全球太空算力产业化进程 - 太空计算公司Starcloud于今年11月发射了一颗载有英伟达H100 GPU的卫星 这是先进数据中心GPU首次进入外太空 [1] - 中国已于今年5月发射全球首个太空计算卫星星座 率先开启算力卫星组网 [1] - 算力卫星作为算力新基建 全球产业化进程正逐步推进 [1] 海外科技巨头布局 - 海外科技巨头争相布局太空算力 太空算力逐渐成为行业共识 [1] 中国算力卫星发展 - 国内算力星座发射加速 产业化进程加快 [1] - 国家航天局印发了《国家航天局推进商业航天高质量安全发展行动计划（2025—2027年）》 政策细则进一步明确 [1] 投资关注方向 - 建议关注算力卫星相关标的 [1]

文章核心观点 - 太空与AI的结合正从科幻想象加速照进现实，并展现出巨大的商业潜力，中国通过“星算计划”构建天基算力网络，在太空计算领域实现实质性商业落地，并与美国“星际之门”计划形成差异化竞争 [1][2][9] 太空计算技术突破 - 第四届琶洲算法大赛总决赛出现特殊赛题，要求开发能在卫星上运行的交通路网视觉分析算法，优胜算法将上传至在轨卫星运行，标志着太空计算从实验室走向业务实战 [2] - 2024年5月，长征二号丁火箭成功发射12颗计算卫星，开启太空计算新时代，采用卫星+AI的“天数天算”模式，旨在打破地面算力瓶颈 [2] - “星算计划”由国星宇航牵头，联合108家高校、科研院所与企业推进，计划通过2800颗计算卫星组网，在近地轨道搭建覆盖全球的“天基算力网络” [2] - 已发射的计算卫星组成全球首个具备在轨计算能力的太空计算星座，单星最高算力达744TOPS，星座总算力达5POPS，相当于将一座大型数据中心搬入太空，国星宇航成为全球首个提供常态化星座级太空算力商业服务的公司 [3] - 与传统卫星仅能完成数据采集与信号转发不同，“星算计划”卫星搭载星载智算系统、星间通信系统，实现“在轨思考”，可在太空直接完成数据清洗、分析与推理，仅回传核心结果，传输效率提升几十倍 [3] 商业化应用与场景 - “星算计划”在首发星座升空后不到半年，即迎来全球首个商业用户与实质性落地场景：与佳都科技旗下佳知慧行合作，将交通行业模型算法成功“上星运行” [5] - 作为聚焦交通领域的AI企业，佳都科技深耕行业超20年，为全国100多个城市提供智慧交通解决方案，其看重卫星的“上帝视角”及太空计算的“实时智能”对智慧交通的意义 [6] - 太空计算可解决传统交通治理依赖地面摄像头、传感器易受异常天气影响及偏远复杂区域监测“真空带”的问题，卫星可在收到指令后快速拍摄高清图像，在太空中直接调用大模型算法分析，几分钟内生成精准路网信息，提升出行体验 [7] - 太空计算的应用疆域广泛，包括城市规划、动态测绘、应急救灾、商业金融、文化旅游等领域，例如在应急救灾中快速生成灾情地图，在城市规划中动态监测人口流动与用地变化 [7] 市场前景与行业竞争 - 2024年中国智能算力规模达725.3 EFLOPS，同比增长74.1%，预计2025年将增长至1037.3 EFLOPS，同比增长43%；2024年中国人工智能算力市场规模达190亿美元，同比增长86.9% [8] - 第三方机构指出，2025年全球太空算力市场规模已接近100亿美元，未来十年年均增速将超20% [8] - 2025年初，美国前总统特朗普宣布启动总投资约5000亿美元的“星际之门”计划，由OpenAI、软银集团、美国甲骨文公司参与，旨在建设全球领先的AI基础设施，其首个超大型数据中心已在得克萨斯州阿比林市投入运营 [9] - 中国“星算计划”核心思路是通过“卫星+AI”模式构建天地一体化算力网络，帮助国内AI企业利用天基计算资源，打破算力瓶颈，其向太空延伸算力边界的差异化路径，有望实现“换道超车” [9]