市场表现 - 23日两市股指早盘窄幅震荡，午后发力上扬，北证50指数涨超1%，场内超4400股飘红 [1] - 沪指涨0.65%报3381.58点，深证成指涨0.43%报10048.39点，创业板指涨0.39%报2017.63点，北证50指数涨1.54% [1] - 沪深北三市合计成交11471亿元 [1] - 石油板块强势，物流、化工、半导体、有色、煤炭、医药、券商等板块均上扬，数字货币、跨境支付、航运概念、固态电池概念等活跃 [1] 市场观点 - 外部不确定性加大和国内有效需求不足依然是下半年面临的现实问题，但在政策持续发力下，国内经济有望展现较强韧性 [1] - 在权益类公募基金扩容、中长期资金入市与政策工具护航下，A股资金面或将延续稳中向好态势 [1] - 当前A股估值处于历史中等水平，对比海外成熟市场仍处于偏低位置，从风险溢价和股息率的角度来看，A股市场投资性价比相对较高 [1] - 2025年下半年，A股市场有望呈现出震荡向上的行情特征 [1] 结构性投资机会 - 安全资产：低估值、高股息特性契合中长期资金配置需求，在外部不确定性与低利率环境下兼具安全边际与收益确定性 [2] - 科技创新主题：科技创新是加速培养内生性增长动能的核心，也是新供给侧方程式的"乘法项"，后续关注产业趋势的突破进展 [2] - 大消费板块：在政策加力提振下，国内消费数据亮点突出，供需两端协同发力下，新消费浪潮正蓬勃兴起，重点关注宠物经济、IP经济、国货美护等 [2] - 并购重组主题：科创企业、央国企以及传统行业中的并购重组 [2]

自3月起，全国小麦生产第一大省河南持续高温少雨，伴随多日大风。目前，河南省小麦夏收工作基本结束。为探究今年河南省小麦是如何经历干旱大关 的，记者在5月下旬深入郑州、周口、洛阳、南阳等地进行了实地调研。 3天，郑州市中牟县雁鸣湖镇梁四清的1200亩麦子便收割完毕。晚饭时，她敬了一起收割的伙计们一海碗酒。与麦粒同时归仓的，还有她从今年开春以来 就悬着的心。 高温，少雨，大风，今年小麦经历的，是她记忆中没有经历过的干旱。 梁四清包的地在黄河滩边，土质是保水性较差的流沙土，需要不停浇水才能保证小麦如期生长。一个春天，12台卷盘式喷灌机不知道转了多少圈。 找水 5月12日，河南省政府新闻办举行的河南省2025年全国防灾减灾日新闻发布会上，河南省气象局党组成员、副局长顾伟宗介绍今年前期天气形势时提到：3 月4日以来，全省平均降水量仅有36.6毫米，较常年同期偏少6成，且气温明显偏高。4月20日后，在自然降雨与人工增雨的共同作用下，南部气象干旱有 所缓和，豫西、豫中和豫北的大部以及豫东和豫西南的部分地区仍存在重度以上气象干旱。 农谚讲"麦收八十三场雨"，但洛阳的这三场雨都没下够。见宜阳县农民科技教育培训中心主任穆造林时是5 ...

技术价值观与个人定位 - 技术爆炸时代个人价值观易被冲散，需明确自身核心价值观以锚定行为方向[4][5][6] - 工具如AI、算法、社交媒体无立场，其走向取决于使用者的价值观导向[7][8] - 人生分阶段论：0-25岁积累资源、25-50岁建立影响力、50岁后转向社会回馈，价值观需动态调整[10][11][13] 注意力经济与效率管理 - 现代技术环境将注意力货币化，社交媒体通过极端内容争夺用户停留时间[25][26][27] - "愤怒驱动算法"和"抛弃型算法"加剧用户分心，降低专注力[28][29][31] - 高效工作模式需主动管理注意力，如定期反思、减少即时通讯干扰[33][35][37] AI时代的教育与技能需求 - 批判性思维成为人才核心能力，项目制学习优于纯理论教学[39][42] - 简单编程岗位将被AI自动化替代，跨领域复合型人才需求上升[43][44][46] - 教育重点转向学习能力培养，以适应快速变化的技术环境[47][48] 领导力与组织革新 - 终身制职位应设任期上限，领导者需主动规划交接以保持组织活力[49][50][52] - "跨阶段领导力"强调角色动态调整，从控制转向服务型管理[55][56][58] - AI时代领导者需兼具技术理解与伦理判断能力，明确技术发展方向[59][60][61] 超级智能与未来社会 - 超级智能将逐步接管人类决策，可能导致被动依赖与自由意志丧失[62][64][66] - 当前AI发展由一代人主导，需让下一代参与规则设计以确保可持续性[69][70][71] - 技术发展需主动塑造，提前建立交接机制保障社会活力[72][73][74]

