市场整体表现 - 沪指11月12日下跌0.07% [1] - 申万行业中11个行业上涨，家用电器行业涨幅居首为1.22% [1] - 电力设备行业跌幅最大为2.10%，机械设备行业跌幅为1.23% [1] - 两市主力资金全天净流出588.97亿元 [1] 行业资金流向 - 5个行业实现主力资金净流入，医药生物行业净流入规模居首达24.02亿元，该行业上涨0.61% [1] - 银行行业资金净流入18.10亿元，日涨幅为0.50% [1] - 26个行业主力资金净流出，电力设备行业净流出规模居首达177.43亿元 [1] - 计算机行业资金净流出67.11亿元，电子、基础化工、机械设备等行业净流出资金也较多 [1] 综合行业表现 - 综合行业上涨1.05%，位居涨幅榜第二，主力资金净流入2.90亿元 [1][2] - 行业所属16只个股中9只上涨，3只涨停，6只下跌 [2] - 8只个股资金净流入，粤桂股份净流入资金居首达2.41亿元 [2] - 南京新百、三木集团资金净流入分别为1.76亿元、1983.46万元 [2] - 资金净流出个股中，漳州发展、东阳光、亚泰集团净流出资金居前，分别为5528.91万元、4391.44万元、3129.96万元 [2] 综合行业个股详情 - 粤桂股份今日涨跌幅10.02%，换手率22.16% [2] - 南京新百今日涨跌幅10.00%，换手率5.20% [2] - 三木集团今日涨跌幅10.05%，换手率1.19% [2] - 漳州发展今日跌幅最大为4.08%，换手率9.66% [2]

A股市场整体表现 - 截至午间收盘上证指数跌0.16%深证成指跌0.16%创业板指跌0.37%北证50指数逆市涨近1% [3] - 全市场半日成交额为1.27万亿元较上日同期略有缩量全市场超2300只个股上涨 [5] - 基础化工石油石化商贸零售等板块走高计算机汽车电子等板块不振 [5] 热门概念板块表现 - 培育钻石概念指数领涨达8.24%氟化工锂电电解液磷化工指数涨幅均超3.9% [6] - 人工智能相关概念股走低服务器指数跌1.79%操作系统指数跌1.80%炒股软件指数跌1.82%财税数字化指数跌2.13% [6] - 锂电负极指数涨3.90%锂电正极指数涨3.78%动力电池指数涨3.71%磷酸铁锂电池指数涨3.41% [6] 化工与锂电板块爆发 - 基础化工板块直线冲高磷化工氟化工有机硅钛白粉等概念股活跃东岳硅材海新能科卓越新能等20cm涨停澄星股份氯碱化工等十余股集体涨停 [10] - 锂电股大爆发瑞泰新材20cm涨停天际股份恩捷股份等十余股涨停 [13] - 六氟磷酸锂报价持续走高相关上市公司表示订单饱满产品需求旺盛 [14] 光伏与电力设备板块 - 光伏设备板块走高弘元绿能亿晶光电等封板通威股份等涨幅居前 [12] - 消息称头部多晶硅企业筹划组建联合体以淘汰部分产能随着多晶硅价格回升相关企业业绩出现好转迹象 [12] - 电力设备板块同步走高万润新能涨14.70%华盛锂电涨14.21%海科新源涨11.83% [14] 存储芯片板块活跃 - 存储芯片概念股局部活跃德明利午前封住涨停实现两连板股价报271.85元/股再创历史新高 [16] - 香农芯创涨近9%普冉股份江波龙等跟涨 [17] - 消息面SK海力士与英伟达就明年HBM4供应完成谈判交付价格超出预期10%以上比HBM3E价格高出50%以上DDR5现货价格飙升25%季度涨幅或达30%至50% [20] AI应用方向走低 - AI应用方向走低操作系统服务器ChatGPT等概念股集体不振 [22] - 金山办公跌3.20%三六零跌3.25%中科曙光跌2.67%指南针跌2.56%寒武纪跌2.06%海光信息跌2.77% [23] - 市场对人工智能相关企业估值偏高担忧升级AI泡沫话题引发热议全球资本市场AI方向板块有明显波动 [24] 港股市场表现 - 港股市场震荡下探恒生指数跌1.14%恒生国企指数跌1.12%恒生科技指数跌2.00% [7][8] - 快手跌5.65%领跌恒生科技指数成份股蔚来跌4.54%商汤跌3.82%腾讯音乐跌3.43% [8] - 小米集团跌3.13%阿里巴巴跌2.85%华虹半导体跌2.81%舜宇光学科技跌2.77% [8]

