财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入为1140万美元 受季节性通话流量因素和部分新销售收益时间点影响 但预计全年仍将实现财务计划目标 [13] - 毛利率相比2023年第一季度提升约8% 得益于成本结构优化 [6] - 预计2025年季度收入可达1250万美元以上 年化收入运行率目标为5000万美元或更高 [14] - 预计年化调整后EBITDA运行率可达600万美元或更高 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 旗舰产品Engage for Sales和新产品Engage for Service与财富500强汽车OEM合作 覆盖3000多家特许经销商 创造数百万美元新机会 [8] - Engage for Service产品帮助汽车服务中心通过AI驱动洞察恢复错失机会 提升收入和客户终身价值 汽车服务中心处理约50%的呼入电话 [8] - 目前通过现有合作关系独家覆盖约9000家汽车特许经销商 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 核心垂直市场包括汽车、汽车服务、家庭服务和医疗保健等领域 [7] - 产品能力已扩展至支持销售、营销、服务和运营四大业务功能 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 完成OneStack平台统一计划 整合技术栈和数据架构为单一云架构 集中大量第一方对话数据并应用生成式AI [5] - 推出首个综合统一用户界面 集成OneStack云技术平台 提供统一客户体验和更顺畅的追加销售机会 [9] - 与微软合作通过Microsoft Cloud AI Partner Program将AI驱动的对话分析解决方案推向Azure平台 扩展至更广泛企业受众 [10] - 计划在未来几个月通过其他领先市场平台和关键集成渠道合作伙伴推出更多产品 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司处于战略拐点 重点转向业务加速 包括推出创新AI解决方案、扩大销售渠道和深化高价值垂直领域 [7] - 长期愿景是未来几年将年收入规模扩大至1亿美元 [17] - 宏观经济气候存在不确定性 可能影响潜在客户并增加财务表现变数 [14] 其他重要信息 - 采用新的股票回购计划并出售未使用域名 [16] - 预计第二季度现金余额将保持稳定或上升 [13] 问答环节所有的提问和回答 - 无提问环节 [19]

财务数据和关键指标变化 - 2025年第一季度收入为1140万美元[13] - 毛利率相比2023年第一季度提升约8%[6] - 预计2025年底季度收入达到1250万美元以上 年化收入运行率达到5000万美元或更高[14] - 预计季度调整后EBITDA达到150万美元以上 年化运行率达到600万美元或更高[14] - 第二季度现金余额预计相对第一季度保持稳定或上升[13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 旗舰产品Engage for Sales和新产品Engage for Service面向3000多家特许汽车经销商[8] - 新产品Engage for Service专注于服务呼叫的AI驱动洞察 帮助汽车服务部门恢复错失机会并提升收入[8] - 公司目前拥有约9000家汽车特许经销商的独家或优先接入权[9] 各个市场数据和关键指标变化 - 核心垂直市场包括汽车 汽车服务 家庭服务和医疗保健[7] - 产品能力扩展到支持所有四个业务功能：销售 营销 服务和运营[7] - 汽车服务中心处理约50%的呼入电话[8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司已完成向基于SaaS的规范性分析提供商的转型 由AI和专有第一方对话数据驱动[4] - OneStack平台统一计划将技术栈和数据架构整合为单一云架构[5] - 战略重点包括推出创新AI解决方案 扩大销售渠道和深化高价值垂直市场存在[7] - 与微软建立战略合作 通过Microsoft Cloud AI合作伙伴计划将AI对话分析解决方案通过Azure全球提供[10] - 产品已上线微软市场 扩大市场策略从一对一转向一对多[10] - 