项目进展与部署 - “三体计算星座”于2025年5月14日成功发射，12颗计算卫星已在轨运行超过半年[1] - 项目已陆续实现“天地组网”和“三星组网”，正在进行“六星组网”，将逐步实现十二星整轨互联[1] - 该项目是由之江实验室协同全球合作伙伴共同打造的千星规模的太空计算基础设施[1] - 项目计划在2026年携手多家卫星企业共同完成超50颗计算卫星的星座布局[3] 技术架构与优势 - 设施推动计算上天、星间互联、模型上天，旨在解决传统卫星数据处理效率瓶颈问题[1] - 传统模式下卫星与地面“单线联络”，仅有不到十分之一的有效卫星数据能传回地面，效率较低[2] - 新技术模式下，数据在太空中就能处理完，处理结果直接送达用户，效率将提升至分钟级甚至是秒级[2] - 项目为激光通信等前沿探索提供产业应用机会，首发卫星上共有24套激光通信终端[3] - 卫星激光通信相比主流星间微波传输方式，速率能提升10至100倍[3] 应用实例与模型部署 - 2025年11月12日，星座通过“地表异常检测模型”在常规任务中自动识别并定位了我国西北某地的火情，判定为疑似燃烧秸秆[1] - 目前已有包括天文模型、气象模型、道路检测模型等在内的7个模型上太空进行测试[2] - 这些模型将为智慧城市、环境治理等领域带来效率与精度的大幅提升[2] 行业意义与政策背景 - 推动人工智能在太空应用，折射出中国人工智能产业从“技术追赶”向“模式创新”迈进[3] - 中央经济工作会议提出“深化拓展‘人工智能+’”，与此技术发展方向形成同频共振[3] - 该基础设施能够为未来的高级太空活动提供天基计算服务及大规模实时协同支持[3]

项目进展与部署 - “三体计算星座”已于2025年5月14日成功发射并进入组网，12颗计算卫星已在轨运行超过半年 [1] - 项目已陆续实现“天地组网”和“三星组网”，正在进行“六星组网”，将逐步实现十二星的整轨互联 [2] - 项目计划在2026年携手多家卫星企业共同完成超50颗计算卫星的星座布局 [4] 技术架构与核心能力 - 项目是由之江实验室协同全球合作伙伴共同打造的千星规模的太空计算基础设施 [2] - 核心推动“计算上天、星间互联、模型上天”，以解决传统卫星数据处理效率瓶颈问题 [2] - 首发卫星上共搭载24套激光通信终端，支持在轨建链、通信、互联计算 [4] - 采用的卫星激光通信相比主流星间微波传输方式，速率能提升10至100倍 [3] 应用效能与案例 - 通过“地表异常检测模型”在太空中处理数据，于2025年11月12日成功识别并定位我国西北某地的火情 [2] - 传统卫星仅有不到十分之一的有效数据能传回地面，而新架构可将数据处理效率提升至分钟级甚至是秒级 [2] - 目前已有包括天文模型、气象模型、道路检测模型等在内的7个模型上太空进行测试 [3] 行业意义与前景 - 项目为激光通信等前沿探索提供了产业应用机会，能够为未来的高级太空活动提供天基计算服务及大规模实时协同支持 [3][4] - 推动人工智能在太空应用，折射出中国人工智能产业从“技术追赶”向“模式创新”迈进 [4] - 技术应用将为智慧城市、环境治理等领域带来效率与精度的大幅提升 [3]

行业定义与核心价值 - 太空算力是构建于地球轨道上的下一代分布式计算范式，将数据中心核心硬件部署于太空，形成轨道级AI基础设施，使卫星从“数据下行中继”升级为可自主决策的“在轨智能体” [2] - 产业发展的根本驱动力在于突破地面算力的物理与资源极限，利用太空近乎无限的太阳能、接近绝对零度的天然散热场及灵活的模块化部署能力，系统性解决地面数据中心在电力、散热及土地空间方面的刚性约束 [2] - 太空算力有望成为未来十年算力基础设施中增长最快、技术壁垒最高、最具颠覆性的关键领域，是破解全球算力资源瓶颈的核心路径 [1] 全球发展格局与进展 - 中美两国已形成各具特色的发展格局：中国以国家实验室和航天央企为核心，注重体系化与自主可控，已推出“三体计算星座”等世界级技术水平的天基计算系统 [2] - 美国由科技巨头与初创公司主导，依托芯片与商业航天优势探索多元商业模式，近期Starcloud公司成功在轨完成大语言模型训练，标志着太空AI计算迈入实质性里程碑阶段 [2] - 众多科技巨头与创新企业纷纷加大投入，推进关键验证，产业正加速演进 [1] 技术挑战与工程化阶段 - 核心技术瓶颈突出，工程化正处于攻坚阶段，高可靠抗辐射芯片、超高速星间激光通信、巨型能源散热系统及在轨组装维护等关键技术是制约规模化部署与商业化运营的主要挑战 [3] - 当前技术路线与工程方案仍处于多元探索与快速迭代阶段 [1] 产业链结构与价值分布 - 产业链条长且价值分布集中，呈现上稳中快下活的格局 [3] - 上游硬件环节技术壁垒最高，涵盖卫星平台、特种芯片、能源与热管理子系统，是当前产业价值的聚集地 [3] - 中游网络运营环节正加速推进星座建设与天地协同调度 [3] - 下游应用市场面向遥感分析、全球通信、科学计算与太空原生AI服务等广阔场景，持续探索价值实现路径 [3] 投资关注方向 - 建议重点关注在核心环节具备技术优势与明确卡位的相关标的 [1] - 相关标的包括：顺灏股份(002565.SZ)、上海港湾(605598.SH)、乾照光电(300102.SZ)、长盈通(688143.SH)、上海沪工(603131.SH)、烽火通信(600498.SH)、航天电子(600879.SH)、中国卫星(600118.SH)、优刻得-W(688158.SH)等 [3]

中国科技创新整体进展 - 2025年中国在全球创新指数排名中升至第十位[1] - “十五五”规划建议中46次提及“科技”，61次强调“创新”[1] - 科技创新与产业创新加速融合，人工智能、新能源汽车产业蓬勃发展[1] 深空探测领域 - 嫦娥六号从月球背面取回的样品中首次发现大型撞击事件成因的微米级赤铁矿和磁赤铁矿晶体，揭示了全新的月球氧化反应机制[2] - 天问二号探测器发射，将对一颗距地球4200万公里的近地小行星进行抵近探测，预计于2027年底采样返回[2] - 深空探测活动正由工程技术突破向重大科学发现、资源开发利用转变，由短期访问式探测向长期驻留式探测与应用转变[2] - 未来将稳步推进月球科研站建设、载人登月、火星取样返回、木星系探测和近地小行星防御与应用等重大工程[2] 量子计算领域 - 中国第三代自主超导量子计算机“本源悟空”上线，已参与77所高校人才培养，并与国内超算、航空航天、电力医药等关键领域企业进行了百余个应用合作[4] - “本源悟空”实现了量子算力“机时”的出口与国际合作[4] - 超导量子计算原型机“祖冲之三号”打破了超导体系量子计算优越性的纪录[6] - “本源悟空”成功完成了74万个全球量子计算任务[6] - 实现全链条自主可控的关键在于量子计算芯片、测控系统、环境支撑系统、量子计算机操作系统、应用软件和云平台六大方面[4] 脑机接口领域 - 脑机接口正演变为连接碳基生物智能与硅基机器智能的基础设施[7] - 技术从单向“读取”迈入双向“读写交互”模式[7] - 2025年，介入式脑机接口取得新进展，全国首个脑机接口综合临床实验病区成立，全球首个神经重症脑机接口多中心临床试验启动[9] - 脑机接口技术不断迈向规模化、平台化[9] 数智技术（人工智能与云计算）领域 - 以云计算和人工智能为代表的数智技术是赋能千行百业发展的关键工具[10] - 推动“人工智能+”的关键在于机制创新，表现为敏捷型科研组织以及科技创新与产业创新深度融合的路径探索[10] - 