整体业绩表现 - 深市2879家公司2025年前三季度合计营业收入15.72万亿元，同比增长4.31% [1] - 深市2879家公司2025年前三季度合计净利润9030.18亿元，同比增长9.69% [1] - 深市2169家公司实现盈利，占比75.34%，其中207家盈利公司业绩增速超过100% [1] - 深市1545家公司实现业绩增长（含减亏），占比53.66% [1] 板块与市值结构 - 深市主板2025年前三季度营业收入12.47万亿元，净利润6583.57亿元，同比增长6.68% [2] - 深市创业板2025年前三季度营业收入3.25万亿元，净利润2446.61亿元，营收和净利润增速均为双位数 [2] - 深市57家市值超千亿元公司前三季度营业收入4.38万亿元，同比增长10.70%，净利润4613.68亿元，同比增长13.84% [2] 重点行业业绩 - 电子行业前三季度营业收入1.59万亿元，同比增长15.03%，净利润791.22亿元，同比增长32.12% [2] - 电子行业第三季度净利润336.11亿元，环比增长33.76%，连续三个季度增长 [2] - 电力设备行业前三季度营业收入1.32万亿元，同比增长10%，净利润946.09亿元，同比增长29.53% [3] - 通信行业前三季度营业收入2928.32亿元，同比增长14.29%，净利润307.94亿元，同比增长36.71% [3] - 通信行业第二、三季度净利润环比分别增长26.22%和18.70% [3] - 非银金融业前三季度营业收入2135.83亿元，同比增长10.67%，净利润608.54亿元，同比增长49.03% [4] - 非银金融业第三季度营业收入766.78亿元，环比增长15.32%，净利润255.76亿元，环比增长48.05% [4] - 券商板块前三季度营业收入1174.83亿元，同比增长30.05%，净利润509.14亿元，同比增长77.15% [4] 研发投入与股东回报 - 深市公司2025年前三季度研发费用合计5180.11亿元，同比增长6.20%，研发强度为3.29% [6] - 深市63家公司研发费用超过10亿元，11家公司研发支出超过50亿元 [6] - 深市507家公司在2025年1月至10月实施或宣告中期现金分红，金额达1291.12亿元，较上年同期翻番 [6] - 截至2025年三季度末，深市公司披露回购计划257单，回购金额上限合计745.7亿元 [6] - 截至2025年三季度末，深市公司披露增持计划106单，增持金额上限260.76亿元 [6]

私募定增市场总体情况 - 截至2025年10月30日，年内共有51家私募机构参与53家A股公司定增，合计获配金额55.24亿元，较去年同期的44.85亿元增长23.17% [1] - 按当日收盘价统计，私募定增整体浮盈金额达24.38亿元，整体浮盈比例为44.13% [1] - 私募积极参与定增为市场带来增量资金，反映出对A股中长期走势的看好 [5] 个股层面定增详情 - 33只个股私募定增获配金额不低于0.5亿元，其中17只获配0.5亿至0.99亿元，16只获配金额超1亿元 [1] - 乐鑫科技最受青睐，吸引4家私募机构参与，合计获配金额7.88亿元 [1] - *ST松发吸引3家私募机构参与，合计获配金额5.99亿元 [1] - TCL科技、绿的谐波和爱旭股份私募定增获配金额均超2亿元 [1] - 私募参与的53只个股中，51只目前处于浮盈状态，其中8只个股浮盈比例超100% [2] - 电子行业个股德明利以317.76%的浮盈率居首，吸引3家私募获配1.61亿元，浮盈近5.12亿元 [2] - 横河精密和晶华新材浮盈比例分列第二、三位，分别为266.02%和255.65% [2] 行业层面定增分布与表现 - 私募定增覆盖17个申万一级行业，其中10个行业获配金额不低于1亿元，4个行业获配金额不低于5亿元 [3] - 电子行业为最青睐赛道，涉及10只个股，合计获配金额20.32亿元，占私募定增总额的36.78% [3] - 电力设备行业涉及8只个股，合计获配6.7亿元；轻工制造行业获配同等金额，但仅涉及2只个股 [3] - 基础化工、机械设备和有色金属等行业获私募积极布局，定增获配金额均超3亿元 [3] - 私募参与的17个行业中，有16个实现浮盈，5个行业浮盈比例超50% [3] - 公用事业行业（仅乐山电力1股）浮盈率最高，达113.57%；有色金属板块浮盈84.23%，汽车板块浮盈79.12% [3][4] - 机械设备与基础化工行业浮盈比例亦均超过50% [3]

