发行相关 - 本次初始发行股票数量为2327.34万股，若全额行使超额配售选择权，发行股票数量为2676.44万股[10][54] - 每股发行价格为14.68元/股，预计发行日期为2023年5月11日[10] - 行使超额配售选择权之前发行后总股本为9309.34万股，全额行使则为9658.44万股[10] - 预计募集资金总额为3.42亿元（超额配售选择权行使前）、3.93亿元（全额行使后）[55] - 本次发行费用总额为3837.24万元（行使超额配售选择权之前）、4108.79万元（全额行使）[55] 业绩数据 - 报告期内，公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为3911.62万元、7213.14万元和9066.22万元[16] - 2022年资产总计15.75亿元，营业收入为5.56亿元，净利润为9807.49万元[45][47] - 2023年1 - 3月，公司营业收入为18202.58万元，较上年同期上升101.48%[29] - 2023年1 - 3月，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为2407.05万元，较上年同期上升114.77%[29] 财务指标 - 报告期各期末应收账款账面价值分别为13984.97万元、14564.90万元和17677.77万元[23] - 报告期各期末银行借款余额分别为12105.00万元、20250.00万元和47940.00万元[24] - 报告期内主营业务毛利率分别为34.43%、37.07%和33.34%[26] - 2022年资产负债率（母公司）为56.56%[47] 研发情况 - 报告期内公司研发投入分别为913.15万元、1549.36万元和2009.13万元[73] - 截至2022年12月31日，公司及子公司共有研发人员57名，占公司员工总数11.09%[75] - 截至招股说明书签署日，公司已获得专利55项，包括发明专利15项、实用新型专利40项[77] 产品与技术 - 年产2万吨中粗结构高纯石墨项目投产后产品主要用于锂电行业[27] - 氢燃料电池石墨双极板研究项目基本完成试验，尚待批量中试[84] - 细颗粒等静压石墨研究项目技术基本成熟，小样进入焙烧环节[84] - 石墨材料高温提纯研究项目处于调试、试验过程中[85] 市场与行业 - 2018年模压特种石墨市场价格约为35000元/吨，2019年最低约为22000元/吨，2022年最高可达36000元/吨左右[18][119][120] - 特种石墨行业上游材料生产企业规模相对较大、集中度高，中下游制品加工企业数量多、竞争激烈[19] - 2020 - 2022年公司自产特种石墨销售量分别约为7800吨、10600吨和12800吨，占国内细结构特种石墨总销量比例超11%[98][99] 股权结构 - 李海航、邓达琴、李江标分别直接持有宁新新材13.96%、12.05%和7.52%的股份，盛通合伙持有3.19%，四者合计持有36.72%股份[41] - 公司公开发行前总股本为6982万股，本次公开发行新股不超过2327.34万股，占发行后总股本比例不低于25%[178] 募投项目 - 本次公开发行股票募集资金扣除费用后，拟投入江西宁昱鸿新材料项目28000万元、补充流动资金12000万元[113] - 募投项目之一为年产2万吨中粗结构高纯石墨[138]

发行相关 - 发行股数不超2327.34万股（未考虑超额配售选择权），采用超额配售选择权发行的股票数量不超349.10万股，发行股数占发行后总股本的比例为25%[8][50] - 每股面值为人民币1.00元，发行底价为7.58元/股[8][50] - 本次发行募集资金投资项目之一为年产2万吨中粗结构高纯石墨[25] 业绩数据 - 2022 - 2020年营业收入分别为556284097.34元、378471087.92元、240394127.54元[43] - 2022 - 2020年净利润分别为98074900.37元、79209011.89元、45363404.65元[43] - 2022 - 2020年毛利率分别为32.33%、36.49%、33.62%[43] - 报告期内，公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为3911.62万元、7213.14万元和9066.22万元[14] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为13984.97万元、14564.90万元和17677.77万元[21] - 