开放合作与开源创新是加速器，从“源代码开放”转向“创新资源的开放”[10] - 之江实验室打造的021科学基础模型与三体计算星座，通过开放创新与央企、民企及国际组织合作，在太空拓展计算与智能边界[11] - 2025年DeepSeek、国产人形机器人等成果竞相迸发，“AI+科研”创新科研范式，智慧工厂、智慧交通、智慧文旅等场景拓展应用边界[11] 氢能领域 - 氢能是与电能互为补充的重要能源载体，在零碳能源体系中具有氢储能、氢原料与氢动力等主要用途[12] - 氢燃料电池发展较快，已从道路车辆扩展到工程机械、机车、小型船舶、飞行器、潜航器等领域[12] - 中国已经初步掌握氢燃料电池及其关键零部件、动力系统、整车集成和氢能基础设施等重要技术，建立了相关产业链[12][13] - “十五五”规划建议提出推动氢能等成为新的经济增长点[13] 科研人才培养与基础研究 - 国家重点研发计划参研人员中，45岁以下占比达80%以上；国家自然科学奖获奖者成果完成人的平均年龄已低于45岁[15] - 高校需精准对接国家战略需求布局学科，如天津大学布局合成生物、新型储能、脑机接口、集成电路等重点方向[14] - 应推动科研人员深入行业头部企业，将产业“技术需求清单”和“研发订单”带回实验室[14] - 推行“战略科学家+创新团队”培养模式，让青年人才在服务国家重大战略需求中挑大梁[14] - 2024年中国基础研究投入在研发经费中的占比约为6.9%，与主要发达国家15%—25%的普遍水平差距显著[16] - 需加大对国家自然科学基金的支持力度，特别是面上项目与青年科学基金，并拓宽企业投入等多元化渠道[16] - 需深化科研评价改革，完善容错纠错机制，营造稳定、宽松、公正、包容失败的科研文化环境[17] 科学普及 - 科技创新是科普的源头活水，科学普及是科技创新的土壤[19][20] - 通过“科学追光计划”走进偏远地区学校、推出“给青少年的科学讲堂”等形式，推动全民科普[20] - 全民科学素质的提升是国家科技创新的坚实根基[20]

太空AI发展现状 - 美国通过SpaceX猎鹰9号火箭成功发射搭载英伟达旗舰芯片H100的卫星，该芯片拥有80GB显存，性能远超以往任何星载计算机，将在轨承担地球观测图像分析与大语言模型Gemini的推理任务，实现首次数据中心级GPU在轨运算实验[1] - 在此之前，已有多颗部署有AI大模型的中国卫星被送入太空，中国在太空AI领域正处于体系化快速推进阶段，多个团队已取得关键突破[1] 太空AI的优势 - 具有大算力和人工智能能力的算力卫星能够消除星地数据传输瓶颈，实现信息的“天基快速理解与决策”，可应用于灾害监测预警等需要极低延迟响应的场景[2] - 优势主要体现在五个方面：超低时延实现即时决策、超高带宽效率仅下传关键结果信息节省星地链路资源、无界覆盖与机动性不受地域限制、天然高安全性物理隔离、补强地面盲区实现全球快速响应[2] 中国太空AI项目进展 - 中国自主建设的智能遥感卫星星座“东方慧眼”首颗实验星“珞珈三号01星”于2023年1月发射，首次实现8分钟星地互联的B2C应用服务，2024年底实现大模型上注[3] - 2024年5月，中国首个整轨互联太空计算卫星星座“三体计算星座”首次发射进入组网阶段[3] - 北京拟在700-800公里晨昏轨道建设运营超过千兆瓦功率的集中式大型数据中心系统，实现将大规模AI算力搬上太空[3] 中国技术突破 - 中国科学院计算技术研究所采用全体系国产化核心元器件和高可靠容错计算架构，在2023年率先实现100TOPS级星载算力[4] - 武汉大学“东方慧眼”星座通过通导遥一体化与AI融合，集成北斗短报文与星间实时传输，将数据响应时间压缩至分钟级[4] - 