公司战略与合作 - Crypto com计划通过与Morpho合作 为其客户提供以加密货币存款为抵押的借贷服务 此举效仿了竞争对手Coinbase的成功功能[1] - 合作内容包括Morpho将促进贷款发放 并将其借贷协议部署在Crypto com创建的Cronos区块链上[1] - 该集成将使Crypto com客户能够利用其持有的加密货币进行借贷而无需将其变现 同时Morpho也能借此接触交易所客户并增加其存款[2] - Crypto com是全球第六大加密货币交易所 上个月处理了860亿美元的交易额[3] - 首批Morpho集成预计将在今年年底前上线 届时Crypto com将成为第二个通过该协议提供DeFi支持贷款的交易所[3] 行业趋势与市场表现 - 加密货币借贷正巩固其作为DeFi主导用例的地位 DeFi借贷协议的存款在9月达到1380亿美元的历史新高[5] - Morpho的存款在今年增长了121% 达到115亿美元 充分抓住了需求增长的机会[5] - Morpho与Coinbase的类似合作已被证明大受欢迎 来自Coinbase的Morpho贷款总额在本周初已超过10亿美元[4] - 欧洲最大银行之一法国兴业银行宣布将其稳定币与Morpho集成 为其机构客户开放DeFi借贷[6] 商业模式与未来展望 - 此类合作为所谓的"DeFi mullet"策略的例证 即在前端提供简单的消费者界面 而将直接与DeFi交互的复杂性隐藏在后端[7] - Morpho正在与更多金融科技公司、交易所、机构和资产管理公司洽谈 以在其协议之上构建金融应用程序[6] - 该策略旨在扩展新市场并获取更多存款[7]

合作与产品发布 - SUI集团与DeFi合成美元协议Ethena及Sui基金会合作推出suiUSDe和USDi两种代币[1] - suiUSDe是Sui原生的合成美元代币[1] - USDi是由贝莱德USD机构数字流动性基金支持的稳定币[1] 行业地位与增长 - Ethena协议是USDe背后的协议 USDe是第三大且增长最快的美元计价数字资产[1]

战略发展 - Cardano创始人宣布将整合比特币功能 旨在吸引数十亿美元流动性 [1][2] - 一个由19人组成的团队正在开发“比特币DeFi” 用户可直接使用比特币交易、支付费用并通过Cardano基础设施赚取比特币收益 [2] - 此次整合被视为解锁比特币4万亿美元市场的首次严肃尝试 有望将比特币从价值存储转变为可产生收益的资产 [8][9][10] 技术优势 - Cardano的扩展UTXO框架使其成为“最大的可编程账本” 在可扩展性上优于以太坊和Solana等竞争对手 [3] - 由于比特币的Taproot升级也基于UTXO标准 Cardano有望捕获部分比特币市场 并充当比特币与智能合约之间的桥梁 [4] 市场表现与技术分析 - ADA代币价格约为0.79美元 当日下跌0.6% 目前正努力守住0.76美元的支撑位 [1][5] - 技术分析显示 ADA价格在从0.90美元区域大幅下跌后正在盘整 阻力位在0.82美元 200日指数移动平均线在0.83美元 [6] - 若突破0.83美元可能打开通往0.86美元和0.93美元的路径 若失守0.76美元支撑位则可能跌向0.72美元 RSI接近46表明动量中性 [6][7]

监管态度转变 - 美国证券交易委员会对去中心化加密项目DoubleZero发出不行动函 标志着监管态度的重大转变 从过去将所有数字资产视为潜在证券进行打击 转变为开始关注具体细节 [1] - 这一决定被视为一个明确的积极信号 表明监管机构愿意实际参与数字资产的细节讨论 为行业提供了监管清晰度 [1][3] - 该不行动函树立了一个先例 即某些代币可以在证券法范围外运作 这增强了建设者在美国扩张的信心 并促进了数字资产融入主流金融 [2] 对特定代币的界定 - 委员会成员Hester Peirce指出 用于奖励参与者提供存储、带宽或其他服务的代币不符合证券的定义 [4] - 美国证券交易委员会明确 作为对提供现实世界服务补偿而分发的代币 不符合该机构对投资合同的判定标准 [4] - 这些代币既不是公司股票 也不是依靠他人管理努力获得利润的承诺 而是旨在鼓励基础设施建设的功能性激励 [5] 对行业的影响与前景 - 监管清晰度将加速DePIN领域的发展 该领域可能从目前的300-500亿美元增长到2028年的3.5万亿美元 [6] - 这一决定意味着项目和投资者可以期待美国证券交易委员会像对待无数其他非数字环境一样 认真对待数字资产的细微差别 [3] - 如果强迫所有活动都纳入现有的金融市场监管框架 区块链技术将无法发挥其全部潜力 [5]