报告期各期末银行借款余额分别为12105.00万元、20250.00万元和47940.00万元[22] 用户数据 - 无 未来展望 - 公司盈利能力受宏观经济、市场环境等多种因素影响，存在业绩下滑风险[14] - 特种石墨产品市场价格波动大，会给公司经营成果带来不确定性[16] 新产品和新技术研发 - 氢燃料电池石墨双极板项目基本完成试验，尚待批量中试[74] - 细颗粒等静压石墨项目技术基本成熟，产品小样已进入焙烧环节[74] - 石墨材料高温提纯研究处于调试、试验过程中[74] - 高性能石墨铜复合材料研究处于调试、试验过程中[74] 市场扩张和并购 - 无 其他新策略 - 本次发行有关重要承诺包括股份锁定、稳定股价、填补摊薄即期回报、规范和减少关联交易等承诺[11] - 本次发行前滚存未分配利润由发行完成后的新老股东按发行后的持股比例共享[13]

业绩总结 - 2022年度公司营业收入为35,638.16万元，同比上升9.72%[26] - 2022年度公司净利润为10,075.71万元，同比上升122.95%[26] - 2022年度扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为9,684.48万元，同比上升118.32%[26] 财务数据 - 报告期各期末存货账面价值分别为14194.99万元、13770.00万元、13732.43万元和16991.54万元，占总资产比例分别为42.01%、35.38%、29.40%和32.96%，存货周转率分别为0.96、1.06、1.72和0.60[14] - 报告期内主营业务毛利率分别为32.27%、28.90%、27.55%和43.56%[16] - 2022年6月30日资产总计515,549,283.33元，2021年12月31日为467,133,987.24元，2020年12月31日为389,255,421.51元，2019年12月31日为337,898,012.98元[39] 股权结构 - 本次发行前控股股东及实际控制人杨遂运持股60.70%，发行后仍相对控股[22] - 发行股数未行使超额配售选择权不超3200万股，全额行使不超3680万股，超额配售不超480万股，占比15%[9] - 每股面值1元，发行价格不低于14元/股[9] 未来展望 - 本次募集资金主要投资年产1.8万吨高端特种石墨碳材项目[23] - 年产3万吨高端特种石墨碳材项目计划总投资约10.8亿元，分期建设，本次为首期[66] - 公司拟提高日常运营效率、降低运营成本来防范即期回报被摊薄风险[154][155] 新产品和新技术研发 - 等静压产品自2021年起一次焙烧工序达过去三次或四次焙烧产品性能，现有工艺约110天[56][57] - 等静压产品从2021年开始取消业内通用浸渍工序[59] - 定制磨粉机配合二次分级机器能分离3微米、5微米、8微米细颗粒原料粉[60] 市场扩张和并购 - 无 其他新策略 - 公司公开发行股票并在北京证券交易所上市后三年内，在盈利且现金能满足持续经营和长期发展前提下，最近三年以现金方式累计分配的利润原则上不少于最近三年年均可分配利润的30%[156] - 公司制定《募集资金管理制度》，防范募集资金使用风险[155] - 2022年10月24日公司全体董事、监事和高级管理人员出具《关于避免同业竞争的承诺函》[158]

发行相关 - 发行股数不超过2327.34万股，采用超额配售选择权发行股票数不超349.10万股，占发行后总股本的比例为25%[8][49] - 每股面值为人民币1.00元，发行底价为7.58元/股[8] - 本次发行尚需经北交所及中国证监会履行相应程序[48] - 发行前每股净资产为7.75元/股，净资产收益率为6.41%[51] - 本次公开发行股票拟募集资金40000万元，用于年产2万吨中粗结构高纯石墨项目和补充流动资金[99][100] 业绩数据 - 2022年度公司营业收入为55,628.41万元，较上年上升46.98%[27] - 2022年度扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为9,066.22万元，较上年上涨25.69%[27] - 报告期内，发行人扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为4611.26万元、3911.62万元、7213.14万元和3237.22万元[14] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为13,528.46万元、13,984.97万元、14,564.90万元和14,344.05万元[20] - 