浙江之江实验室与国星宇航的“三体计算星座”采用氦星光联研制的激光终端保障星座级高效协同，支持星间100Gbps高速通信，算力达到744TOPS[4] 中国技术路径与规划 - 当前中国在轨部署的大模型均采用轻量化技术路线，针对太空环境算力约束进行深度轻量化，已全面掌握轻量级大模型在轨部署能力[5] - 中国科学院计算技术研究所团队提出“一星多卡”天基超算架构，计划明年发射卫星进行在轨验证，为全参数大模型在轨应用提供算力基础设施[5] - 技术路径核心是攻克“一星多卡”的自主天基超算和数据中心架构，采用国产高能效GPU组成阵列实现单星算力跨越式提升[6]

科技实力与创新体系 - 浙江推进"315"科技创新体系建设工程，支撑教育强省、科技强省、人才强省建设，科技实力跃上新台阶 [1] - 区域创新体系整体效能持续提升 [1] 科创平台建设 - 国家大科学装置、国际大科学计划均实现"零"的突破 [2] - 省实验室、省技术创新中心质效提升，280家全省重点实验室完成重组认定，107家省级新型研发机构覆盖11个设区市 [2] - 科创平台基地类别精减三分之一，实现优化整合与规范建设 [2] 关键技术突破 - 布局低空经济、人形机器人等重大科技专项，取得世界首款类脑互补视觉芯片"天眸芯"、通义千问Qwen3、之江实验室"三体计算星座"等成果 [3] - 强化科技惠民，在农业新品种选育、医疗卫生、绿色低碳、公共安全等领域取得丰硕成果 [3] 企业创新能力 - 国家高新技术企业达4.74万家，国家级专精特新"小巨人"企业达2167家，均居全国第三 [4] - 形成企业研发投入、研发人员、研发机构、承担科技项目、授权专利均占全省80%至90%的格局 [4] - 高新技术产业增加值占规模以上工业增加值比重较2020年提高7.2个百分点 [4] 人才发展 - 研发人员占就业人员的比重达2.7%，居全国第三 [5] - 深化人才流动改革，完善"校（院）企"双聘和"科技副总、产业教授"选派等机制 [5] 创新生态与区域协同 - 全省9个城市入选全国城市创新能力百强榜，数量居全国第三 [6] - 协同上海、江苏、安徽发布《关于促进长三角科技创新协同发展的决定》 [6] 未来规划 - 展望"十五五"，浙江将以教育科技人才一体改革发展为主要支撑，以科技创新和产业创新深度融合为关键路径，以人工智能为重要变量 [7] - 迭代实施"315"科技创新体系建设工程，加快建设创新浙江、发展新质生产力、构建浙江特色现代化产业体系 [7]

全球科研城市格局 - 2025年《自然》期刊发布科研城市榜单，全球前十名中中国城市占据6席，北京连续9年排名第一，上海紧随其后，南京、广州、武汉排名上升，杭州从第13名跃升至前十强[1] - 自然指数依据82种顶尖自然科学期刊的论文贡献份额排名，北京份额为5501.45遥遥领先，上海份额达3151.61同比增长近20%，南京、广州、武汉份额均超过1500，杭州份额为1351.70[3] - 美国城市在十强中份额全面下滑呈现负增长，中国城市在多数学科领域持续巩固领先地位，尤其在化学、物理科学和地球与环境科学三大领域，中国城市首次包揽化学领域全球前十[5] 中国科研优势与短板 - 中国城市科研优势集中在基础科学领域，化学、物理科学和地球科学表现强劲，但生命科学与健康科学仍由西方主导，纽约和波士顿在生物科学领域稳居前二，健康科学十强中美国占五席[7] - 广州、上海在健康科学领域快速攀升显示追赶势头，反映出中国科研强在基础、弱在应用的现状[7] - 杭州凭借浙江大学贡献全市48%论文数量和75%科研产出的模式实现逆袭，之江实验室、阿里巴巴等平台推动技术突破，带动1.6万家高新技术企业形成产业链[15] 天津科研发展滞后原因 - 