长期愿景是将公司规模扩大至年收入1亿美元的业务[17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度收入受到季节性呼叫流量因素和某些新销售开始产生效益的时间影响[13] - 宏观经济气候存在不确定性 缺乏能见度 可能对潜在客户产生影响并增加实际财务表现的可变性[14] - 公司处于战略拐点 有信心推动可持续增长并保持财务纪律[17][18] - 预计通过效率倡议实现更大的整体盈利能力[16] 其他重要信息 - 公司采用新的股票回购计划并出售未使用域名[16] - 推出首个全面统一用户界面 集成OneStack云技术平台[9] - 预计在未来几个月通过其他领先市场和关键集成渠道合作伙伴推出更多产品[11] 总结问答环节所有的提问和回答 - 问答环节没有提出任何问题[19]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入为1140万美元 受季节性通话流量因素和部分新销售收益时间影响 但预计全年仍将受益于2025年财务计划 [14] - 毛利率相比2023年第一季度提升约8% 得益于OneStack平台带来的成本结构优化 [6] - 预计2025年季度收入可达1250万美元以上 年化收入目标为5000万美元或更高 季度调整后EBITDA目标为150万美元以上 年化EBITDA目标为600万美元或更高 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 旗舰产品Engage for Sales和新产品Engage for Service已扩展至一家财富500强汽车OEM的3000多家特许经销商 带来数百万美元新机会 [8] - Engage for Service产品利用AI分析服务电话 帮助汽车服务部门挽回错失机会并提升收入 该领域占经销商总来电量的50% [9] - 公司目前拥有约9000家汽车特许经销商的独家或优先接入权 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 核心垂直市场包括汽车 汽车服务 家庭服务和医疗保健 [7] - 产品能力已扩展至支持销售 营销 服务和运营四大业务功能 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 已完成两年战略转型 成为基于SaaS的AI驱动规范性分析提供商 拥有专有第一方对话数据 [4] - OneStack平台统一了技术栈和数据架构 为未来创新奠定基础 并已带来业务影响 [5] - 战略重点转向业务加速 包括推出创新AI解决方案 扩大销售渠道和深化高价值垂直领域 [7] - 与微软达成战略合作 通过Azure云平台将对话分析解决方案推向全球企业市场 [11] - 长期目标是将年收入规模扩大至1亿美元 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 认为公司已到达战略转折点 具备扩大规模和提升盈利能力的能力 [6] - 宏观经济环境存在不确定性 可能影响客户并增加财务表现的变数 [15] - 对2025年实现加速增长充满信心 强调财务纪律和为客户及股东创造价值 [18] 其他重要信息 - 推出全新统一用户界面 整合OneStack云技术平台 提供更流畅的客户体验和追加销售机会 [10] - 产品已登陆微软市场 计划未来几个月进入其他领先市场平台 [11] - 采用新股回购计划并出售未使用域名 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 - 无提问环节 [19]

财务数据和关键指标变化 - 2024年公司营收增长14.4%，EBITDA增长30%，经营活动净现金为3.86亿雷亚尔，实现了自成立五年以来的首次经营利润 [18] - 公司有机增长达18.3%，毛利率历史上持续增长，过去三年EBITDA利润率翻倍 [17][18] - 5月SaaS指标显示，公司有2.2万客户，90%为经常性收入，每位用户平均收入为8500雷亚尔且有所上升，客户流失率下降，客户终身价值（LTV）在23 - 24年增长了50% [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司已收购七家不同领域的公司，拥有2.2万客户，无单一客户收入占比超过0.25% [13][14] - Effekti是公司收购的SaaS平台，去年其客户与巴西政府的交易销售额达130亿雷亚尔 [15] - SS