交易方案概述 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式向19名交易对方购买嘉合劲威100%股份 [1] - 交易最终价格及支付比例待审计评估完成后确定 [1] - 现金对价资金来源包括募集配套资金、自有资金或银行贷款 [1] 募集配套资金安排 - 拟向控股股东宫殿海发行股份募集配套资金 总额不超过购买资产交易价格的100%且发行股份数量不超过总股本30% [2] - 募集资金用于支付现金对价、中介费用、补充流动资金、偿还债务及标的公司项目建设 用于补充流动资金及偿债比例不超过交易作价25%或募资总额50% [2] - 募集配套资金成功与否不影响资产购买的实施 资金缺口由公司自筹解决 [2] 交易性质认定 - 交易预计构成关联交易 因部分交易对方交易后持股预计超5% 且配套资金认购方为控股股东 [3] - 交易预计构成重大资产重组但不构成重组上市 [3] 战略协同与业务转型 - 公司原业务以夜间经济和智慧城市为核心 覆盖景观照明、文旅夜游等领域 属建筑装饰业 [4] - 标的公司嘉合劲威主营内存条、固态硬盘等存储产品 拥有光威、阿斯加特和神可三大产品线 [4] - 交易后公司将切入存储领域 打造第二增长曲线并加快向新质生产力转型 [4] 股权结构与控制权 - 宫殿海直接持有公司37.51%股份 为控股股东及实际控制人 [5] - 张丽丽直接持有嘉合劲威22.14%股份 为标的公司控股股东 其配偶陈晖合计直接或间接持有24.88%股份 [5] - 陈晖与张丽丽合计控制嘉合劲威50.20%表决权 为共同实际控制人 [6] 标的公司财务表现 - 嘉合劲威2023年、2024年及2025年1-8月营业收入分别为85,430.00万元、134,434.53万元、112,313.20万元 [6] - 同期净利润分别为-2,015.72万元、4,226.13万元、4,211.27万元 归属母公司股东净利润分别为-1,873.63万元、4,271.37万元、4,229.18万元 [6] - 截至2025年8月31日 标的公司资产总额129,945.94万元 所有者权益60,595.41万元 [7] 上市公司近期及历史业绩 - 公司2025年上半年营业收入1.44亿元 同比下降10.95% 归属上市公司股东净利润-6,627.46万元 [9] - 2021年至2024年 公司归属上市公司股东净利润连续为负 分别为-1,771.40万元、-2.09亿元、-2.07亿元、-2.62亿元 [9] 上市历史与募资情况 - 公司于2020年8月21日上市 发行价64.31元/股 发行1,772.70万股 募资总额11.40亿元 净额10.24亿元 [10] - 上市首日股价收于92.61元 为历史最高价 当前股价39.41元处于破发状态 [10] - 首次公开发行费用总额1.16亿元 其中保荐承销费用8,550.18万元 [11]