报告期各期末银行借款余额分别为8,725.00万元、12,105.00万元、20,250.00万元和31,150.00万元，资产负债率呈上升趋势[21] - 报告期内主营业务毛利率分别为39.42%、34.43%、37.07%和34.10%[23] 市场价格 - 2018年模压特种石墨市场价格约为35000元/吨，2019年最低约为22000元/吨，2022年市场平均价格最高可达36000元/吨左右[15] 股权结构 - 公司控股股东和实际控制人为李海航、邓达琴、李江标，分别直接持有宁新新材13.96%、12.05%和7.52%的股份[37][38] - 盛通合伙持有公司3.19%的股份，李海航、邓达琴、李江标与盛通合伙合计持有公司36.72%股份[38] 研发情况 - 报告期内，公司研发投入分别为897.24万元、913.15万元、1,549.36万元和878.08万元，研发投入占营业收入的比重为3.91%、3.80%、4.09%和4.17%[62] - 截至2022年6月30日，公司及子公司共有研发人员57名，占公司员工总数14.62%[62] - 公司在研项目涵盖材料性能提升、工艺和设备改进及新产品开发定制，多个项目有进展[72][73][74] 子公司情况 - 公司有3家控股子公司和1家参股公司[175] - 宁和达注册资本500万元，宁新新材持股60%，2022年6月30日总资产1.16亿元，净资产2742.21万元，净利润634.67万元[177][178] - 宁易邦注册资本500万元，宁新新材持股74%，2022年1 - 6月净利润 - 3.12万元[179]

采购数据 - 2021 - 2022年1 - 6月高温沥青采购数量和价格大幅上涨[6] - 2022年1 - 6月材料采购金额5863.08万元，占比46.84%；能源采购金额2252.15万元，占比17.99%[12] - 2022年1 - 6月公司向前五名材料供应商采购额占同类采购总额68.50%[18] - 2022年1 - 6月公司向榆林市榆神工业区华航能源有限公司采购生沥青焦1807.59万元，占比30.83%[18] - 2022年1 - 6月公司向国网河南省电力公司采购电力1733.38万元，占能源采购总额76.97%[23] 产能与产量 - 2019 - 2022年1 - 6月焙烧产能利用率分别为90.09%、88.38%、79.64%、53.09%[7] - 2019 - 2022年1 - 6月石墨化产能利用率分别为97.94%、81.83%、80.17%、72.94%[82] - 2022年1 - 6月磨粉加工产量441.93吨，占比5.47%；焙烧加工产量3681.51吨，占比55.69%；浸渍加工产量37.22吨，占比100.00%；石墨化加工产量3835.31吨，占比50.67%[71] - 2022年1 - 6月等静压石墨 - 焙品外协619.92，占比20.97%，自产2336.84；中粗石墨 - 焙品外协3061.59，占比83.80%，自产16[75] - 2022年1 - 6月等静压石墨石墨化外协269.42吨，占比13.82%，自产1680.77吨；中粗石墨石墨化外协3557.95吨，占比66.19%，自产1817.45吨[77] 成本与费用 - 2021年主营业务成本中委托加工费用为5531.64万元，占比23.81%[7] - 2022年1 - 6月焙烧外协采购金额475.86万元，占比22.34%；石墨化外协采购金额1580.95万元，占比74.22%[79] 产销情况 - 2022年1 - 6月特种石墨总产量为7569.79吨，产销率为91.69%[140] - 2019 - 2022年1 - 6月公司投入产出率分别为68.64%、71.51%、73.03%和72.34%[142] - 报告期各期公司产销比分别为92.41%、103.54%、96.75%和91.69%[143] 供应商与合作 - 2022年上半年公司与生沥青焦生产型供应商榆林市榆神工业区华航能源有限公司加强合作，不再与四家贸易商合作[58] - 2022年1 - 6月石墨化外协主要在青海盛祥电极制品有限公司、登封市丰实冶金材料有限公司和成都承新科技有限公司进行[40] 未来展望 - 随着募投项目建设投产，公司焙烧和石墨化环节产能受限问题将缓解[78]