Autica是巴西眼镜店领先的ERP管理解决方案提供商，市场份额近30% [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 巴西和拉丁美洲的IT总支出约为92亿美元，巴西市场占比44%，SaaS市场预计在去年至2030年间增长，且拉丁美洲SaaS的增长速度是世界其他地区的两倍 [11][12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司作为并购平台，收购多行业的SaaS企业，目标是有增长潜力或盈利的成熟企业，与私募股权不同，专注于巴西市场中规模较小的企业 [6][7] - 公司计划宣布与甲骨文的合作，将AI应用于业务，以提高回报和利润率，并增强市场竞争力 [20] - 公司通过不同策略实现营收增长和利润率扩张，利用现金流进行更多收购 [18][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 巴西市场缺乏流动性，过去四年没有IPO，且利率处于2006年以来的最高水平，这为公司提供了收购机会 [9] - 公司历史上能够持续增长营收、提高利润率和现金流，对未来发展有良好展望 [19] 其他重要信息 - 公司创始人有丰富的创业和投资经验，曾创立搜索引擎、投资公司等，Bossa Nova仍是全球最活跃的风投之一 [3][4] - 公司董事会成员经验丰富，能为公司提供专业知识和支持 [31][32] 问答环节所有提问和回答 问题: 应关注哪些关键绩效指标（KPIs）来跟踪公司成功 - 公司认为营收增长、EBITDA和现金流生成是重要的KPIs，营收的持续性和多元化也很关键，这些信息都在公司文件中公开 [34][35] 问题: 公司如何保持符合纳斯达克要求，这是否是一个担忧 - 公司收到纳斯达克的两个通知，一是市值低于3500万美元，目前已连续几天高于该水平；二是股价低于1美元，公司已预先批准反向股票分割，但会先专注于运营执行，截止日期为10月13日，需使股价连续十天高于1美元 [36][39] 问题: 并购候选公司增多，是否会影响收购标准 - 公司收购标准不变，但随着管道增长，会更优先考虑营收的可预测性和多元化，对公司进行不同排名 [40][41] 问题: 管理层对当前股价的看法 - 公司认为股价由市场决定，公司会持续执行运营计划，期望市场认可公司价值 [42] 问题: 公司的资本分配优先级和灵活性 - 公司资本分配优先用于收购和处理相关费用，各公司产生的多余现金流用于此目的 [43] 问题: 除并购外，公司目前的资本需求 - 公司除并购外的运营需求较小，有一笔债券，最初为1200万美元，目前约为400万美元 [44] 问题: AI在公司投资组合中的作用及如何提高效率 - 公司创始人投入10 - 15%的时间研究AI，公司将举办内部黑客马拉松，并宣布与甲骨文的重大合作，将AI引入公司，以扩大利润率、实现交叉销售等 [46][47]

财务数据和关键指标变化 - 2024年公司营收增长14.4%，EBITDA增长30%，经营活动净现金为3.86亿雷亚尔，且自成立五年以来首次实现经营利润 [21] - 公司有机增长达18.3%，毛利率历史上呈增长趋势，过去三年EBITDA利润率翻倍 [19][20] - 公司SaaS指标表现良好，有2.2万客户，90%为经常性收入，用户平均收入达8500雷亚尔且有所上升，客户流失率下降，客户终身价值在23 - 24年增长50% [23][24] 各条业务线数据和关键指标变化 - Effekti作为公司收购的SaaS平台，去年客户与巴西政府交易销售额达130亿 [16][17] - SS Autica是巴西眼镜店领先的ERP管理解决方案提供商，拥有近30%的市场份额 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 巴西和拉丁美洲的IT总支出约为92亿美元，巴西市场占比44%，其他市场如墨西哥、哥伦比亚、智利、阿根廷也存在机会 [13][14] - 拉丁美洲SaaS市场预计在去年至2030年增长，且增速是世界其他地区的两倍 [14][15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司作为并购平台，收购多行业SaaS企业，聚焦领先的SaaS业务，目标是为投资者提供多元化投资组合，为被收购公司带来最佳实践和发展机会 [7][8][12] - 公司计划与Oracle合作引入AI，以提高业务回报和利润率，增强市场竞争力 [23] - 公司有明确的收购标准，注重现金流可预测性，收购后给予创始人自主权，通过人才获取和流程改进降低员工流失率 [26][27][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 巴西市场缺乏流动性，过去四年无IPO且有公司退市，同时利率处于2006年以来最高水平，为公司提供了收购机会 [10][11] - 公司历史上能够持续增长营收、提高利润率和现金流，对未来发展持乐观态度 [22] 其他重要信息 - 公司创始人有丰富的创业和投资经验，曾创立搜索引擎、投资公司等，Bossa Nova仍是全球最活跃的风投之一 [4][5] - 公司董事会成员经验丰富，能为公司提供专业知识和支持 [33][34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何跟踪公司成功，应关注哪些关键绩效指标 - 公司业务注重利用现金流，营收增长、EBITDA和现金流生成是重要的关键绩效指标，营收的一致性和多元化也很重要，这些信息都在公司文件中公开 [36][37] 问题: 公司保持符合纳斯达克要求的计划，是否是担忧事项 - 公司收到纳斯达克两项通知，一是市值低于3500万美元，目前已连续几天高于该水平；二是股价低于1美元，公司已预先批准反向股票分割，计划在10月13日前使股价连续十天高于1美元，会先专注于运营执行 [38][39][40] 问题: 公司并购候选管道增长是否影响收购标准，是否收紧筛选资格 - 公司收购标准不变，随着管道增长，更注重营收的可预测性和多元化，会根据标准对公司进行不同排名 [41][42] 问题: 管理层对当前股价的看法 - 股价由市场决定，公司会持续执行运营计划，期望市场根据公司表现决定股价 [43] 问题: 公司资本分配优先级及灵活性 - 公司资本分配优先级明确，各公司产生的多余现金流用于收购和处理相关费用 [44] 问题: 除收购管道和标准外，公司当前的资本需求 - 公司运营需求较小，有一笔债券，最初为1200万美元，目前约为400万美元，除并购外无其他运营需求 [45] 问题: AI在公司投资组合中的作用，以及如何提高效率 - 公司创始人投入10 - 15%的时间研究AI，公司将实施AI解决方案用于客户服务、销售和编码等，还将宣布与Oracle的重大合作，以扩大利润率、实现交叉销售等 [47][48]

公司业绩与股价表现 - Cloudflare一季度营收达4 79亿美元 较指引高出1000万美元 超出市场预期300个基点 [1] - 周五美股盘前交易中股价一度大涨约11% 亮眼的一季报业绩及前瞻指引获得分析师普遍看好 [1] - 美国银行证券维持"买入"评级 目标价为160美元 [1] 业务驱动因素 - 安全访问服务边缘(SASE)和Workers产品的大额订单成为主要驱动力 [1] - 公司在网络安全和人工智能(AI)赋能等热门终端市场的优势地位得到彰显 [1] - 一份为期五年 价值1 3亿美元的合约印证了其在AI时代的基础架构价值和战略地位 [2] 财务指标与运营表现 - 一季度运营利润率11% 略低于预期 但公司加大营销投入(占营收的38% 高于2024年四季度的36%)以把握增长机遇 [1] - 摩根士丹利维持"增持"评级 并将目标价从144美元上调至150美元 [2] - Jefferies将目标价从170美元下调至150美元 但维持"持有"评级 [2] 市场前景与分析师观点 - AI应用正从模型训练转向大规模实施 这正是Cloudflare的核心优势所在 [1] - 公司在SASE领域的投入正获得高端市场的广泛认可 [1] - 同时达成九位数大单和七年期合约 有力证明了平台价值及客户对持续创新的信心 [2] - 配合强劲的GTM团队 Cloudflare已成为能在不确定环境中逆势而上的全能选手 [2]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度GAAP收入按备考基础同比增长3.2%，调整后同比增长7.4% [8] - 调整后EBITDA为4490万美元，处于指引区间高端，利润率为31.6%，同比扩大近360个基点 [9] - 剔除健身解决方案后，支付收入同比增长8.4%，受TPV近9%的增长推动 [9] - 董事会批准将股票回购计划增加5000万美元，并将授权延长至2026年底 [9] - 过去十二个月备考收入为563.9亿美元，同比增长7.8% [10] - 订阅和交易收入同比增长8.1%，过去十二个月调整后EBITDA利润率为30.1% [11] - 年化总支付量（TPV）扩大至超过127亿美元 [11] - 