银发经济与科技创新 - 广州60岁以上人口达212.92万占比19.81%其中60至69岁年轻银发群体占比53.58%具备较高知识水平和行业经验成为湾区创新发展重要人才资源 [2] - 广州银发智库已吸纳1370名专家含41名院士推动32个重点项目落地带动投资超50亿元银发经济相关企业突破1万家 [2] - 粤港澳大湾区首个银发经济产业园总投资34亿元覆盖医疗健康智慧养老等领域配套美谷银发股权投资基金提供资本支持 [3] 产业生态与技术创新 - 十佳银发科技项目包括干细胞治疗AIoT健康监测3D打印食品等技术跨学科组合为老龄社会提供多元解法 [6] - 广州银发经济产业园构建研发检测交易闭环琶洲数字经济实验区提供算力数据和应用场景支持形成"实验室—企业—社区"联动 [6] - 银发科创基金导师制代际协同机制为初创团队补齐资本与人才短板延伸产业链深度 [6] 区域协同与国际发展 - 香港澳门科研机构和企业参与银发经济通过成果转化标准互认形成粤港澳银发经济发展共同体 [7] - 粤港澳大湾区应成为全球银发科技标准制定者规则输出者筹办国际银发科技博览会推动国际标准制定 [8] - 推动"AI+创新创业"深度融合培育新质生产力重构产业生态助力湾区成为全球创新高地 [8] 社会服务与技术应用 - 银发名师团银龄科普志愿队累计服务超510万人次健康管理文旅康养等细分场景让适老技术作用于"衣食住行游" [6] - 探索构建覆盖医疗保健交通出行居住环境等多维服务的银发友好社区吸引港澳及国际高端银发人才 [7]

塑料现货市场 - LLDPE市场价格持续上扬 华北大区部分线性涨幅在20 - 90元/吨 华东大区部分涨20 - 80元/吨 华南大区部分涨10 - 50元/吨 国内LLDPE市场主流价在7380 - 7850元/吨 [1] - PP期货涨势提振市场心态 部分石化厂价上调 贸易商报盘重心上移 但下游心态谨慎 交投氛围转弱 华北拉丝7220 - 7370 华东拉丝7270 - 7470 华南拉丝7430 - 7650 [1] 聚烯烃供需情况 - 本周国内PP装置开工负荷率为81.78% 较上周提升2.16个百分点 停车损失量约12.76万吨 较上周减少1.29万吨 [1] - BOPP膜开工负荷率小幅走高1个百分点 注塑企业下滑1个百分点 塑编波动不大 单丝、中空开工各提升1个百分点 管材开工下滑1个百分点 下游各行业主流开工在15% - 51% [1] - 聚烯烃供应端新产能逐步兑现 PP09、PE09合约均面临新装置投产预期 投产压力大 [1] - 1 - 5月塑料PP存量检修处高位 PP6月检修预计下降 PE6 - 7月检修仍高但增量有限 [1] - 需求端下游开工和订单同比偏弱 农膜处淡季 09合约聚烯烃供需预期依旧偏弱 [1] 中东地缘影响 - 中东地缘对聚烯烃有两方面影响 一是成本端油价 二是PE进口依赖度33% 进口伊朗货源有一定占比 PP进口伊朗货可忽略 但甲醇依赖伊朗进口会间接影响PP [1] 交易策略 - 单边短期震荡偏强但风险大 建议观望 中线反弹抛空 关注中东局势及油价 [1] - 套利和期权均建议暂时观望 [1]

军事行动 - 以色列国防军袭击了伊朗西部、东部和中部的6个机场 [1] - 摧毁了15架战机和战斗直升机 [1] - 跑道、地下机库、加油机以及F-14、F-5和AH-1飞机成为目标 [1] 军事影响 - 以色列空军破坏了这些机场的起飞能力 [1] - 伊朗空军的作战能力陷入瘫痪 [1]

