公司概况 - 进化论资产成立于2014年6月，是国内较早将主动管理和量化投资相结合的私募基金管理人之一 [2] - 公司拥有经验丰富的投研团队和运作成熟的管理体系，具备全周期、跨市场、多策略的投资管理经验 [2] - 公司是业内少有的同时获得"主观+量化"双金牛奖的私募管理人 [2] - 公司管理规模超过100亿，采用主动+量化的投资模式 [4] 业绩表现 - 在最新的百亿私募近半年收益排行榜中，进化论夺得冠军，所管的10只产品近半年平均收益为***% [2] - 在私募量化基金近半年收益TOP10中，进化论资产以***%的平均收益夺得第1 [2] - 创始人王一平管理的"进化论多棱镜对冲一号B类份额"在百亿私募"股票市场中性"产品TOP10中排名第一，该产品最新规模约为***万元，近半年收益接近***%，近一年收益接近***% [2] - 旗下量化策略今年以来超额表现亮眼，在市场分化时期模型展示出较好的稳定性和适应性 [2] 发展历程 - 2015年发行首只主动多头产品 [5] - 2016年管理规模突破10亿 [5] - 2017年发行量化策略产品，实现主动、量化"双轮驱动" [5] - 2018年首只代销产品发行，同时获得主动、量化"双料"金牛奖 [5] - 2019年获得投顾资格，管理规模突破50亿 [5] - 2020年管理规模超过100亿，首只银行系产品落地，再次获得主动、量化"双料"金牛奖 [5] - 2021-2022年量化策略持续迭代，公司获评权威奖项超过60座 [5] - 2023年新策略完成上线，超额得到提升，策略持续稳定运行 [5] - 2024-2025年经历多轮流动性危机及市场分化行情考验，超额表现较稳，多策略线市场排名前列 [5] 创始人介绍 - 王一平是进化论资产创始人兼首席投资官 [7] - 拥有18年资本市场投资经验，经历了中国证券市场多轮牛熊周期 [12] - 是国内少数兼具主动管理与量化投资能力的策略型基金经理 [12] - 曾四次获得中国证券报"金牛奖"(含十五周年金牛杰出投资经理奖)并获得上海证券报"金阳光奖"、证券时报"金长江奖"、中国基金报"英华奖"等奖项 [12] 核心优势 - "主动+量化"双金牛管理人 [8] - 融合主动及量化投研方法，创建科学投资方法论 [8] - 具备全周期、跨市场、多策略的投资管理经验 [8] - 做"有逻辑的量化"，除业内常见因子类型外，自建逻辑类因子库，有效增强模型抗风险能力，减少尾部风险冲击 [9] - 策略具备拥挤度低、容量大、低频等特性，与同类策略的相关性低 [10] 产品线及策略 量化混合中性策略 - 收益来源：Alpha [11] - 策略简介：混合中性，对冲端采用股指对冲，根据超额和基差情况对持仓占比进行动态调整 [11] - 策略优势：有效降低超额波动及整体对冲成本，更适应市场风格切换，以获取较为稳定的绝对收益 [13] - 代表产品：进化论多棱镜对冲一号 [14] 量化指数增强策略 - 收益来源：Alpha+Beta [14] - 策略简介：跟踪对标指数，追求长期可持续收益 [14] - 代表产品： - 进化论多棱镜沪深300指数增强 [15] - 进化论多棱镜中证A500指数增强 [15] - 进化论达尔文中证500指增一号（2023年11月29日成立，运作以来累计收益***%，年化收益***%） [16][17] - 进化论多棱镜1000指数增强 [20] - 进化论多棱镜2000指数增强 [20] 量化灵活对冲策略 - 收益来源：Alpha+Beta+择时 [21] - 策略简介：在量化多头的基础上，灵活调整风险敞口 [21] - 策略优势：凭借多年经过市场验证的择时能力，为组合增强收益、控制回撤 [22] - 代表产品：进化论金选量化多空1号（2020年12月16日成立） [23] 复合策略 - 收益来源：Alpha+Beta+择时+主动选股 [21] - 策略简介：量化选股策略和主观选股策略相组合，根据市场环境灵活调整策略比重 [24] - 策略优势： - 近十年历史业绩，经过牛熊周期验证 [27] - 融合不同策略优势，攻守兼备 [27] - 多策略灵活组合，有效应对市场的变化 [28] - 代表产品：进化论复合策略一号（2015年3月25日成立，成立以来年化收益率***%） [28]