交易概述 - 时空科技拟通过发行股份及支付现金方式收购嘉合劲威100%股份，切入存储领域 [1] - 公司股票将于2025年10月23日开市起复牌 [1] - 本次交易预计构成重大资产重组和关联交易，但不构成重组上市，因公司控股股东及实际控制人宫殿海在交易前后未发生变更 [6] 收购标的基本情况 - 嘉合劲威是国家级专精特新"小巨人"、广东省制造业单项冠军示范企业，拥有发明专利四十余项 [4] - 公司拥有光威、阿斯加特和神可三大品牌，产品覆盖消费级、企业级和工业级市场 [3][4] - 主要产品包括内存条（涵盖DDR3至DDR5规格，容量4GB至48GB）、固态硬盘（涵盖SATA3.0至PCIe4.0规格，容量128GB至4TB）以及嵌入式芯片 [4] 收购标的技术与供应链优势 - 嘉合劲威拥有国内领先的半导体存储芯片测试算法与技术，以及二十余项核心测试软件 [5] - 测试过程多达十六道，自主研发的自动化闪存测试系统替代了传统人工检测 [5] - 公司与三星、美光、SK海力士、长鑫存储、长江存储等国际国内主流晶圆厂或其经销商建立了稳定合作关系，是长江存储Xtacking钻石级生态合作伙伴 [5] 收购标的财务状况 - 嘉合劲威2023年、2024年及2025年前8个月营业收入分别为8.54亿元、13.44亿元、11.23亿元 [5] - 同期净利润分别为-2015.72万元、4226.13万元、4211.27万元，在2024年实现扭亏为盈 [5] - 截至2025年8月31日，公司资产总额为12.99亿元，所有者权益为6.06亿元 [6] 交易对公司的影响 - 交易完成后，时空科技将切入存储领域，打造第二增长曲线，加快向新质生产力转型 [3] - 嘉合劲威资产将纳入公司合并范围，公司的总资产、营业收入等主要财务数据预计将有效提升，有助于增强盈利能力和核心竞争力 [3] 股价波动情况 - 时空科技停牌前1日股价涨停，停牌前20个交易日累计涨幅超57% [7] - 具体而言，股价从公告前21个交易日（2025年9月2日）的22.75元/股，上涨至公告前1个交易日（2025年9月30日）的35.83元/股 [8] - 剔除大盘因素和同行业板块影响后的涨跌幅分别为56.85%和51.13% [8]

公司基本信息 - 上饶市广信区慧浴卫浴有限公司于近日成立 法定代表人为黄荣 注册资本600万人民币 [1] - 公司由上饶市广信区南投贸易有限公司全资持股 持股比例100% [1] - 企业类型为有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资） 营业期限从2025年8月22日至无固定期限 [1] - 登记机关为上饶市广信区市场监督管理局 注册地址位于江西省上饶市广信区三江西大道山茶湾公园东管理用房205 [1] 经营范围 - 主营业务包括卫生洁具销售 卫生陶瓷制品销售 搪瓷制品销售 [1] - 同时经营建筑装饰材料销售 建筑防水卷材产品销售 建筑用金属配件销售 [1] - 业务范围还涵盖配电开关控制设备销售 建筑材料销售 五金产品零售 [1] 行业分类 - 公司国标行业分类属于建筑业下的建筑装饰 装修和其他建筑业 具体为建筑装饰和装修业 [1]

核心观点 - 公司2025年上半年营业收入同比下降10.95%至1.44亿元，净亏损6,627万元，但亏损额同比收窄且经营性现金流大幅改善至7,970万元，同比增长196.98% [2][8] - 业务结构呈现"夜间经济+智慧城市"双轮驱动格局，其中夜间经济收入占比60.7%，智慧城市收入占比39.1%，但智慧城市业务收入同比下降23.32% [8] - 通过法律手段成功收回重大应收账款1亿元，显著优化现金流状况，同时完成管理层换届并实施股份回购计划 [9][16][21] 财务表现 - 营业收入1.44亿元，同比下降10.95%，主要因智慧停车业务订单减少及清理未盈利项目所致 [2][8] - 归属于上市公司股东的净利润-6,627万元，较上年同期-7,457万元有所收窄 [2] - 经营活动现金流量净额7,970万元，同比大幅增长196.98%，主要因销售回款增加及支付材料款减少 [2][13] - 总资产17.81亿元，较上年度末下降5.44%；净资产12.69亿元，下降5.02% [2] 业务板块分析 - 夜间经济业务收入8,719万元，同比微降1.42%，基本保持稳定，主要包含景观照明和文旅夜游两大板块 [3][8] - 智慧城市业务收入5,621万元，同比下降23.32%，受立体停车库需求减少和项目清理影响 [2][8] - 广安不夜城项目采用EPC+O模式，开街首日接待游客4.5万人次，春节假期累计接待45万人次，市场反馈良好 [9] 行业发展趋势 - 夜间经济行业受益于国家政策支持，多地出台文件拓展夜间经济新场景，但竞争加剧且存在区域发展不平衡 [5][6] - 智慧城市行业进入高质量发展阶段，智慧路灯功能从基础照明升级为城市数字化入口，智慧停车成为解决停车难问题的重要途径 [6][7] - 行业面临地方财政收紧、结算周期延长等挑战，企业普遍存在应收账款管理压力 [9][15] 公司治理与投资 - 完成第四届董事会、监事会换届选举，组建新管理团队 [16] - 投资设立新时空（山东）科技发展有限公司，注册资本200万元 [13] - 实施股份回购计划，累计回购171,600股，使用资金394.88万元 [21] - 员工持股计划第二个解锁期条件未成就，公司回购剩余未解锁股份956,940股 [16] 资产与负债结构 - 应收账款余额4.02亿元，较年初下降24.8%；合同资产4.32亿元，较年初下降9.8% [22] - 货币资金2.95亿元，较年初增长28.5% [22] - 短期借款9,452万元，较年初增长19.2% [22] - 受限货币资金173.78万元，均为保证金 [13] 研发与创新投入 - 研发费用561万元，同比增长27.97%，主要因研发人员薪酬增加 [13] - 公司拥有多项专利和软件著作权，参与制定《绿色照明检测及评价标准》等行业标准 [11] - 在数字技术应用方面率先将VR、AR、3D投影映射等技术应用于文旅夜游项目 [12]

