AIMA对中国市场的战略重视 - 另类投资管理协会CEO Jack Inglis强调中国市场庞大、创新活跃且充满活力，不容忽视[2][3] - AIMA对中国的承诺坚定不移，不受市场波动影响[2][3] - 协会12年前应香港会员要求扩展至中国内地，并与中国证券投资基金业协会建立紧密合作，成为首个与AMAC签署谅解备忘录的国际组织[6][7] - AIMA通过在全球7个金融中心举办中国资产管理论坛，向世界推介中国资产管理行业[6][7] - 协会重点服务"走出去"的中国管理人，特别是在香港的机构，认为中国私募基金行业人才素质高且日益成熟，其运营实践正与国际标准接轨[8][9] 另类投资行业发展趋势 - 全球公开市场因宏观经济挑战、地缘政治紧张和市场碎片化存在高度不确定性，推动投资者增加另类资产配置[16] - 未来12个月资金将优先流入与公开市场相关性低的对冲基金策略，如量化市场中性、全球宏观策略，而非高杠杆多头股票基金[17] - 安永预测全球另类投资规模将从当前约22万亿美元增长至2030年的30万亿美元，潜在增长空间达7万亿美元[18][19] - 对冲基金行业资产管理规模从1990年不足1000亿美元发展到2025年超过5万亿美元，AIMA会员覆盖60多国超2000家企业，业务扩展至私募股权、信贷、房地产等多元领域[21][22] - 机构调查显示投资者最可能削减被动纯多头股票配置，最可能增配另类投资，特别是对冲基金和私募信贷[23][24] - 北美大型养老基金对另类投资的配置权重接近30%，显示其已成为主流资产类别，在传统股市表现良好时仍被用作分散投资组合风险的工具[25][26] 另类投资机构的运营关键 - 建立符合机构化标准的运营与合规框架是长期成功的核心，也是全球机构投资者的普遍要求[12] - AIMA通过指导文件、实践手册、网络研讨会和培训课程帮助会员提升运营标准，以符合国际投资者和监管机构期望[12][13] - 健全实践的重点包括估值管理（确保管理人与投资者利益一致）、企业运营管理（帮助来自银行或自营交易背景的创始人转型）以及网络安全（指南更新最频繁的领域）[13][14] - 协会提供尽职调查问卷等工具，协助投资者在投资前全面评估管理人[13][14] 私募信贷领域的发展前景 - 私募信贷是另类投资中增长最快的领域之一，预计未来几年市场规模可达7万亿美元[31][34] - AIMA十年前设立另类信贷委员会，通过数据研究、市场发展（推动非银行直接贷款监管放宽）和产品创新（推广类美国BDC机制至多国）支持行业发展[34][35] - 该领域增长具有可持续性，对保险机构等投资者回报吸引力强，监管规则完善将进一步提升保险资金和零售资金参与度[36][37] - 传统资产管理公司积极收购私募信贷机构，全球顶级资管公司现已普遍同时提供传统和另类投资服务，行业并购潮印证这一趋势[38]

业绩总结 - Ares管理的资产总额为4470亿美元，市场资本化为455亿美元[16] - Ares的管理费收入在2024年第二季度达到1269百万美元，较2019年第二季度的290百万美元增长了23%[35] - Ares的净应计业绩收入在2024年第二季度为882百万美元，较2019年第二季度的299百万美元增长了27%[36] - 2023年总收入为36.3亿美元，较2022年增长18.8%[162] - 2023年净收入为11.6亿美元，较2022年增长164.5%[162] - 2023年每股基本净收入为2.44美元，较2022年增长180.5%[162] - 2023年管理费用为25.5亿美元，较2022年增长19.4%[162] 用户数据 - Ares的直接机构投资者数量从2011年的182增加到2024年的2533，增长超过13倍[24] - 零售渠道的AUM为840亿美元，其中包括公开交易实体331亿美元，半流动财富管理产品291亿美元，以及高净值渠道218亿美元[45] - 直接AUM按地区分布：北美占60%，欧洲占17%，亚太地区占15%[44] - 截至2024年6月30日，公司的总管理资产（AUM）为4471亿美元[42] 市场展望 - 预计到2028年，个人投资者在替代投资中的配置将从约3%增长至6%[61] - 预计未来10年，私人财富部门对替代投资的配置将增长9000亿美元，增幅为3.25倍[64] - 预计基础设施资本需求到2040年将达到每年约5万亿美元的缺口[64] 新产品与技术研发 - Ares的管理模式以管理费为驱动，具有长期锁定资本的特点，确保了稳定的收入增长[21] - Ares的基础设施资产管理规模（AUM）为162亿美元，拥有50多名基础设施投资专业人士[135] 负面信息 - 2023年总业绩（收入）损失为301,030千美元，较2022年亏损幅度扩大[165] - 2023年实现的业绩收入为376,951千美元，较2022年下降9.2%[165] 其他新策略 - Ares的管理费用收入在总收入中占比超过80%[84] - 87%的资产管理规模（AUM）和95%的管理费用来自于永久资本或长期基金[93] - 2024年6月30日，未支付费用的AUM为708亿美元，预计可产生约674.7百万美元的潜在增量年管理费用[104]