第一季度总报告收入为1.423亿美元，订阅和交易收入为1.378亿美元，同比增长3.3% [17] - 第一季度调整后EBITDA为4490万美元，利润率为31.6%，同比增长16.3% [18] - 第一季度调整后毛利润为1.111亿美元，调整后毛利率为78.1%，高于去年同期的77.1% [18] - 调整后运营费用占收入的百分比在本季度从49.1%降至46.5%，过去十二个月从49.2%降至47.9% [19] - 本季度运营现金流为3070万美元，是去年同期1330万美元的两倍多 [20] - 本季度杠杆自由现金流为2510万美元，过去十二个月超过1.109亿美元 [20] - 本季度调整后无杠杆自由现金流为3430万美元，过去十二个月为1.389亿美元，同比分别增长14.8%和17.7% [20] - 本季度末现金及现金等价物为1.48亿美元，循环信贷额度未使用额度为1.9亿美元 [20] - 本季度末未偿还债务为5.31亿美元，将于2028年7月到期，总净杠杆率约为2.1倍 [21] - 第一季度回购约110万股，花费1120万美元，平均每股价格为10.08美元 [21] - 截至2025年3月31日，总回购授权剩余约7160万美元 [22] - 预计第二季度总收入为1.445 - 1.475亿美元，调整后EBITDA为3950 - 4150万美元 [22] - 预计2025年全年总收入为5.81 - 6.01亿美元，调整后EBITDA为1.675 - 1.755亿美元，与3月中旬提供的指引一致 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 截至第一季度末，24.4万客户启用了不止一种解决方案，同比增长20% [13] - 截至第一季度末，约9.9万客户积极使用不止一种解决方案，同比增长20% [14] - 过去十二个月年化净收入留存率（NRR）为97% [15] - 按备考基础，支付收入同比增长超过8%，约占总收入的21%，贡献约95%的毛利率 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司为经济服务领域提供SaaS解决方案，专注于EverHealth、EverPro和EverWell三个主要垂直领域，前两个领域占合并收入的95% [10] - 公司将AI融入面向客户的软件、开发工作和内部工作流程，以创新、提高效率和降低成本 [11][12] - 2025年公司优先加速支付采用和使用，在产品能力和市场推广方面进行投资，优先在初始SaaS销售时实现支付附加 [13] - 公司进行战略高回报率投资，以增加支付采用、TPV增长和收入加速 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为AI将是公司未来战略的重要组成部分，预计更多AI用例将对产品和运营产生有意义的贡献 [12] - 管理层对优先在销售时实现支付附加的战略在第一季度取得的成果感到兴奋，认为这一战略已见成效 [25] - 管理层认为支付是最大的增长机会，同时也对将其他产品集成到核心系统中感到兴奋 [27] - 管理层表示尽管宏观经济环境存在波动，但目前未看到关键指标的恶化，将继续密切监测 [32] - 管理层对EverPro业务的机会持乐观态度，认为在支付、交叉销售、产品功能和其他垂直领域支持方面有很大的增长潜力 [44] 其他重要信息 - 公司在3月宣布寻求营销技术解决方案的战略替代方案，将营销技术归类为已终止经营，本次评论聚焦于持续经营业务 [5] - 公司报告的支付收入按净额计算，贡献约95%的毛利率，是整体调整后EBITDA利润率扩大的重要贡献因素 [15] 问答环节所有提问和回答 问题: 优先在销售时实现支付附加的战略对销售团队的胜率有何影响？ - 第一季度看到了该战略带来的好处，新客户的支付附加有所增加。公司将支付销售融入SaaS工作流程，并进行售后跟进，还投资于市场推广优化，该战略在第一季度取得了成效 [25][26] 问题: 除支付集成外，EverPro、EverHealth和EverWell产品组合中最大的追加销售机会是什么？ - 支付渗透执行是最大的机会，但公司也对将其他产品集成到核心系统中感到兴奋，如EverPro Edge、评论集成等。在EverHealth方面，提供更集成的套餐，包括患者参与、RCM、保险清算所等，是追加销售的方向 [27][28] 问题: 宏观经济环境对业务的潜在影响如何，是否会影响需求环境和相关指标？ - 公司每天都在监测宏观经济环境的波动，但目前未看到关键指标的恶化，业务仍正常进行。