公司概况 - 镁佳股份专注于开发人工智能驱动的集成式域控解决方案，通过模块化软件架构和智能硬件融合实现对传统汽车的渐进式升级 [1] - 公司提供智能座舱+X集成式域控解决方案，整合智能座舱、ADAS泊车、ADAS驾驶、车联网、OTA升级等多种功能 [2] - 解决方案已应用于奇瑞、长安、东风、长安马自达、日产、福特等头部主机厂的多款车型 [2] 市场地位 - 2024年中国每十辆搭载智能座舱域控系统的新车中有一辆使用镁佳股份的解决方案 [3] - 按2023-2024年新装机量计算，公司是中国排名前二的集成式域控解决方案供应商 [3] - 配备中高算力SoC的域控解决方案装机量排名第二 [3] - 中国集成式域控解决方案行业中自量产起累计交付量最快达到100万的公司 [3] 财务表现 - 2022-2024年营收分别为3.88亿元、15.13亿元和14.2亿元 [7] - 2023年营收同比大涨290.1%，2024年因终止部分低毛利合作营收小幅回落 [7] - 2022-2024年净利润分别为-4.23亿元、-3.57亿元和-2.91亿元，三年累计亏损超10亿元 [7] - 2024年研发费用率达25.2%，超过行业平均水平 [9] 业务模式 - 生产模式主要采用代工方式运营，通过委聘代工厂将软件与硬件零部件整合 [9] - 自行采购关键原材料并供应给代工合作伙伴 [10] - 2024年向最大单一供应商采购金额占总采购金额34.3%，前五大供应商占比77.2% [10] 客户结构 - 2022-2024年前五大客户营收占比分别为92.8%、91.2%和84.7% [9] - 最大客户营收占比从2022年52.8%降至2024年22.8% [9] 融资情况 - 已完成D+轮融资，公司估值达到9.3亿美元 [7] - 投资方包括M31资本、南山资本、中移北京基金、中关村集团、元禾控股等知名机构 [7]

上市申请概况 - 镁佳股份于6月30日首次向港交所提交上市申请文件，联席保荐人为中金香港、花旗环球金融和德意志证券亚洲[1] - 募集资金将用于研发投入（AI算法优化、软件工具包扩展等）、智能座舱+X产品组合扩展、以及海内外销售网络拓展[1] - 公司5月完成D+轮融资后估值达9.3亿美元，但2024年仍亏损近3亿元[1] 创始人背景 - 创始人庄莉为清华大学计算机本硕、加州大学伯克利分校博士，拥有20年科技行业经验[2] - 曾任职微软亚洲研究院研究员、雅虎个性化推荐总监、猎豹移动工程副总裁、蔚来汽车副总裁[2] - 目前担任公司执行董事、董事长兼CEO，主导战略方向和技术发展[2] 业务与技术 - 专注AI驱动的集成式域控解决方案，助力主机厂实现软件定义汽车[2][3] - 核心产品为"智能座舱+X"集成方案，整合智能座舱、ADAS、车联网等多项功能[3] - 采用模块化软件架构，实现传统汽车的渐进式升级[2] 客户与市场表现 - 截至2024年底已获12家主机厂客户，累计48个定点项目，2024年新增23个定点[3] - 2024年交付量达634,337个，占国内智能座舱域控新车市场的10%份额[3] - 解决方案应用于奇瑞、长安、东风、日产、福特等主机厂车型[3] 财务数据 - 2022-2024年营收分别为3.88亿、15.13亿、14.20亿元[5] - 同期净利润为-4.23亿、-3.57亿、-2.91亿元，三年累计亏损超10亿元[5] - 2024年前五大客户贡献84.7%营收（12.04亿元），最大客户占比22.8%[5] 供应链与运营 - 采用代工模式运营，自行采购关键原材料后委托第三方生产[4] - 2024年前五大供应商采购占比77.2%，最大供应商占比34.3%[6] - 客户和供应商集中度虽逐年下降但仍维持较高水平[5][6] 融资历史 - 获得M31资本、南山资本、中移北京基金、中关村集团、元禾控股等知名机构投资[4] - 2024年5月完成D+轮融资后估值达9.3亿美元[1]