产品发布与核心功能 - 去中心化金融协议Build on Bitcoin推出“BOB Gateway”系统 允许比特币持有人一键将资产转移到去中心化交易应用中 [1] - BOB Gateway通过连接原生比特币与LayerZero的跨链同质化代币版封装比特币 实现资产跨链 [2] - 用户可在原生BTC与wBTC OFT之间进行一步转换 简化了此前复杂且存在安全风险的跨链流程 [3] 技术整合与覆盖范围 - 该集成覆盖包括以太坊、Avalanche和Base在内的11条区块链 [2] - 此次发布使近15,000个去中心化应用能够支持直接比特币存款 [2] - 具体覆盖的链包括以太坊、Avalanche、Base、Unichain、Soneium、Bera、Optimism、Sei、Sonic以及BOB自身 [6] 市场影响与流动性潜力 - 该变化可能使收益耕作或循环交易等策略对零售和机构投资者都更易进行 [3] - 使用比特币这一最大最受信任的数字资产简化交易 可动员大量资本 增加DeFi的流动性、安全性和整体市场成熟度 [4] - 已有价值超过23亿美元的wBTC OFT通过LayerZero完成了67,000笔跨链转移 该网关有望为依赖封装比特币作为抵押品或交易对的DeFi市场带来新的流动性 [5] 行业意义与官方评论 - 收益耕作和循环为DeFi平台提供流动性 是借贷和交易的基础 允许用户赚取可观的被动收入 [4] - BOB联合创始人认为此次更新使wBTC OFT在支持的链上可即时访问 [6] - LayerZero代表将此举措描述为为“加密领域最受信任的资产之一”增加了效用 [6]

价格与市场表现 - Sonic代币价格单日强劲上涨7%，市值单日增加超过5000万美元[1] - 24小时交易量飙升70%，达到1.26亿美元，当前交易价格约为0.26美元，市值为7.5亿美元[2] - 价格图表显示RSI已脱离超卖区域，表明买家兴趣增长，布林带显示价格从下轨反弹，可能逆转至0.28美元的中轨阻力位[5] 资金与投资动态 - 风险投资公司CMCC Global推出规模为2500万美元的“Resonance”基金，旨在加速Sonic生态系统增长[1] - 该基金主要投资于网络内创新的DeFi协议和面向消费者的应用，并推广Fee Monetization作为智能合约开发者的可持续收入模型[1] - 公司于8月31日批准了一项1.5亿美元的扩张战略，以加速进入美国市场，其中包括5000万美元的ETF推动和1亿美元的投资计划[4] 生态系统与发展里程碑 - Sonic Labs新任首席执行官对基金影响表示信心，认为机构参与表明市场日益认可Sonic的长期潜力[3] - 网络自去年12月推出以来持续增长，已获得主要交易所上市、推出原生USDC并与Chainlink的CCIP集成[4] - CMCC Global新基金旨在加强Sonic网络内的流动性并捕获长期价值[2]

CAKE代币价格表现 - CAKE价格从9月低点上涨了9%，局部支撑位在2.30美元，阻力位在3.20美元的月度高点 [1][2] - 尽管在9月第三周出现下跌，但CAKE买家整体仍录得稳健收益，K线图模式显示出韧性并营造了看涨环境 [1][2] BNB智能链与PancakeSwap行业地位 - BNB智能链在区块链中排名第三，仅次于Solana，其总锁仓价值从年初的54亿美元上升至目前的79亿美元以上 [2] - PancakeSwap是BNB智能链上主导的DeFi协议，管理着超过22亿美元的TVL，在生态系统中占据重要地位 [2] - 随着美国大型科技公司推出新稳定币推动DeFi在全球的广泛采用，PancakeSwap等平台将在实现无缝兑换和无信任资产结算方面发挥关键作用 [3] 对Polygon zkEVM的支持调整 - 公司决定逐步取消对Polygon zkEVM的支持，这与Polygon Labs计划在2026年停止该网络主网测试版的决策保持一致 [3] - 过渡分阶段进行，7月29日起取消了法币入金、农场、跨链和流动性池存款等功能，9月30日起将完全移除包括兑换和流动性提供者提现在内的完整界面 [4] - 公司鼓励用户将CAKE和稳定币等资产跨链至其他受支持的链，如BNB链，以避免服务中断 [5] 调整的潜在影响与未来发展 - 停止支持Polygon zkEVM对公司影响微乎其微，因为其DEX主要活跃在BNB链上，大部分TVL也位于该链，而Polygon zkEVM上仅锁定了约78,676美元的资产 [5] - 此次调整后，开发团队可将资源重新集中于高潜力计划，例如推出永续合约产品和扩展至更多区块链 [6]