公司业绩披露 - 奥特迅在互动平台回应投资者关于公司具体业绩情况的提问 [1] - 公司表示具体业绩情况请关注定期报告 [1]

业绩预告 - 预计2025年前三季度净利润为3500万元至4000万元 [1] - 净利润同比增长50.11%至71.55% [1] 盈利能力分析 - 公司综合毛利润同比增加约2625.19万元 [1] - 综合毛利润增长约24.89% [1] - 收入结构较同期发生变化 [1] - 持续开展降本增效措施，强化项目实施管控，项目盈利能力较同期提升 [1] 非经营性项目影响 - 信用减值损失较上年同期减少约979.02万元 [1] - 信用减值损失下降约154.21%，主要系本期账龄结构变化计提的坏账准备减少 [1] - 投资收益较上年同期减少约1802.88万元 [1] - 投资收益下降108.34% [1]

创业板指数表现 - 本周创业板指数上涨0 5%，创业板中盘200指数上涨2 2%，创业板成长指数上涨0 4% [1][2] - 创业板ETF（159915）连续4日获净流入，合计超6亿元 [1] - 创业板指数滚动市盈率为33 9倍，分位数为18 0%，显示估值处于历史较低水平 [2][5] 创业板中盘200指数 - 由创业板中市值中等、流动性较好的200只股票组成，信息技术行业占比超40% [4] - 滚动市盈率为124 9倍，因发布未满三年暂不分位数分析 [2][5] - 跟踪该指数的ETF共5只，包括创业板200ETF易方达（159572） [2][4] 创业板成长指数 - 由创业板中成长风格突出的50只股票组成，电力设备、医药生物、通信行业合计占比约60% [4] - 滚动市盈率为31 5倍，分位数为19 7%，估值相对较低 [2][5] - 跟踪该指数的ETF仅1只，为创业板成长ETF易方达（159597） [2][4] 历史涨跌幅数据 - 近1月创业板指数涨6 8%，创业板中盘200指数涨6 7%，创业板成长指数涨9 6% [6] - 近3年创业板指数累计下跌13 4%，创业板中盘200指数上涨19 3%，创业板成长指数下跌10 8% [7] - 基日以来创业板中盘200指数年化涨幅11 8%，创业板成长指数年化涨幅11 0%，创业板指数年化涨幅5 9% [7] ETF产品信息 - 全市场跟踪创业板指数的ETF共16只，跟踪创业板中盘200指数的ETF共5只，跟踪创业板成长指数的ETF仅1只 [4] - 低费率产品管理费率为0 15%/年，托管费率为0 05%/年 [4]

科创板对高端装备制造业的推动作用 - 科创板作为创新"加速器"推动中控技术实现技术自主化从点至面、研发投入从量到质、创新资源从国内到全球的跨越 [1] - 科创板着力打造先进制造业集群 超百家高端装备制造业企业涵盖工业母机、工业机器人、激光加工等领域 下游覆盖轨交、汽车、电力等重点领域 [1] - "科创板八条"发布后高端装备制造业新增披露20单产业收购 其中5单为发行股份购买资产 [1][6] 工业母机行业发展 - 科创板工业母机企业2024年整体营收继续保持增长 科德数控等企业创新成果转化质效显现 [2] - 科德数控凭借"数控系统+核心部件+整机"全产业链优势 已在航天、航空等领域实现1300余台规模化应用 填补多项国内技术空白 [2] - 公司计划通过技术迭代、AI赋能和多元化布局解决高端装备"卡脖子"问题 打造高品质国产装备 [2] 工业自动化控制系统发展 - 中控技术从单一控制系统公司发展为以工业数据为基础、AI大模型为核心的工业AI平台型公司 构建完整AI生态系统 [3] - 公司上市后"硬科技"成色在多维度显著增强 核心技术得到深化与突破 [3] - 电力设备行业形成完善产业链 科创板企业延续稳健增长态势 推动工业绿色化发展 [3] 电力设备企业创新案例 - 南网科技2024年推动全国唯一新型储能领域国家制造业创新中心落户广州 首次获得中国专利金奖 [4] - 煜邦电力夯实智能电表业务同时 利用大数据为新能源电力"画像" 拓展低空智能巡检业务 实现数智化升级 [4] 并购重组与技术整合 - 中控技术并购荷兰Hobré International B V 获得全球领先的热值分析仪、激光气体分析仪等技术 提升智能制造解决方案能力 [5] - 中润光学收购湖南戴斯光电51%股权 增强技术和产品实力 实现供应链协作 [6] 科创板企业参与提质增效 - 科创板高端装备制造业近七成公司参与"提质增效重回报"专项行动 科创50、科创100指数成分股公司实现全覆盖 [6] - 科创板带来发展理念革新、资源禀赋重塑、创新动能跃升和治理能力蜕变 助力"硬科技"企业聚焦创新 [6]