上市申请与融资 - 镁佳股份于6月30日首次向港交所提交上市申请文件，联席保荐人为中金香港、花旗环球金融亚洲和德意志证券亚洲 [1] - 公司未披露拟募集资金及发行股份数据，计划将资金用于研发投入(扩展AI算法、软件工具包等)、扩展"智能座舱+X"产品组合、以及拓展海内外销售网络 [1] - 公司在2024年5月完成D+轮融资，投后估值达9.3亿美元，累计融资轮次包括种子轮至D+轮，总融资额超过2.3亿美元 [5][6] 创始人背景 - 公司由清华大学和加州大学伯克利分校博士庄莉创立，她曾任蔚来汽车副总裁、猎豹移动工程副总裁、雅虎个性化推荐总监和微软亚洲研究院研究员 [2] - 庄莉在科技产业拥有逾20年经验，负责公司整体战略和运营，其专业背景对推动公司技术进步起到关键作用 [2] 业务与技术 - 公司专注于AI驱动的集成式域控解决方案，通过模块化软件架构帮助主机厂实现软件定义汽车 [3] - 产品包括"智能座舱+X"集成方案，整合智能座舱、ADAS泊车/驾驶、车联网和OTA升级等功能 [3] - 采用代工模式运营，自行采购关键原材料并委托第三方制造商量产 [8] 市场表现 - 截至2024年底获得12家主机厂客户，累计48个定点项目，2024年新获23个定点，年度交付量634,337个 [4] - 解决方案应用于奇瑞、长安、东风等品牌，2024年中国每10辆搭载智能座舱域控系统的新车中有1辆使用公司方案 [4] - 2024年营收14.20亿元，毛利率21.8%，较2023年12.1%显著提升 [8][9] 财务数据 - 2022-2024年营收分别为3.88亿元、15.13亿元、14.20亿元，同期亏损分别为4.23亿、3.57亿、2.91亿元，三年累计亏损超10亿元 [8][9] - 研发开支占比从2022年67.5%降至2024年25.2%，但绝对值从2.62亿元增至3.58亿元 [9] 客户与供应商 - 前五大客户营收占比从2022年92.8%降至2024年84.7%，最大客户占比从52.8%降至22.8% [10] - 前五大供应商采购占比2022-2024年分别为69.1%、82.4%、77.2%，最大供应商占比从48.3%降至34.3% [10]

公司概况 - 镁佳科技由庄莉于2018年创办，专注于智能座舱集成式域控解决方案，目标香港联交所主板上市[2][3] - 公司核心业务为硬件+软件的智能座舱方案，涵盖智能座舱、ADAS泊车/驾驶、车辆网络、OTA升级及AI驱动功能（如DMS/OMS、ASR、LLM语义理解）[6][7] - 2024年中国乘用车集成式域控新增装机量达680万件，前五大供应商占49%市场份额，公司以9.3%市占率排名第二[8][9] 市场地位与客户 - 2024年公司解决方案搭载于63.4万辆新车，相当于每十辆智能座舱新车中有一辆使用其技术[9] - 客户集中度高：2022-2024年前五大客户收入占比分别为92.8%、91.2%、84.7%，最大客户收入占比从52.8%降至22.8%[12] - 累计获48个主机厂定点，合作品牌包括奇瑞、长安、东风、日产、福特等[12][13] 财务表现 - 营收从2022年3.878亿元暴增至2023年15.13亿元，2024年略降至14.197亿元（同比-6%）[20] - 毛利率显著提升：2022-2024年分别为19.0%、12.1%、21.8%，毛利达3.09亿元[24] - 研发投入持续增加：2022-2024年研发费用2.61亿/2.9亿/3.57亿，占营收比67.3%/19.2%/25.1%[26] - 亏损收窄：年度亏损从4.23亿元（2022）降至2.91亿元（2024），亏损率从109.1%改善至20.5%[27] 运营数据 - 主机厂客户数量从2022年7家增至2024年12家，累计交付量达634,337件（2024年）[30][32] - 2024年主动终止低价值客户合作，导致交付量同比下降0.6%，但筛选后客户贡献营收同比增长116.3%[33][34] 融资与股权 - 累计完成6轮融资共2.3亿美元，IPO前估值9.3亿美元（约66.6亿元人民币）[36] - 创始人庄莉持股44.85%，主要机构投资者包括南山资本（16.94%）、红点创投（9.43%）等[38] 创始人背景 - 庄莉为清华计算机系96级第一名毕业生，与丈夫周枫（网易有道CEO）均为UC伯克利博士[41][42] - 曾参与蔚来汽车智能座舱创业，其技术背景涵盖分布式系统、操作系统及AI领域[4][42]

据悉，这一园区与传统产业园不同，除了基础服务外，数字经济产业园还规划建设完善的生活配 套，体现青春元素、照顾青年特点，打造"产城人"深度融合的智能化产业社区，实现生产、生活、生态 高度融合。 "项目不仅建设适用于数字经济企业的产业用房，还配备了人才公寓、商业街区、活动场馆等设 施。"武汉智能汽车软件园发展有限公司总经理宗良琼介绍，800余套"拎包入住"高端人才公寓，羽毛球 馆、篮球馆、健身房等文体场馆设施都已经提前规划建设，还计划招引知名商业、餐饮品牌落户，更好 地满足不同人群需求。 "未来3年，我们将提供全功能的承载空间、全流程的保障机制、全周期的科创服务。在这里，工作 更像是生活。"宗良琼说。 长江日报讯（记者徐丹 通讯员蒋秋雨 彭宇）5月5日，沿着南太子湖大桥一路转向神龙大道， 位于前方左手边的两栋新建大楼赫然在目。"五一"期间，武汉经开区数字经济产业园项目建设现场机器 轰鸣、车辆穿梭，近1000名建设者分布在不同作业面争分夺秒推进施工。 "一期主体结构已封顶，计划在今年10月建成交付。"数字经济产业园项目经理沈玉龙介绍，项目建 设按照7天1层楼的标准推进，二期主体结构有望在今年10月底完工。 武汉经开 ...