在制定全年和第二季度指引时，未对宏观经济环境做出特殊假设，若情况发生变化，将进行更新 [32][33] 问题: 多产品采用的创纪录连续增长是否意味着TPV或支付增长将在未来加速，是否有支付以外的解决方案的交叉销售？ - 公司对支付业务的机会感到兴奋，认为启用支付是第一步，接下来将专注于提高利用率。公司正在进行市场推广优化、产品增强和SaaS工作流程改进等投资，相信更多启用支付的客户将转化为更多的使用和TPV增长。此外，公司也对其他产品如业主融资、消费者贷款产品、EverPro Edge和评论产品的集成感到兴奋 [36][37][38] 问题: 美国约50万客户中，大部分潜在关税风险是否在EverPro业务方面，收入受关税影响的百分比是多少？ - 大部分EverPro业务是维修业务，而非新开工和大型建筑项目，因此认为客户不会直接受到关税影响。但供应商的成本可能会转嫁到客户身上，若宏观经济恶化，客户可能会减少非关键维修的支出 [41] 问题: 加入Upper Pro业务约六个月，有哪些惊喜或改进领域，从Mindbody获得的经验对运营有何相关性？ - 过去六个月发现了更多业务机会，支付是最大的增长杠杆，此外在交叉销售、构建更多功能、拓展其他垂直领域和发展Service Nation项目等方面有很大潜力。在Mindbody进行的转型工作经验，如重组销售组织、整合系统、简化流程等，对EverPro业务很适用 [44][45]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度GAAP收入按预计基础同比增长3.2%，调整后同比增长7.4% [7] - 调整后EBITDA为4490万美元，处于指导范围上限，利润率为31.6%，同比增长近360个基点 [8] - 剔除健身解决方案后，支付收入同比增长8.4%，TPV增长近9% [8] - 董事会批准将股票回购计划增加5000万美元，并将授权延长至2026年底 [8] - 过去十二个月预计基础收入为563.9亿美元，同比增长7.8% [10] - 订阅和交易收入同比增长8.1%，过去十二个月调整后EBITDA利润率为30.1% [11] - 年化总支付量TPV扩大至超过127亿美元 [11] - 第一季度总报告收入为1.423亿美元，订阅和交易收入为1.378亿美元，同比增长3.3%，预计基础收入增长7.4%，订阅和交易收入增长7.6% [17] - 第一季度调整后EBITDA利润率从2024年第一季度的28%提升至31.6%，同比增长16.3% [18] - 第一季度调整后毛利润为1.111亿美元，调整后毛利率从2024年第一季度的77.1%提升至78.1% [18] - 调整后运营费用占收入的百分比，本季度从49.1%降至46.5%，过去十二个月从49.2%降至47.9% [19] - 本季度运营现金流为3070万美元，是2024年第一季度1330万美元的两倍多 [20] - 本季度杠杆自由现金流为2510万美元，过去十二个月超过1.109亿美元 [20] - 本季度调整后无杠杆自由现金流为3430万美元，过去十二个月为1.389亿美元，分别同比增长14.8%和17.7% [20] - 季度末现金及现金等价物为1.48亿美元，循环信贷额度未使用额度为1.9亿美元 [20] - 季度末未偿还债务为5.31亿美元，将于2028年7月到期，总净杠杆约为2.1倍 [21] - 第一季度回购约110万股，花费1120万美元，平均每股价格为10.08美元 [21] - 截至2025年3月31日，总回购授权剩余约7160万美元 [22] - 预计2025年第二季度总收入为1.445 - 1.475亿美元，调整后EBITDA为3950 - 4150万美元 [22] - 预计2025年全年总收入为5.81 - 6.01亿美元，调整后EBITDA为1.675 - 1.755亿美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - EverPro和EverHealth两个业务线占合并收入的95% [9] - 第一季度末，24.4万客户启用了不止一种解决方案，同比增长20% [13] - 第一季度末，约9.9万客户积极使用不止一种解决方案，同比增长20% [14] - 过去十二个月，年化净收入留存率NRR为97% [15] - 支付收入按预计基础同比增长超过8%，约占总收入的21%，贡献约95%的毛利率 [15] - 