公司基本信息 - 铭创至臻（上海）装饰工程有限公司于近日成立，法定代表人为陈志钊，注册资本为2267万人民币 [1][2] - 公司由铭创至臻（武汉）装饰工程有限公司全资持股，持股比例为100% [1][2] - 公司注册地址为上海市金山区亭林镇南亭公路6158号3幢3369室，企业类型为有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资） [2] - 公司营业期限自2025年8月21日起无固定期限，登记机关为金山区市场监管局 [2] 经营范围 - 公司经营范围包括工程管理服务、普通机械设备安装服务、金属门窗工程施工、消防器材销售、家具销售、办公用品销售、办公设备销售 [2] - 经营范围还包括体育用品及器材批发、电子元器件与机电组件设备销售、电子产品销售、建筑装饰材料销售、家具零配件销售 [2] - 公司提供信息技术咨询服务、装卸搬运服务及3D打印服务，除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动 [2] - 许可项目包括建设工程施工及住宅室内装饰装修，需经相关部门批准后方可开展经营活动 [2] 行业分类 - 公司所属国标行业为建筑业，具体细分行业为建筑装饰、装修和其他建筑业中的建筑装饰和装修业 [2]

公司基本信息 - 上海量徒建设工程有限公司于近日成立 法定代表人为周雯 注册资本1000万人民币 [1][2] - 公司由骃名（上海）建筑设计工程有限公司全资持股 持股比例100% [1][2] - 企业类型为有限责任公司（自然人投资或控股） 营业期限自2025年8月19日起无固定期限 [2] - 注册地址位于上海市静安区沪太路1111弄5号3层301-25 登记机关为静安区市场监管局 [2] 经营范围 - 许可经营项目包括建设工程设计 住宅室内装饰装修 建设工程施工 建筑劳务分包 [2] - 一般经营项目涵盖建筑材料销售 园林绿化工程施工 轻质建筑材料销售 建筑用金属配件销售 [2] - 技术服务类业务包括技术开发 技术咨询 技术交流 技术转让 技术推广 以及信息技术咨询服务 [2] - 国标行业分类属于建筑业中的建筑装饰 装修和其他建筑业细分领域 [2]