市场环境分析 - 当前市场处于高度波动时期 宏观经济和地缘政治关系存在重大不确定性 [1] - 股市可能继续下滑或维持区间震荡走势 但为投资者提供了机会 [1] 分析师背景 - 分析师在华尔街科技公司覆盖和硅谷工作方面拥有丰富经验 并担任多家种子轮初创公司外部顾问 [1] - 分析师自2017年起定期在Seeking Alpha发表文章 观点被多家网络媒体引用 文章同步至Robinhood等流行交易应用的公司页面 [1] 分析师持仓披露 - 分析师通过股票持有、期权或其他衍生品对UP公司持有多头仓位 [2]

异构智算产业生态联盟活动 - 异构智算产业生态联盟与合作伙伴、客户、媒体共同走进多模态跨尺度生物医学成像设施，探讨异构智算与AI大模型的深度融合 [1] - 活动汇聚了来自中国科学院、北京大学、中国药科大学、联想、英特尔等机构的专家学者和高管，进行深入交流 [3] - 嘉宾实地参观了中国科学院计算机网络信息中心，了解超级计算中心的前沿探索及技术创新 [12] AI大模型发展趋势 - DeepSeek等大模型参数规模持续增长，应用场景日益复杂，对底层算力基础设施要求不断提升 [5] - DeepSeek在低算力训练和高效率模型优化方面的突破，将推动AI技术向更高效和普惠方向发展 [5] - 这一技术突破将加速AI技术在医疗、教育、汽车、金融等多个领域的渗透应用 [6] 生命科学领域变革 - 多组学、大数据及AI技术快速发展，推动生物医学研究范式变革 [6] - 北京大学发起"数字生命"大科学计划，依托多模态跨尺度生物医学成像设施，数字化描绘生命现象与疾病机制 [6] - 全球生命科学迈入"大数据+AI"驱动新时代，"数字生命"计划将解决跨尺度数据整合难题，为疾病研究和精准医学提供支撑 [7] 药物研发范式转变 - AI大模型与生命科学融合推动药物研发业务范式改变 [10] - 智能药学将颠覆传统"高投入、高风险、高收益"的研发模式，构建精准、高效、经济的创新药研发新体系 [10] - 中国科学院计划建设超智融合新一代高性能计算系统，应用于药物研发、基因组学等众多研究领域 [10] 联想AI战略布局 - 联想推进"一横五纵"战略布局，推出覆盖万全异构智算平台的全方位基础设施解决方案 [13][16] - 联想万全异构智算平台可统一纳管异构算力，实现高效管理调度和可用性保障 [16] - 该平台通过"DeepSeek+"推理方案调优，极限吞吐量可超12000 tokens/s [16] - 联想平台助力建设生物医学成像设施HPC/AI融合算力管理平台，提供AI镜像管理、模型管理等开发工具 [17] 英特尔技术合作 - 英特尔提供先进处理器和AI加速器，通过软件优化和生态系统建设推动AI技术普及 [18] - 在HPC+AI融合场景下，英特尔®至强®6系列产品组合加速应用优化，释放算力潜能 [18] 未来发展方向 - 异构智算正成为推动生命科学领域创新的关键 [22] - 联想将持续深化与科研院所合作，以异构智算平台赋能AI算力基础设施建设 [22] - 将为生物医学成像、AI药物研发等前沿领域提供强大算力支撑，助力新质生产力形成 [22]