第一季度估计年化总支付量TPV约为127亿美元，同比增长近9% [16] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将营销技术解决方案列为终止运营业务，聚焦EverHealth、EverPro和EverWell三个垂直领域的持续运营业务 [5] - 公司将AI视为未来战略的重要部分，在产品和内部工作流程中集成AI，以提高创新速度、提升竞争力、提高开发效率和降低成本 [11][12] - 2025年公司优先加速支付业务的采用和使用，在产品能力和市场推广方面进行投资，优先在初始SaaS销售时实现支付附加 [13] - 公司通过提供核心行动系统软件解决方案，促进交叉销售和追加销售机会，以推动订阅和交易收入增长 [17] - 公司注重提高客户满意度和获取新客户，同时在功能支持领域严格控制成本 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司服务的终端市场具有韧性，目前未看到宏观经济环境波动对关键指标产生负面影响，但会持续密切关注 [31] - 公司对第一季度业绩感到满意，对业务发展轨迹和转型之旅取得的成功感到兴奋，期待未来分享更多成果 [45] 其他重要信息 - 本次财报电话会议进行网络直播，相关幻灯片演示和收益报告可在公司网站获取 [3][4] - 电话会议中的非历史陈述可能构成前瞻性陈述，实际结果可能与这些陈述存在重大差异 [4] - 公司将在评论中提及某些非GAAP财务指标，并在收益新闻稿和电话会议演示中提供非GAAP与GAAP历史指标的对账 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 优先在销售点实现支付附加的策略对销售团队的胜率有何影响？ - 第一季度该策略带来了新客户支付附加的增加，公司将支付销售融入SaaS工作流程，并进行售后跟进，该策略已取得成效 [25][26] 问题2: 除支付集成外，EverPro、EverHealth和EverWell业务组合中最大的追加销售机会是什么？ - 公司最大的机会是提高支付渗透率，此外还对将其他产品集成到核心行动系统中感到兴奋，如EverPro Edge、客户体验解决方案、评论集成等 [27] - EverHealth方面，公司致力于提供更集成的套餐，除支付追加销售外，还包括患者参与、RCM、保险结算所等服务 [28] 问题3: 宏观经济环境或关税担忧是否对公司的管道活动或净扩张指标产生影响？ - 公司每日监控宏观经济环境的波动，但目前未看到关键指标出现恶化，业务仍正常进行 [31] - 公司在更新第二季度指导并维持全年指导不变时，未对宏观经济环境做出特殊假设，将继续谨慎提供指导 [32] 问题4: 多产品采用的创纪录连续增长是否意味着TPV或支付增长将在未来加速，或者是否存在支付以外其他解决方案的良好交叉销售？ - 公司对支付业务的机会和进展感到兴奋，启用是支付流程的第一步，下一步是提高利用率，公司正在进行市场推广优化、产品增强等投资，相信随着更多客户启用支付功能，将带来更多的利用率和TPV增长 [35][36] - 除支付外，公司还对其他产品如业主融资、消费者贷款产品、EverPro Edge和评论产品的集成感到兴奋 [36] - 增加支付方式和改进产品将有助于捕获更多TPV，同时客户购买的产品越多，留存率越高，生命周期价值也越高 [37] 问题5: 公司在美国的约50万客户中，潜在关税风险是否主要集中在EverPro业务上，以及有多少收入可能受到关税影响？ - 公司认为大部分EverPro业务是维修业务，而非新开工和大型建筑项目，因此客户不会直接受到关税影响，但供应商成本可能会转嫁到客户身上，若宏观经济恶化，客户可能会减少非关键维修支出 [40] 问题6: 加入EverPro约六个月以来，有哪些惊喜或改进领域，以及在Mindbody的经验对运营EverPro有哪些借鉴意义？ - 过去六个月发现了更多业务机会，除支付业务外，还可在交叉销售其他产品、构建更多功能、拓展服务领域等方面进行改进，如Service Nation培训贸易展和返利计划有很大增长潜力 [42] - 在Mindbody进行的转型工作经验，如重组销售组织、整合流程、简化系统、优化报告、推出收入运营功能等，对EverPro同样适用，且公司组建了有相关经验的高管团队推动这些举措 [43]