科创板对高端装备制造业的推动作用 - 科创板作为创新"加速器"，推动中控技术实现技术自主化从点至面、研发投入从量到质、创新资源从国内到全球的跨越 [1] - 科创板着力打造先进制造业集群，超百家高端装备制造业企业涵盖工业母机、工业机器人、激光加工、工业自动化控制系统等领域 [1] - "科创板八条"发布后，高端装备制造业新增披露20单产业收购，其中5单为发行股份购买资产 [1][6] 工业母机行业的发展 - 科创板工业母机企业整体营收继续保持增长，科德数控等企业创新成果转化质效显现 [2] - 科德数控凭借"数控系统+核心部件+整机"全产业链优势，在航天、航空等领域实现1300余台规模化应用，填补多项国内技术空白 [2] - 公司计划通过技术迭代、强化AI赋能和多元化行业布局，解决高端装备领域"卡脖子"问题 [2] 工业自动化控制系统与电力设备行业 - 中控技术从单一控制系统公司发展为以工业数据为基础、AI大模型为核心的工业AI平台型公司 [3] - 科创板电力设备企业延续稳健增长态势，有力保障能源安全，推动工业绿色化发展 [3] - 南网科技推动全国唯一新型储能领域国家制造业创新中心落户广州，首次获得中国专利金奖 [4] - 煜邦电力利用大数据为新能源电力"画像"，拓展低空智能巡检业务，打造绿色智能工厂 [4] 并购重组与技术整合 - 中控技术并购荷兰Hobré International B.V.核心资产，获得全球领先的热值分析仪、激光气体分析仪等技术 [6] - 中润光学收购湖南戴斯光电51%股权，增强技术和产品实力，实现供应链协作 [6] 科创板对企业的长期影响 - 科创板高端装备制造业企业近七成参与"提质增效重回报"专项行动，科创50、科创100指数成分股公司实现全覆盖 [7] - 科创板带来发展理念革新、资源禀赋重塑、创新动能跃升和治理能力蜕变，助力企业聚焦创新和长期研发 [7]

文章核心观点 4月7日A股市场大幅调整，中央汇金、中国诚通、中国国新等出手增持中国股票资产维护资本市场平稳运行，A股上市公司也扎堆宣布增持、回购，嘉实财富发布应对策略并推荐增强账户韧性的策略，同时指出跨境城投债等投资机会 [1][2][3][4][5][8] 国资企业增持情况 - 4月7日盘中中央汇金已增持交易型开放式指数基金(ETF)，未来将继续增持 [2] - 4月7日晚间中国诚通旗下诚通金控和诚旸投资增持交易型开放式指数基金（ETF）和中央企业股票，后续将持续大额增持央国企股票和科技创新类股票 [1] - 4月7日中国国新旗下国新投资有限公司以股票回购增持专项再贷款方式增持中央企业股票、科技创新类股票及ETF等，首批金额800亿元 [1] - 4月8日凌晨中国电科完成增持回购旗下上市公司股票超20亿元，将继续实施增持回购 [1] A股上市公司增持回购情况 - 4月7日晚间宁德时代拟用40 - 80亿元自有或自筹资金回购股份用于股权激励或员工持股计划，回购价上限392.32元/股 [3] - 4月7日晚间海尔智家董事、高管计划用自有资金增持公司股份，预计增持2085 - 4170万元 [3] - 万华化学董事长提议斥3 - 5亿元回购公司股份 [4] - 4月8日国电南瑞董事长提议用5 - 10亿元资金回购股份用于股权激励计划 [4] - 招商蛇口、招商积余、招商港口将加快实施回购公司股份 [4] 嘉实财富应对策略及推荐 - 以账户思维应对黑天鹅，看长做短，稳定情绪，积极审视账户配置，进行纪律动态再平衡操作 [4] - 推荐基于风险平价构建的全球多资产配置策略应对股票熊市 [5] - 推荐胜率明显提升的派息型结构化策略 [5] - 指出跨境城投债在国内低利率环境下到期收益率有吸引力 [8] - 认为优质CTA策略与股票市场低相关值得依靠 [8] - 建议合理配置部分宏观对冲策略把握特殊机会 [8]