减重药物市场需求 - 近年来肥胖症及相关代谢性疾病发病率持续攀升 减重药物市场需求迅速扩大 [1] 常山药业艾本那肽注射液进展 - 公司及其控股子公司常山凯捷健共同申报的艾本那肽注射液用于减重适应症的临床试验申请获得国家药品监督管理局核准签发的《药物临床试验批准通知书》 [1] - 艾本那肽是一种长效胰高血糖素样肽-1 受体激动剂（GLP-1RA） 利用药物亲和力偶合物（DACTM）技术将艾塞那肽进行化学修饰后与重组人血白蛋白结合形成全新稳定化合物 [1] - GLP-1RA通过激活GLP-1受体以葡萄糖浓度依赖的方式刺激胰岛素分泌和抑制胰高糖素分泌 同时增加肌肉和脂肪组织葡萄糖摄取 抑制肝脏葡萄糖生成 抑制胃排空和食欲 实现降糖与减重双重效果 [1] 常山药业业务背景 - 公司是集研发、生产、销售、进出口贸易为一体的生化制药企业 在肝素领域拥有从肝素粗品到低分子肝素注射液产品的完整肝素产业链 是国内肝素系列药品的龙头企业 [1] 艾本那肽潜在影响 - 艾本那肽若未来成功上市将改善公司产品收入高度依赖肝素业务的局面 提高盈利能力和抗风险能力 [2] - 药物成功上市将加快释放公司创新研发平台的转化潜能 有力推动公司向创新药企转型 [2] 药品后续流程 - 根据药品注册相关法律法规 药物还需完成后续临床试验并经国家药品监督管理局审评、审批通过后才能上市 [2]

化工行业 - 永安药业8天4板 涨幅10% 因牛磺酸概念受资金追捧 [2] - 茂化实华3连板 涨幅10.06% 涉及石油化工和光伏双概念 [2] - 兴化股份4天2板 涨幅9.92% 甲醇价格上涨带动股价 [2] - 渤海化学首板涨停 涨幅9.95% 环氧丙烷产业链受关注 [2] - 维远股份首板涨停 涨幅9.98% 化工板块整体走强 [2] - 海新能科首板涨停 涨幅20.06% 石油化工板块表现活跃 [3] 数字货币与跨境支付 - 保税科技2连板 涨幅10.08% 受益跨境支付系统上线 [4] - 吉大正元首板涨停 涨幅10.01% 数字货币+跨境支付双概念 [4] - 神州信息首板涨停 涨幅9.99% 参与数字人民币相关业务 [4] - 中科金财首板涨停 涨幅10% 数字货币应用场景拓展 [6] - 四方精创大涨19.97% 跨境支付业务快速发展 [6] 军工板块 - 长城军工4连板 涨幅10.02% 军贸行情扩散至导弹产业链 [8] - 湖南天雁首板涨停 涨幅10.06% 军工央企改革预期升温 [8] - 甘化科工首板涨停 涨幅10.01% 军工+芯片双概念受关注 [10] - 观想科技首板涨停 涨幅20% 军工信息化需求增长 [10] 固态电池 - 诺德股份5连板 涨幅10.1% 固态电池出货量预期提升 [12] - 金龙羽首板涨停 涨幅10.01% 固态电池材料研发进展 [13] - 和胜股份首板涨停 涨幅10% 电池结构件业务放量 [13] - 长虹能源大涨14.68% 固态电池技术突破 [13] 半导体产业链 - 兴业股份7天4板 涨幅9.97% 光刻胶国产替代加速 [15] - 建业股份2连板 涨幅9.99% 半导体材料需求增长 [15] - 中晶科技首板涨停 涨幅10.02% 半导体硅片国产化 [17] - 芯导科技大涨12.16% 功率半导体景气度回升 [17] 航运港口 - 宁波海运2连板 涨幅10.09% 霍尔木兹海峡关闭预期 [19] - 宁波远洋首板涨停 涨幅10.03% 航运运价指数上涨 [19] - 连云港首板涨停 涨幅10.06% 港口吞吐量提升 [19] 油气设备 - 山东墨龙7连板 涨幅9.97% WTI原油大涨6% [21] - 准油股份7天6板 涨幅9.98% 油气勘探活动增加 [21] - 神开股份首板涨停 涨幅10.05% 油服设备需求复苏 [21] 创新药与医疗器械 - 塞力医疗首板涨停 涨幅10.04% 创新药审批加速 [23] - 浩欧博首板涨停 涨幅20% 过敏检测市场扩容 [23] - 神州细胞大涨16.66% 生物药研发进展顺利 [25] 其他热点 - 浙江东日5天4板 涨幅10% 脑机接口技术突破 [34] - 天顺股份5天3板 涨幅9.99% 中亚班列货运量增长 [34] - 日久光电首板涨停 涨幅10.02% AI眼镜新品预期 [30] - 中国瑞林首板涨停 涨幅9.99% 钴出口限制预期 [32]