业绩总结 - 第一季度收入为4460万美元，较去年同期的4440万美元增长0.5%[11] - 第一季度净收入为250万美元，较去年同期的200万美元增长25%[11] - 调整后EBITDA为1010万美元，较去年同期的960万美元增长5.2%[11] - 调整后EBITDA利润率为23%，较去年同期的22%有所提升[16] 用户数据 - 平均每月付费客户为5179人，较去年同期的4937人增长4.9%[11] - 平均每月每位付费客户的收入为2871美元，较去年同期的2997美元下降4.2%[11] 成本与费用 - 销售与营销费用为890万美元，较去年同期的960万美元下降7.3%[13] - 产品开发费用为800万美元，较去年同期的920万美元下降13%[13] - 一般与行政费用为1950万美元，较去年同期的1650万美元增长18.2%[13] - 股权激励费用为$2.2百万，较2024年同期的$2.8百万下降21.4%[33] - 资本支出为$3.7百万，较2024年同期的$4.5百万下降17.8%[26] 资产与负债 - 截至2025年3月31日，公司总资产为$183.8百万，较2024年12月31日的$181.9百万增长了1.05%[26] - 截至2025年3月31日，公司总负债为$60.1百万，较2024年12月31日的$61.8百万下降了2.76%[26] - 截至2025年3月31日，公司的现金及现金等价物为$53.3百万，较2024年12月31日的$52.0百万增长了2.5%[26] 现金流 - 2025年第一季度的净现金流入来自经营活动为$5.7百万，较2024年同期的$7.4百万下降了23%[26] 股本信息 - 截至2025年3月31日，公司的总股本为168,177,040股[28] - 截至2025年3月31日，非控股权益占总权益的32.9%[28]

业绩总结 - 2025财年第一季度总收入为1.093亿美元，同比增长13%[10] - 2025财年第一季度运营损失为11,202千美元，相较于2024年第一季度的13,287千美元减少了15.6%[64] - 2025年第一季度非GAAP运营收入为12,537千美元，较2024年第一季度的5,992千美元增长了109.9%[64] - 2025年第一季度非GAAP净收入为12,519千美元，相较于2024年第一季度的5,704千美元增长了119.5%[64] - 2025年第一季度非GAAP每股净收入为0.22美元，较2024年第一季度的0.10美元增长了120%[64] - 2025年第一季度毛利为84,451千美元，毛利率为77.3%[65] - 2025年第一季度非GAAP毛利率为79%[10] - 2025年第一季度非GAAP运营利润率为11%，较去年同期的6%有所提升[10] 用户数据 - 2025财年第一季度客户数量达到约30,000，覆盖100多个国家[7] - 2025财年第一季度年经常性收入（ARR）贡献超过10,000美元的客户数量为9,381，同比增长6.3%[10] - 2025财年第一季度年经常性收入（ARR）贡献超过50,000美元的客户数量为1,766，同比增长22%[10] - 平均合同价值（ACV）在2025财年第一季度为14,961美元，同比增长15%[10] 未来展望 - 2025财年第二季度预计总收入在1.104亿至1.112亿美元之间[35] - 2025财年预计总收入在4.489亿至4.539亿美元之间[35] 市场潜力 - 当前可服务市场（SAM）估计超过550亿美元，基于美国小企业管理局、美国人口普查局、经济合作与发展组织和Statista的数据[80] - 总可寻址市场（TAM）估计超过1200亿美元，基于Harris Poll的研究和内部估算[81] - 当前市场渗透率通过将SPT及主要竞争对手的总收入与当前SAM进行比较得出[82] 财务健康 - 2025年第一季度非GAAP自由现金流为19,480千美元，占总收入的18%[65] - 2025年第一季度经营活动提供的现金为18,104千美元，占总收入的17%[65] - 2025年第一季度股权激励费用为19,795千美元，占总收入的18%[65] - 2025年第一季度重组费用为2,731千美元，占总收入的2%[64] - 2025年第一季度每股净亏损为0.19美元，较2024年第一季度的0.24美元有所改善[64] 其他信息 - 剩余履行义务（RPO）代表尚未确认的合同收入，包括递延收入和未来期间将开具发票并确认的金额[83] - 当前剩余履行义务（cRPO）包括将在未来12个月内开具发票并确认的合同收入[84] - 年化经常性收入（ARR）定义为截至指定期末所有客户的订阅协议的年化收入运行率[85] - 超过1万美元ARR的客户数量和超过5万美元ARR的客户数量被视为理解公司业务的必要指标[85]