天津未进入全球科研城市前70名，综合排名落后于合肥、西安等城市，尽管其化学领域位列全球第七[7] - 天津全社会研发投入占GDP比重分别低于北京、上海2.3和0.7个百分点，有效发明专利量仅为北京、上海的一成左右，国家级重点实验室数量仅为北京的15.6%[9] - 工业战略性新兴产业增加值占规上工业比重仅为25.3%，比上海低18.6个百分点，传统产业如石油化工、装备制造占比过高导致科研资源向新兴领域倾斜不足[9][11] 区域协同与成果转化问题 - 京津协同效应不明显，2023年北京技术合同成交额突破8500亿元但落地天津的合同成交额不足二十分之一，辽宁承接北京技术成果规模是天津的4倍，江苏吸纳技术合同交易额是天津的2倍以上[11][13] - 高校成果转化存在不敢转、不想转、不会转难题，考核机制重论文轻应用、成果转化资产权属不明确、中试平台缺乏政策支持导致大量装置闲置[13] - 滨海—中关村科技园、宝坻京津中关村科技城等合作园区因市场化服务能力不足未能有效承接北京科创资源，天开高教科创园科技成果转化率低于预期[13][15] 创新生态与企业活力对比 - 天津2023年高技术产业投资仅增长5.9%低于杭州的15.8%，技术合同成交额1900亿元不足上海的四成，国家级专精特新小巨人企业数量仅为宁波的33.7%，独角兽企业数量仅为北京的8%[17] - 天津基础研究投入过度依赖高校和政府机构，企业参与度低于10%，而杭州、深圳的企业研发投入占比超70%[17] - 天津通过天开高教科创园试图打破僵局，园区聚焦人工智能、新能源等赛道已吸引300家科技企业入驻，2024年国家高新技术企业突破1.1万家，技术合同成交额同比增长14%[18]

行业投资评级 - 国防军工行业评级：推荐 [1] 核心观点 - 中国商业航天在2025年进入全面爆发的“分水岭”，市场正进入井喷式发展的新时代 [4] - 商业航天产业整体进入高速成长期，2026-2028年将进入增速最快、成长性最好的阶段 [5][6] - 人工智能技术正深刻重塑卫星应用产业，太空算力是卫星应用的最新突破和最广阔蓝海 [7][8] - 卫星应用产业将演变为支撑国民经济、大众消费和未来科技发展的新型空间信息基础设施 [6] 市场增长与规模 - 我国商业航天市场规模从2015年的约0.38万亿元增长至2024年的2.3万亿元，年均复合增长率约22% [4] - 若按25%增速，2030年我国商业航天市场规模有望逼近10万亿元 [4] - 2023年，我国完成26次商业发射，占全年发射总量的38.8%；2024年商业发射33次，占比提升至48.5%；2025年上半年商业发射14次，占比达到40% [4] 主要发展趋势 - 当前国内商业航天产业处于“第三次浪潮”，主要趋势为低轨化、智能化和融合化 [5] - 卫星制造呈现小型化、模块化、组件化，显著降低成本并缩短研制周期 [5] - 卫星角色从提供传统通信的“管道”，演变为空天地海一体化信息生态的“智能节点” [5] - 产业架构正从“地面段为中心”的星型架构，向“以空间段为核心、终端为节点”的分布式、网络化架构变革 [7] 太空算力发展 - 太空算力指将数据中心部署于太空轨道，使卫星具备“看”与“算”的实时反馈决策能力 [8] - 相比传统“天感地算”模式数据利用率低（如科学实验卫星每日500G观测数据仅传回约20G），太空算力可提升实时性与决策效率 [8] - 太空算力具备能源供给高效稳定、低温真空环境利于排热、以及快速部署与大规模扩展能力等优势 [8] - 当前正处于“天感地算”向“天数天算”过渡阶段，未来将形成全球覆盖的空天算力网络 [9] 三体计算星座分析 - 国内三体计算星座由之江实验室牵头，已发射12颗带算力卫星，总算力达5POPS，具备80亿参数模型在轨处理能力 [11] - 