存储行业 - AI高速发展带动相关存储产品需求激增，存储原厂为应对利润更大的AI需求而减少消费级产品供给，造就了史诗级的存储“超级周期”[5] - 从今年4月份开始，存储产品价格惊人上涨，例如“一个月涨了四成”、“又翻倍了”，原厂甚至停止报价，硬盘和内存条在现货市场成为价格翻了几倍的“硬通货”，且卖家常“惜售”[5] - 资本市场反应热烈，国产存储产业公司股价翻了好几番，成为“明星公司”[5] 人形机器人行业 - 人形机器人市场在2025年异常活跃，机器人表演了跳舞、马拉松、打鼓等多种技能，但市场日租金从年初的“三万一机难求”降至普遍不足三千，显示行业可能面临降温和价格压力[8] - A股人形机器人行情火爆，但真正做机器人本体的明星公司（如智元、宇树）尚未上市，资本市场焦点集中在减速器、丝杠、电机、传感器等核心零部件环节的上市公司[8] - 只要上市公司宣布与明星机器人公司有战略合作、投资关系或业务交流，股价就可能大幅上涨，目前已有超过250家上市公司与这一概念相关联，行业同时存在“量产元年”的期待与“泡沫争议”[8] 医药行业（BD交易） - 年中开始，国内药企BD（业务发展）交易高潮迭起，交易条款变得更加精细，市场解读趋于理性，不再“听风就是雨”[11] - 过去BD交易类似“相亲”，看重靶点并可能给出“天价彩礼”，现在则更像“结婚体检”，需要一项项过指标，根据数据和路径确定交易，跨国药企（MNC）不再轻易为“故事溢价”买单[11] - “天价”交易并未消失，但MNC的付款开始分阶段兑现、按结果结算，首付款比例可能有所调整，更关注后续临床和商业化节点的确定性安排[11] 人工智能（AI）行业 - 2025年AI成为年度热词，例如DeepSeek的讨论度在2月甚至超越了王菲回归春晚的话题，AI主题贯穿全年[13] - 行业投入巨大，各运营商、互联网大厂在年报季相继宣布巨额AI投入，模型版本更新频率极高，例如达到“35天30次”[13] - AI应用迅速普及至大众层面，例如不懂技术的父母辈也下载多款AI APP用于咨询日常问题（如头疼脑热），同时AI盛会门票被炒至四位数，显示产业热度极高[13] 锂电与固态电池行业 - 锂电行业面临波动，例如行业龙头“宁王”曾出现“锂矿停产”事件，其复产时间成为市场持续关注的悬念[17] - 固态电池领域每天都有新故事、新突破，但被问及何时能实际应用时，答案常是“五年后一定能实现”，技术产业化进程似乎缓慢[17] - 该领域的研究与预测存在一定的年复一年重复现象，分析框架和展望在年份替换后依然适用，暗示实质性突破可能未达预期[17] 黄金市场 - 金价在2025年约50次创下历史新高，背后驱动因素包括全球地缘政治冲突、量化宽松、央行购金及美元信用等宏观叙事[20] - 市场参与者呈现割裂状态：分析师基于宏观叙事看好长牛；消费者层面，去年购入黄金的大妈开始止盈，而新婚情侣则因刚需（如购买“三金”）在高价继续买入[20] - 黄金生产商在业绩有望创新高的同时也有烦恼，金价飙升伴随矿石入选品位下降推升成本，且担忧当前高景气度后的“正常年份”业绩难以达到股东预期[20] 传媒与内容产业 - 电影《浪浪山小妖怪》以“真诚”叙事获得巨大成功，该片成本千万级、无顶流阵容，但凭借引发打工人共鸣的剧情，票房两周破纪录，上映三个月后仅授权商品销售额就达25亿元[25] - 该片的成功影响了内容创作风向，例如短剧题材从过去的“总裁掉鱼塘”转向更贴近现实的“实习生改PPT到凌晨三点”，表明能引发共情的“真诚”故事具有强大商业价值[25] - 品牌方争相与这类内容合作，目的不是简单贴标，而是希望“蹭点‘真诚’的光”，显示“真诚”在传媒圈已成为一种可变现的资产[25] 潮流玩具与情绪消费 - 泡泡玛特及其代表产品Labubu在2025年成为市场焦点，其股价从年初温和上涨到年中快速冲高，吸引了大量投资者，仿佛成为港股新消费的“快乐密码”[29] - 产品本身作为情绪消费品，为消费者提供“片刻的逃离和自治”的价值，例如拥有其产品能在压力场景下（如开会挨批）带来情绪安抚[29] - 资本市场表现与产品热度紧密相连但波动更大，股市追高比抽中隐藏款更难，显示资本市场愿意为“故事”买单，但故事的保质期可能非常短暂[29]

华为对未来数据存储产业发展的核心观点 - 华为公司副总裁周跃峰提出，在AI时代，数据存储创新变得更加重要，数据正从记录载体加速转变为信息与知识，直接赋能AI训练与推理 [2] - 公司认为，AI大脑等于“数据存储”加“处理器”，数据存储需具备“记忆”和“以存强算”功能，与处理器深度协同，共同塑造具备自我学习与思考能力的AI大脑 [7] - 公司呼吁全面提升存储产业的战略地位，以支撑AI发展，助力中国迈向“AI强国” [7] 数据存储的六个创新演进方向 - **极致性能**：为满足AI多样化工作流负载，未来存储需提供更大带宽、超高IOPS和微秒级时延，确保数据到GPU传输畅通，并高效支撑多轮对话与长文本推理等任务 [4][5] - **高可扩展**：存储架构需兼顾纵向与横向扩展，EB级的横向扩展能力可帮助互联网等行业存储海量数据，以DPU为核心的纵向扩展能助力企业突破本地存储容量边界，实现“近存计算” [5] - **数据编织**：释放数据价值需对海量数据进行汇聚与全局治理，实现数据全局可视、可管、可用，华为Omni-Dataverse已帮助全球客户实现跨地域全局可视、多模态数据融合检索与全生命周期数据优化 [5] - **数据韧性**：构建存储内生安全，实现从被动响应到主动防御的转变至关重要，存储安全防护是IT系统中守护客户数据安全的最后一道防线，也将成为未来数据存储的必备能力 [5] - **新语义**：数据存储正从“存数据”向“存知识、存记忆”演进，将进化为AI数据平台，提供丰富的新型服务语义与数据接口，支持推理加速、知识库生成与检索，以提升AI推理体验与Agent的智能化水平 [6] - **可持续发展**：AI驱动的数据资产需要长久留存，冷数据逐渐“升温”，亟需新型温存储介质与系统，以实现经济、高效的存储 [6] 中国存储产业现状与展望 - 目前，中国存力规模已达1680 EB，产业初具规模，从整机、软件、操作系统、介质到芯片的产业链快速发展，基本实现国产化并趋于完善，展现出引领全球IT产业发展的潜力 [9] - 华为期待与各方携手，共同加速存储创新进化，营造健康繁荣的产业生态，克服市场内卷，以更好地应对AI时代挑战，在全球海量存储市场中把握主动权 [10]