发行相关 - 发行股数不超过2327.34万股，可采用超额配售选择权，不超349.10万股，占发行后总股本比例为25%[8][48] - 每股面值1元，发行底价18元/股[8][48] - 发行前每股净资产7.75元/股，发行前净资产收益率6.41%[48][49] 业绩数据 - 报告期内扣非后归母净利润分别为4611.26万元、3911.62万元、7213.14万元和3237.22万元[14][100] - 2022年1 - 9月，营收37371.32万元，同比上升41.67%；扣非归母净利润6111.77万元，同比上升12.16%[27] - 2022年1 - 9月，经营活动现金流量净额3377.85万元，同比增长51.03%[27] 市场价格 - 2018年模压特种石墨市场价格约35000元/吨，2019年最低约22000元/吨，2022年平均价格最高可达36000元/吨左右[15][102] 财务指标 - 报告期各期末应收账款账面价值分别为13528.46万元、13984.97万元、14564.90万元和14344.05万元[20][111] - 报告期各期末银行借款余额分别为8725.00万元、12105.00万元、20250.00万元和31150.00万元，资产负债率呈上升趋势[21][114] - 报告期内主营业务毛利率分别为39.42%、34.43%、37.07%和34.10%[23][115] 生产能力 - 公司具备年产量超1万吨特种石墨的生产能力[40][82] 研发投入 - 报告期内公司研发投入分别为897.24万元、913.15万元、1549.36万元和878.08万元，占比分别为3.91%、3.80%、4.09%和4.17%[59] 专利情况 - 截至2022年6月30日，公司已获专利46项，其中发明专利9项、实用新型专利37项[62] 新产品研发 - 锂电池负极石墨化坩埚研发生产拟于本次募投项目中实施[68] - 氢燃料电池石墨双极板研究处于调试、试验阶段[70] 技术储备 - 金刚石模具行业专用特种石墨制备方法和EDM行业专用特种石墨研发作为技术储备[67][68] 募投项目 - 本次发行募集资金4亿元，分别投入江西宁昱鸿新材料项目2.8亿元和补充流动资金1.2亿元[95] - 募投项目之一为年产2万吨中粗结构高纯石墨[24][119] 股权结构 - 截至招股说明书签署日，李海航、邓达琴、李江标分别直接持有公司13.96%、12.05%和7.52%的股份，盛通合伙持有3.19%，四者合计持有36.72%股份[38][108][139][142] 股东权益 - 经2022年第四次临时股东大会审议通过，若发行方案实施，发行前滚存未分配利润由新老股东按发行后持股比例共享[13] 子公司情况 - 宁和达、宁易邦是发行人控股子公司，宁昱鸿是发行人全资子公司[31] - 2022年6月30日宁和达总资产115728396.11元，净利润6346700.78元[173]

采购金额与占比 - 2022年1 - 6月公司总采购金额12094.51万元，2021年为14839.01万元，2020年为9192.33万元[50] - 2022年主要原材料采购合计金额6236.85万元，占同类采购比51.57%[33] - 2022年1 - 6月主要周转材料采购合计金额3225.16万元，占同类采购比80.62%[34] - 2022年1 - 6月主要产成品采购合计金额1035.47万元，占同类采购比89.70%[36] 供应商情况 - 报告期内江西新启建筑工程有限公司均为公司第一大供应商，采购金额逐年上升[20] - 2022年上半年与2021年相比，4家供应商不再是前十大，4家为新进前十大[29] - 公司采购集中度接近同行业可比公司平均水平，各类型供应商集中度相对较高[73] 采购品类变化 - 2021年公司优化原料配方，煅后石油焦采购量减少，沥青焦采购增加[25] - 2022年上半年因新建车间投产，公司采购多种生产及环保设备金额较大[31] - 2022年上半年特种石墨市场供应紧张，公司向河南省炭世纪采购增加[30] 生产与销售数据 - 2022年1月公司特种石墨销售均价约2.8万元/吨，6月增至3.3万元/吨[101] - 截至2022年6月30日，公司在手订单合计27692.71万元[103] - 2022年1 - 6月缺陷品销售数量878.80吨，金额2588.10万元[168][169] 产品合格率 - 公司各工序合格率均在95%以上[129] - 2019 - 2022年1 - 6月各工序缺陷品估计产量有波动，但总体公司生产工艺不存在明显缺陷[184] - 公司缺陷品的估计产量与实际销量总体相仿，产品合格率统计真实可信[187] 销售客户情况 - 报告期内公司向宁宜碳素主要销售特种石墨，各期销售占比为94.72%、78.94%、97.02%和100.00%[190] - 2022年1 - 6月公司向宁宜碳素销售特种石墨，二焙化金额376.06万元，占比52.51%；三焙化金额340.17万元，占比47.49%[188]