普通股，总价25,000美元，最多1,000,000股将在本次发行结束后无偿交还给公司[16] - 发行后若获得发起人营运资本贷款，最多1,500,000美元贷款可按发起人选择，以每股1.00美元价格转换为业务合并后实体的认股权证[16,18] - 创始人股份自动按1：1转换为A类普通股，可根据反稀释权进行调整[122] 业务合并 - 公司需在本次发行结束后18个月内完成首次业务合并，否则将100%赎回公众股份[19] - 公司业务合并标准聚焦企业价值约4亿美元至10亿美元的工业科技公司[64] - 首次业务合并总公允市值至少达信托账户资产价值（不含递延承销佣金和应付利息税）的80%[137] - 首次业务合并须获多数独立董事批准[138] 市场数据 - 视觉监控市场预计从2023年的400亿美元增长到2027年的620亿美元[48] - 视觉分析领域预计在2023 - 2033年间从90亿美元激增至380亿美元[48] - 工业物联网（IIoT）预计从2023年的3940亿美元增长到2030年的约1.7万亿美元[48] 财务状况 - 截至2024年9月30日，实际营运资金赤字为1450美元，调整后为487814美元[177] - 截至2024年9月30日，实际总资产为62588美元，调整后为20.1亿美元[177] - 截至2024年9月30日，实际总负债为64038美元，调整后为1039.8736万美元[177] 其他事项 - 公司计划申请将单位证券在纳斯达克全球市场上市，代码“TVACU”，预计A类普通股和认股权证在招股说明书日期后第52天开始分开交易[20] - 公司将向SEC提交Form 8 - A注册声明，自愿根据《1934年证券交易法》注册证券[91] - 公司获得开曼群岛政府30年税收豁免承诺[106]

证券发售 - 公司拟公开发售2000万单位证券，总金额2亿美元，每单位售价10美元[7] - 每个单位包含1股A类普通股和半份可赎回认股权证，每份完整认股权证可按11.5美元/股购买1股A类普通股[9] - 公司授予承销商45天选择权，可额外购买最多300万单位证券以覆盖超额配售[9] - 本次公开发行单位价格为每股10美元，总金额2亿美元，承销折扣和佣金1200万美元，公司获得收益1.88亿美元[24] 认股权证 - 认股权证在公司完成初始业务合并30天后可行使，有效期为完成初始业务合并后5年，或因赎回或清算提前到期[9] - 公司赞助商和承销商承诺以1美元/份的价格，分别购买400万份和255万份认股权证（若承销商超额配售选择权全部行使，分别为400万份和293.25万份），总计655万份（若全部行使为693.25万份）[12] - 非管理赞助商投资者有意间接购买总计一定数量私募认股权证，价格为1美元/份[13] 股份相关 - 公司赞助商以2.5万美元购买7666667股B类普通股，最多100万股将在本次发行结束后无偿交还给公司[16] - 公众股东在公司完成初始业务合并时，可按一定价格赎回部分或全部A类普通股[10] - 若公司进行股东投票，持有本次发售股份15%及以上的股东赎回股份受限[11] - 创始人股份在初始业务合并完成时或之前按1:1转换为A类普通股，可调整[126] 资金与账户 - 本次发行和私募认股权证销售所得款项中，2.01亿美元（若承销商超额配售选择权全部行使则为2.3115亿美元）将存入美国信托账户[24] - 公司将偿还赞助商最多30万美元的贷款，用于支付发行相关和组织费用，并每月向赞助商关联公司支付1万美元用于办公空间、行政和人员服务[16][17] 业务目标 - 公司是空白支票公司，旨在与一家或多家企业进行初始业务合并，专注工业技术领域[41][42] - 公司业务组合目标为企业价值约4亿美元至10亿美元的工业技术公司[64] 市场数据 - 视觉监控市场预计从2023年的400亿美元增长到2027年的620亿美元[48] - 视觉分析领域预计在2023年至2033年间从90亿美元激增至380亿美元[48] - 工业物联网（IIoT）市场预计从2023年的3940亿美元增长到2030年的约1.7万亿美元[48] 时间限制与条件 - 公司需在本次发行结束后18个月内完成首次业务合并，否则将100%赎回公众股份[19] - 完成初始业务合并需获至少多数投票股东的肯定投票；若为法定合并或整合，需至少三分之二投票股东的肯定投票[79] 其他 - 公司获得开曼群岛政府30年税收豁免承诺[106] - 截至2024年9月30日，公司实际营运资金赤字为1450美元，调整后为487814美元[177] - 截至2024年9月30日，公司实际总资产为62588美元，调整后为20.1亿美元[177] - 截至2024年9月30日，公司实际总负债为64038美元，调整后为1039.8736万美元[177] - 截至2024年9月30日，公司实际股东赤字为1450美元，调整后为960.0186万美元[177]