私募基金行业发展趋势 - 私募基金行业正处于快速发展阶段 [1] - 合规备案是基金管理人业务发展的基础 [1] 私募基金管理人备案核心要素 - 法律主体必须是合法成立的境内公司或合伙企业并持有有效营业执照 [3] - 实缴货币资本不得低于1000万元人民币且需提供验资报告 [3] - 核心团队需至少两名符合资质的高管人员包括法定代表人和合规风控负责人且需具备基金从业资格及三年以上相关经验 [3] - 需建立完善的内部治理结构、风险控制制度、信息披露机制和投资者适当性管理体系 [3] - 需提交明确可行的商业计划书包括投资策略、运作模式和发展规划 [3] - 需严格遵守《基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》等相关法规 [3] 备案操作流程 - 注册资产管理业务综合报送平台（AMBERS系统）账号 [3] - 填报机构基本信息、相关制度文件、人员信息登记、股东/合伙人信息和法律意见书 [4] - 在线提交申请材料后协会进行初步审核 [4] - 若需补正协会通过AMBERS系统反馈意见管理人需在限期内修改 [5] - 协会完成实质性审核后对符合要求的机构进行公示公示期结束即完成备案 [6] 备案所需材料 - 营业执照副本扫描件、公司章程/合伙协议 [6] - 实缴资本验资报告 [6] - 法定代表人、高管及从业人员身份证明、学历证明、基金从业资格证明、工作经历证明 [6] - 内部管理制度文件、法律意见书及律师事务所资质文件 [6] - 商业计划书和办公场地使用证明 [6] 备案过程中需注意的问题 - 材料真实性、法律意见书瑕疵、风控制度缺失 [7] - 股东/合伙人穿透不足、人员资质不符、办公场所不实 [7] 备案成功后的持续义务 - 信息持续更新、定期信息报送 [8] - 合规运作、配合自律检查、从业人员管理 [8] 备案的意义 - 备案是对机构合规性的深度检验 [8] - 成功备案的管理人获得在专业领域持续发展的通行证 [8] - 备案过程的严谨细致将转化为投资运营中的稳健和投资者的信任 [8]

天津私募基金行业发展概况 - 截至2024年底天津私募基金管理基金规模达6028.65亿元，全国排名第八位 [1] - 超六成资金投向智能科技、绿色能源、生物医药等战略性新兴产业 [1] - 辖区共有私募基金管理人330家，全国排名第13位，管理人平均管理规模约18亿元，全国排名第5位 [1] 行业生态特征 - 政策创新与市场活力共振，自贸试验区跨境投融资试点深化，数据要素市场化配置改革开辟新赛道 [1] - "产学研投"融合加速，天开高教科创园、滨海基金小镇、金创区等载体推动科技与资本高效对接 [1] - 退出渠道多元化趋势显现 [1] 头部效应分析 - 管理规模100亿元以上的管理人13家，占比3.94% [1] - 管理规模10-100亿元的管理人78家，占比23.64% [1] - 管理规模10亿元以下的管理人239家，占比72.42% [1] 投资地域分布 - 2024年天津私募股权投资基金投资数量前六地区：天津、北京、上海、广东（含深圳）、江苏、浙江（含宁波） [2] - 投资本金前六地区：上海、北京、江苏、浙江（含宁波）、广东（含深圳）、天津 [2] 全国行业现状 - 截至2024年底全国私募基金管理人2万余家，管理基金14.40万只，管理规模19.91万亿元 [2] 报告发布信息 - 报告由天津证监局、天津市基金业协会在2025天津五大道金融论坛发布 [3]