公司基本信息 - 上海仕量建设工程有限公司于近日成立 法定代表人为姚尉峰 注册资本1000万人民币 [1] - 公司由骃名（上海）建筑设计工程有限公司全资持股 持股比例100% [1] - 企业类型为有限责任公司（自然人投资或控股） 营业期限自2025年8月19日起无固定期限 [1] 股权结构与控制关系 - 骃名（上海）建筑设计工程有限公司持有上海仕量建设工程有限公司全部股权 [1] 经营范围 - 许可经营项目包括建设工程设计 住宅室内装饰装修 建设工程施工 建筑劳务分包 [1] - 一般经营项目涵盖建筑材料销售 园林绿化工程施工 轻质建筑材料销售 建筑用金属配件销售 [1] - 服务类业务包含工程管理服务 技术服务与技术开发 技术咨询与交流 技术转让与推广 信息技术咨询服务 [1] 注册与监管信息 - 公司注册地址为上海市静安区沪太路1111弄5号5层501-30 登记机关为静安区市场监管局 [1] - 所属国标行业分类为建筑业中的建筑装饰 装修和其他建筑业 具体细分属于建筑装饰和装修业 [1]

公司基本信息 - 大连金石滩中饰装修工程有限公司成立 法定代表人为吴玉安 注册资本300万人民币 [1] - 公司由信贺投资（大连）有限公司持股95% 大连中饰装修工程有限公司持股5% [1] - 企业类型为其他有限责任公司 登记机关为大连金普新区市场监督管理局 [1] - 注册地址位于辽宁省大连经济技术开发区金石路87号1-3层2023室 [1] - 营业期限自2025年8月18日起为无固定期限 [1] 股权结构 - 信贺投资（大连）有限公司持有95%股权 大连中饰装修工程有限公司持有5%股权 [1] 经营范围 - 许可项目包括住宅室内装饰装修和建设工程施工 [1] - 一般经营项目涵盖园林绿化工程施工 建筑材料销售 建筑装饰材料销售 [1] - 经营范围内含家用电器销售 家具销售 针纺织品销售 工艺美术品及收藏品批发（象牙及其制品除外） [1] 行业分类 - 公司所属国标行业为建筑业中的建筑装饰 装修和其他建筑业 具体细分属于建筑装饰和装修业 [1]

公司基本信息 - 铭创至臻（深圳）装饰工程有限公司于近日成立 法定代表人为陈志钊 注册资本2267万人民币 [1][2] - 公司由铭创至臻（武汉）装饰工程有限公司全资持股 持股比例100% [1][2] - 公司注册地址为深圳市福田区莲花街道福中社区金田路4028号荣超经贸中心A309-AX24 企业类型为有限责任公司(法人独资) [2] 经营范围 - 一般经营项目包括工程管理服务 普通机械设备安装服务 金属门窗工程施工 消防器材销售 家具销售 办公用品销售 办公设备销售 体育用品及器材批发 电子元器件与机电组件设备销售 电子产品销售 建筑装饰材料销售 家具零配件销售 信息技术咨询服务 装卸搬运 3D打印服务 [2] - 许可经营项目包括建设工程施工 住宅室内装饰装修 需经相关部门批准后方可开展 [2] 行业分类 - 公司所属国标行业为建筑业 具体细分领域为建筑装饰 装修和其他建筑业中的建筑装饰和装修业 [2]

公司基本信息 - 新成立公司为山东鎏捷装饰工程有限公司，法定代表人为张宁，注册资本为500万人民币 [1] - 公司由山东东青教育信息咨询有限公司全资持股，持股比例为100% [1] - 公司企业类型为有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资），营业期限自2025年8月13日起无固定期限 [1] 公司经营范围 - 公司经营范围包含住宅室内装饰装修和建设工程施工等许可项目 [1] - 其他业务范围涵盖建筑材料销售、家具安装维修、住宅水电安装维护、园林绿化及土石方工程施工等 [1] - 业务还包括卫生洁具、家用电器、建筑装饰材料、灯具、厨具卫具等产品的销售以及专业设计服务 [1] 公司注册与地址信息 - 公司注册地址位于山东省德州市天衢新区德百物流批发城A区 [1] - 公司登记机关为德州天衢新区（德州经济技术开发区）市场监督管理局 [1] - 公司所属国标行业为建筑业下的建筑装饰、装修和其他建筑业 [1]