文章核心观点 - Omniston是TON生态系统中的一个关键基础设施层，旨在通过结合自动化做市商和请求报价模式来解决现实世界的流动性痛点 [1] - 该技术作为一个流动性聚合引擎，通过智能路由为交易提供更好的定价、更低的滑点，并能处理大额或流动性不足的订单 [1][2][3] - Omniston对于TON DeFi的发展具有战略意义，能解决流动性碎片化、解锁大额交易活动并改善用户体验 [4] Omniston的定义与运作机制 - Omniston是一个为TON生态系统构建的流动性聚合引擎，可视为智能路由器加报价市场 [2] - 其运作流程是：前端提交请求报价，Omniston将其广播至流动性源，包括链上AMM池和链下解析器，然后评估并选择最佳报价或拆分路径，最终以锁定价格在链上执行交易 [2][3] - 这种混合模式的优点是报价协商在链下进行，而结算在链上完成，从而实现了低成本、低延迟、高透明度以及更优的价格和滑点控制 [4] Omniston对TON DeFi的战略重要性 - 解决流动性碎片化问题：通过聚合分散在不同小型资金池和孤立去中心化交易所的流动性，为用户提供统一的深度体验 [5] - 解锁大额交易活动：请求报价模式为机构交易者和资金经理带来做市商的深度流动性，避免因大额交易在AMM中产生高滑点 [6] - 改善普通用户体验：使交互界面能够显示具有约束力的报价和真实的预期收益，而非近似估算 [7] - 引入专业链上流动性：原生支持机构做市商偏好的报价模式，使TON生态系统对这些参与者更具吸引力 [8] - 提升整体资本效率：请求报价做市商可以实现资本高效利用，资本在真正需要用于成交时才被部署 [9][10] 流动性提供者的收益分析 - AMM流动性提供者：持续通过Omniston路由的AMM交易赚取兑换费用，改进的聚合可能为深度资金池路由更多交易量，并通过在高效时使用AMM来提高资金池利用率 [10][11] - 请求报价提供者/解析者：无需将抵押品锁定在资金池中，资本在报价被接受时动态部署，通过点差/费用直接赚取收入且无需面临无常损失，并可自定义每笔报价的风险控制和汇率管理 [11][12][13] - 推荐与集成激励：Omniston支持在请求报价中设置推荐人和费用分成，钱包和去中心化应用可以收取小额推荐费，从而对齐增长激励 [14] 实际应用场景 - 大额兑换场景：例如一笔50万美元的国库兑换，使用纯AMM会导致高滑点，而Omniston的请求报价模式能让做市商竞价，用户以最小滑点获得接近预期的收益 [14] - 非流动性代币对场景：当AMM资金池流动性稀薄或不存在时，Omniston可查询可能拥有场外流动性或跨路径解决方案的解析者，从而使兑换变得可行 [15] 技术与运营考量 - 解析者注册与安全性：解析者使用密钥和基于灵魂绑定代币的身份进行认证，安全的密钥处理至关重要 [16] - 延迟与可用性：请求报价依赖于解析者的快速响应，一个健壮的解析者网络可最小化延迟 [17] - 原子结算保证：Omniston使用链上结算机制来防止部分成交或恶意行为，正确处理报价失效和超时至关重要 [17] - 费用透明度：清晰的协议费用基点、推荐人费用基点和解析者费用字段有助于避免终端用户的意外 [18] - 监控与可观测性：跟踪报价生命周期事件对于审计追踪和用户体验非常重要 [18] 关键要点总结 - Omniston是一座基础设施桥梁：它将专业的报价行为引入TON生态系统，同时保留了链上结算 [21] - 该技术使TON成为对大交易者和机构更可用的场所，同时不放弃对零售用户友好的AMM流动性 [21] - 对于流动性提供者和做市商，Omniston开启了多元化的收入路径：来自AMM的被动费用收入和来自解析者的主动报价收入，且后者无常损失更少或没有 [21] - 对于产品团队，集成Omniston降低了集成复杂性，并改善了整个兑换流程的用户体验 [22]

Flying Tulip, a new on-chain financial marketplace led by Andre Cronje, has secured $200 million in a private funding round and announced an upcoming public sale of its $FT token at the same valuation. This new initiative aims to deliver a unified market structure for digital assets, combining a native stablecoin, spot and derivatives trading, lending, and on-chain insurance in a cross-margin system designed for capital efficiency, all-in-one financial features on-chain. The funding round saw participati ...

Mutuum Finance (MUTM) 项目进展 - 项目是基于以太坊新推出的DeFi项目 [1][3] - 预售已筹集超过1650万美元资金并吸引了超过16600名代币持有者 [1][3] - 预售正处于第六阶段中期当前代币价格为0035美元并计划在下一阶段上涨至004美元涨幅近20% [1][3] - 项目代币总供应量为40亿枚其中455%即182亿枚用于预售目前已售出超过73亿枚代币占当前预售分配量的近一半 [4] - 项目为大型投资者设立了前50名排行榜排名靠前的持有者将获得额外MUTM代币奖励 [5] - 项目推出了面向所有投资者的10万美元赠款活动将产生10名获奖者每人获得价值1万美元的MUTM代币 [6] 加密货币行业环境 - 2025年9月加密货币市场出现新一轮动荡比特币和以太坊等主要代币遭遇大幅回调 [2] - 市场动荡期间在48小时内超过15亿美元的杠杆头寸被清算同时有220亿美元的期权到期加剧了波动 [2] - 美联储降息25个基点最初提振了市场情绪但持续的通货膨胀担忧和谨慎的言论导致了不确定性 [2] - 持续的监管动态和获利了结行为加剧了市场波动凸显了进入2025年第四季度时加密货币投资仍面临的高波动性 [2]