私募行业监管与出清情况 - 2025年以来已有500家私募机构注销 其中260家因经营异常、失联或受处分被协会注销 210家主动注销 1家依公告注销 29家因12个月无在管注销 [1] - 截至2025年4月末存续私募基金管理人19891家 管理基金14.16万只 规模22.22万亿元 相比年初减少近400家 [1] - 私募证券投资基金管理人7827家 较年初减少170多家 私募股权、创业投资基金管理人11867家 较年初减少210多家 [1] - 2025年新登记私募机构58家 与去年同期持平 其中私募证券23家 私募股权及创业投资35家 [1] 私募行业违规情况 - 多地证监局通报私募基金在募集、管理、运作环节的违规操作 包括出借通道、账户或持仓 让渡交易权限 承诺收益 挪用基金财产等 [3] - 2025年以来证监系统已对130多家私募机构采取行政处罚或行政监管措施 [3] - 中基协曾单日发布32份罚单 涉及7家私募及20多位高管 百亿私募平安财富因多项违规被公开谴责并暂停产品备案六个月 [3] 监管要求与自查 - 北京证监局要求私募管理人对照违规案例和监管要求 对募投管退各环节进行自查 发现问题主动整改 [4] - 要求加强法律法规学习及内控管理 [4]

参与认购股权投资基金份额的概述 - 公司全资子公司南通莱维投资发展有限公司于2025年3月与厦门纵横金鼎私募基金管理有限公司签订了《共青城毕方创业投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》及补充协议 [1] - 相关协议内容已在2025年3月13日通过上海证券交易所网站及指定信息披露媒体披露 [1] 参与认购股权投资基金份额的进展情况 - 共青城毕方创业投资合伙企业（有限合伙）已在中国证券投资基金业协会完成备案，并取得《私募投资基金备案证明》 [2] - 基金备案日期为2025年5月27日，备案编码为SAYT62 [2] - 基金管理人为厦门纵横金鼎私募基金管理有限公司，托管人为兴业银行股份有限公司 [2] 其他事项 - 公司将持续关注该投资事项的进展情况，并按照相关法律法规及时披露重大进展 [2]

私募基金行业监管动态 - 截至5月22日年内注销私募基金管理人数量达483家 其中协会注销255家 主动注销199家 12个月无在管注销28家 依公告注销1家 [1][2] - 2025年前三个月新审批通过38家私募机构 同期注销376家 平均每新成立1家就有10家注销 呈现严进宽出态势 [1][6] - 2025年1月单月注销277家私募 其中211家因不合规被协会强制注销 1月27日单日注销212家 与年初集中清理空壳机构相关 [4][5] 私募行业结构数据 - 截至2025年3月末全市场存续私募管理人约2万家 管理基金14.23万只 规模19.97万亿元 [6] - 细分类型中私募证券投资基金管理人7860家 私募股权创投管理人1.19万家 资产配置类6家 其他类型191家 [6] 监管政策导向 - 最高人民法院与证监会联合发布《指导意见》 要求严惩私募挪用基金财产等犯罪行为 明确投资者可请求提前解散无法变现基金 [7][8] - 监管逻辑为通过严进宽出机制淘汰落后产能 促进行业从野蛮生长转向高质量发展 最终保留能为投资者创造价值的优质管理人 [6][8] 注销原因分析 - 协会注销主因包括触犯底线 违法违规 失联或长期不报送信息 主动注销多因无持续经营价值或未达最低规模要求 [4] - 政策端强化司法规则完善 将制定私募基金犯罪指导意见 依法审理管理人纠纷案件 全面保护投资者权益 [7][8]

