产业经济表现 - 2025年苏州市吴江区七都镇跻身中国综合竞争力百强镇 [1] - 2024年1-8月七都镇规上工业总产值同比增长17.5% 连续18个月增速领跑全区 [1] - 光电新基建产值占全区比重达64% 新材料和新能源产业分别占据全区32%和30%的份额 [1] - 以亨通为核心的光电科技产业园2024年实现产值577.9亿元 占全镇规上工业总产值的68.1% [3] 龙头企业与产业链发展 - 亨通集团2023年以来在七都的四个新项目密集投产 总投资超52亿元 新增年产值预计超75亿元 [3] - 光电科技产业园形成材料加工-产品制造-场景应用的完整产业链 [3] - 格林新材料公司从一根铜管起步 敏锐捕捉AI算力崛起带来的数据中心精准空调和储能空调市场机遇 [4] - 格林新材料在液冷技术上取得突破 开启全产线生产和运营 从代加工向自主设计和自主品牌迈进 [4][6] 政府服务与营商环境 - 七都镇政府采取提前介入和全程代办模式 将项目审批流程提前一个多月 验收仅用一个月 [2] - 政府协同多部门将传统的串联审批变为高效的并联审批 [2] - 政府深入企业了解技术需求 帮助对接匹配的科研资源 [5] - 推动格林新材料与清华大学和北京大学等高校团队建立深度合作 并与中国科学院空天信息大学成立格林研究院 [5] 创新生态与人才战略 - 七都构建多层次人才服务保障体系 全面推进集宿版和商住版及民宿版人才公寓建设 [8] - 隐读人才公寓实现拎包入住高标准配置 配备24小时管家服务 2024年为村级集体经济增收约200万元 [8] - 庙港人才公寓由闲置建筑改造 配备共享厨房和书吧及创业工位 开弦弓村提供融入江村生活的特色场景 [8] - 浦江源创投中心成为路演对接孵化枢纽 2022年以来联合成立2只基金 投资13个项目总额1.7亿元 今年与苏州天使母基金建立常态化合作机制 [8] 企业精神与发展愿景 - 七都民营经济从草根长成树根 凝练为真诚拼搏的精神 [9] - 当地计划继续做强产业筋骨和优化发展生态 让创新树根扎得更深 打造更具活力与魅力的现代化城镇 [9]

通信行业 - 亨通光电（600487.SH） - 全球光电缆产业龙头，通信与能源双领域布局，光纤通信行业全球前3强，海缆系统全球前3强，具备跨国海缆系统交付能力[6] - 光通信技术迭代加速，公司领先布局下一代光纤技术，2023年中国移动低损光纤光缆招标份额前三，2024年独家中标铁路通信网络数据中心直连项目[7] - 深海经济政策驱动，海风海缆领域前景广阔，公司受益于十四五末海风装机加速和深远海趋势下的海缆需求提升[7] - 预计2025-27年归母净利润分别为34/39/45亿元，增速21.7%/15.7%/15.7%，对应PE为12/10/9倍，目标市值506.61亿元[1][6] 电力设备行业 - 宁德时代（300750.SZ） - 2025Q2业绩超预期，营收941.82亿元同比+8.26%，归母净利润165.23亿元同比+33.73%，销售毛利率25.58%[9] - 动力储能电池盈利稳健，25H1出货量275GWh（动力220GWh+储能55GWh），单位扣非盈利0.1元/Wh，销售净利率达历史峰值18.59%[10] - 聚焦海外扩张红利，预计2027年全球动力市场份额提升至39%，欧洲市场边际装机份额贡献提速，美国市场LRS授权模式驱动增长[10] - 预计2025-2027年归母净利润661.78/808.31/948.45亿元，同比+30.4%/+22.1%/+17.3%[11] 农林牧渔行业 - 中宠股份（002891.SZ） - 2025H1业绩靓丽，营收24.32亿元同比+24.32%，归母净利润2.03亿元同比+42.56%，基本EPS 0.68元[13] - 境内外业务双轮驱动，境内收入8.57亿元同比+38.89%，境外收入15.75亿元同比+17.61%，墨西哥工厂投产完善全球供应链[14] - 产品结构优化，宠物主粮收入7.83亿元同比+85.79%，占比提升10.65pct至32.21%，毛利率提升3.40pct至31.38%[14][15] - 预计2025-27年归母净利润4.80/5.99/7.35亿元，同比+21.9%/+24.8%/+22.7%[3][16] 固定收益市场 - 可转债 - 当前转债估值处于历史高位，但对比22年高点仍有上行空间，固收+配置需求刚性[4][17] - 8月权益市场环境向好，国内反内卷政策预期持续，美国非农数据不及预期提升美联储降息概率[17] - 建议关注反内卷（晶能、牧原、温氏转债）、创新药（华海、楚天转债）、人形机器人（科利、正海转债）板块机会[18] - 7月转债市场表现：中证转债指数上涨2.9%，医药、建材、电力设备业转债涨幅居前[18] 北交所市场 - 8月6日北证50指数上涨1.58%，成交金额254.7亿元，军工、机器人板块活跃[21] - 政策支持持续，七部门联合发布金融支持新型工业化政策，上海具身智能产业规划目标核心规模500亿元[22] - 机器人主题受WRC大会催化，宇树科技发布新款四足机器狗UnitreeA2[23]