该星座计划在2025年完成超50颗星布局，2030年左右达成1000颗星规模，建成后总算力达1000P [11] - 其商业模式包括太空算力租赁、太空通信与星缆计划、以及智能数据资产变现三大方向 [12] - 该星座具备成为国际太空算力网络枢纽的可能性，战略意义在于模式创新、市场潜力、政策契合和全球机遇 [13] 产业链受益标的 - 普天科技：深度参与“三体计算星座”项目，在星间+星地链路、卫星载荷、地面站建设等环节发挥重要作用 [14] - 霍莱沃：卫星测量领域核心厂商，商业航天领域订单高速增长，产品线拓宽至整星测量系统、光学测量系统等 [14] - 上海瀚讯：千帆星座通信分系统供应商及G60星座载荷相关通信设备的核心承研单位之一 [15] - 臻镭科技：卫星互联网核心芯片及元器件供应商，2024年公司一半收入来自卫星通信，2025年将按计划进行交付 [15]

创新能力与研发投入 - 浙江区域创新能力连续4年保持全国第4 [1] - 研发投入强度从2020年2.77%提升至2024年3.22%再创新高 [1] - 全社会研发投入从2020年1859.9亿元增长至2901.4亿元增长56% [1] 科创平台与战略科技力量 - 国家实验室、国家大科学装置、国际大科学计划均实现零的突破 [1] - 全国重点实验室跃升至38家省实验室和省技术创新中心质效提升 [1] - 280家全省重点实验室重组认定107家省级新型研发机构覆盖11个设区市 [1] 关键技术突破与创新机制 - 与国家基金委联合设立区域创新发展联合基金规模全国第1 [2] - 推行企业出题、政府助题、平台答题、车间验题、市场评价协同攻关机制 [2] - 布局低空经济、人形机器人等重大科技专项取得世界首款类脑互补视觉芯片天眸芯、通义千问Qwen3、之江实验室三体计算星座等标志性成果 [2] 企业创新与产业升级 - 国家高新技术企业数4.74万家居全国第3国家专精特新小巨人企业数2167家居全国第3 [2] - 形成企业研发投入、研发人员、研发机构、承担科技项目、授权专利均占全省80%-90%的格局 [2] - 高新技术产业增加值占规上工业增加值比重比2020年提高7.2个百分点 [2] 人才发展与科技体制 - 研发人员占就业人员比重达2.7%全国第3 [3] - 设立运行省委科技委率先建立教育科技人才三位一体推进机制 [3] - 落地3个重大国际科技合作平台长三角三省一市首次协同立法发布促进长三角科技创新协同发展的决定 [3] 区域创新与全球排名 - 9个城市入选全国创新能力百强榜全国第3 [3] - 杭州跃居全球科技集群第13位创历史新高 [3]

余杭美术馆建筑与设施 - 坐落于良渚新城玉湖综合体南侧水域小岛上，建筑面积为6160平方米 [2] - 馆身采用双环同构的圆璧之形，营造"悬浮"意象，外立面为玉石玻璃和铝板结合，夜晚可呈现360°动态投影 [2] - 建筑内部利用特殊结构和空间美感，结合数字化手段，营造序厅、阶梯展厅、尾厅等多维度互动体验空间 [2] 首展内容与规模 - 首展为中国（杭州）艺术与科技国际双年展，主题为"天地人机——技术迭代中的文化生态重构" [2] - 展览汇聚全球20余个国家地区、160余位艺术与科学领域创作者的作品，将持续至12月18日 [2] - 展览四大核心板块为"联结·具身交互"、"共生·数字教育"、"猜想·生态重构"、"宣言·哲学追问" [2] 展览意义与科技探索 - 展览通过"天地人机"对话，勾勒技术演进中文化生态重构轨迹，呈现浙江文化建设"八项工程"二十年来的数字文化与艺术科技融合成果 [2] - 现场展示前沿科技领域探索，如"三体计算星座"，此为协同全球伙伴共建的太空计算基础设施，旨在打造开放科技创新平台并将人工智能送往太空 [3]