私募证券投资基金行业概况 - 截至2024年末私募证券投资基金数量达87833只其中2024年新备案6386只存续规模5.21万亿元存续管理人8000家百亿规模管理人88家 [1] 第八届"Wind最强私募"评选 - 评选设立16项榜单基于不同策略及观察维度以客观数据衡量管理人及产品策略表现旨在挖掘优秀机构促进行业规范发展 [1] - 参选条件包括：基金业协会备案、自主管理规模≥10亿元、信息完整且无重大负面事件 [13] - 策略类榜单依据近3年产品表现排序新锐/创新类榜单综合考量长期业绩、规模、策略执行及运营状况 [14] 获奖私募机构分类 策略创新及服务创新 - 策略创新代表：宁波平方和投资、上海小黑妞资产、上海千朔投资等 [4] - 服务创新代表：上海量派投资、深圳日斗投资、上海展弘投资等 [4] 量化选股及指数增强 - 量化选股领先机构：杭州橡木私募、深圳泽源私募、茂源量化等 [6] - 沪深300指增TOP5：上海思晔投资、上海衍复投资、海南世纪前沿等 [7] - 中证500指增TOP8：上海思龄投资、杭州橡木私募、广州守正用奇私募等 [7] - 中证1000指增TOP5：上海衍复投资、茂源量化、宁波幻方量化等 [8] 市场中性及多策略 - 市场中性领先机构：南京倍漾私募、宁波平方和投资、深圳诚奇资产等 [8] - 股票多空TOP5：上海衍复投资、上海赫富投资、海南世纪前沿等 [9] - 多策略代表：北京柏治投资、桥水(中国)、横琴均成资产等 [11] 债券及管理期货 - 债券策略TOP5：万柏私募、上海禅龙资产、北京柏治投资等 [9] - 管理期货代表：上海黑翼资产、上海量魁私募、深圳凯丰投资等 [9][10] 宏观策略及套利 - 宏观策略TOP5：上海银叶投资、交睿(上海)投资、深圳凯丰投资等 [11] - 套利策略代表：山东天宝私募、上海致同投资、南京盛泉恒元等 [10] 数据查询方式 - 用户可通过Wind终端私募基金大全或私募旗舰店查看2024年获奖详情并生成长图分享 [12]

私募基金市场监管 - 最高人民法院与证监会联合发布指导意见 旨在依法规范私募基金市场发展并保护投资者权益 [1] - 指导意见要求依法审理私募基金管理人与投资者之间的纠纷案件 涵盖产品推介、合同签订、资金募集、登记备案、投资管理、信息披露、清算退出等环节 [1] - 根据信托法、证券投资基金法、私募投资基金监督管理条例 准确认定管理人、托管人等受托人的忠实与勤勉义务 [1] 投资者权益保护 - 私募基金管理人挪用基金财产导致募集目的无法实现 或基金财产及底层资产无变现可能时 投资者可请求提前解散基金进行清算 人民法院予以支持 [1] - 依法认定合同效力及相应法律责任 全面保护投资者正当权益 [1]

福建省推动资本市场服务科技型企业的新措施 - 福建省人民政府办公厅印发《关于进一步推动资本市场服务科技型企业高质量发展的若干措施》[1] 优化私募基金落地保障服务 - 提升创业投资备案规范化水平 依法依规开展创业投资基金、创业投资企业和天使投资人备案工作[1] - 符合条件的备案主体可按规定申报享受税收优惠政策[1] - 落实国家关于健全涉金融等经营主体准入登记管理制度的要求 优化私募基金准入登记管理流程[1] - 完善属地私募基金落地服务[1] - 在有效管控风险的前提下 提高私募基金准入登记效率[1] 政策核心目标 - 发挥私募基金在助推科技创新中的重要作用[1]

监管政策动向 - 上海证监局向辖区私募基金管理人发布《关于规范上海辖区私募基金管理人经营运作的通知》，旨在加强日常监管和风险防范，提升合规守法意识，促进行业高质量发展 [1] 合规要求细则 - 组织集中学习：辖区私募基金管理人需组织实控人及全体员工学习《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监督管理条例》等法律法规，并结合公开处罚案例研读条款 [1] - 参与合规培训：上海证监局将定期发布监管通讯并指导开展合规培训，要求管理人对照典型案例检视自身问题，积极参与培训以夯实规范运作基础 [1] - 开展自评自纠：管理人需对公司基本情况、存续基金运行情况（包括宣传推介、风险评级、合格投资者确认等环节）及未备案合伙企业设立情况进行自查自纠 [1]