投资方案概述 - 东方材料发布总额4800万元的两步走跨界投资方案 先以可转换债权形式向第一元素投资1800万元 未来可转为股权[2] - 公司与第一元素等共同设立合资公司碳巢科技 注册资本1亿元 公司出资3000万元持股30% 第一元素以知识产权或货币出资4000万元持股40%[2] - 上交所就投资亏损资产合理性等问题下发问询函[2] 投资标的财务与运营状况 - 第一元素2024年营收1050万元 净利润-415万元 2025年上半年营收473万元 净利润-132万元 2024年至2025年上半年累计亏损超540万元[2][3] - 第一元素核心产品为高纯纳米碳纤维CNTp 应用覆盖高功率锂电池、钠电池、固态电池等领域 其子公司2024年具备CNTp粉体4.67吨、浆料65.5吨产能[3] - 第一元素客户集中度高 2024年前五大客户收入占比达80% 其中万向一二三贡献40.95%营收 兰溪泛翌贡献19.75% 广纳铭尚贡献10.11%[3] 投资商业合理性解释 - 公司投资第一元素旨在扩充其CNTp产能 保障合资企业核心原材料供应 以形成大规模交付能力[4] - 第一元素CNTp产品通过高温纯化工艺 石墨化度高、缺陷含量低 在车用快充电池、eVTOL电池和固态电池中产业化应用预计快速增长[3] - 第一元素原创CNTp-3D集流体技术 据称可解决电池负极体积变化、枝晶、粉化等问题 提高能量密度、功率密度和循环寿命[4] 投资条款与转股条件 - 对第一元素投资为债权形式 转股条件为第一元素完成下一轮股权融资交割 转股价值不高于投前8亿元[5] - 除公司外 其他投资人投资金额需不低于2000万元且不高于2亿元[5] 合资公司规划与关联关系 - 合资公司碳巢科技拟建设一期项目 生产1000吨纳米碳纤维导电浆料、3000万平方米CNTp-3D集流体 计划投资1亿元 总规划用地208亩[7] - 合资公司自然人股东周其华为公司前董秘 于2025年7月退休 目前留任公司子公司职务 被描述为本项目最初对接人[6] - 公司声明与第一元素无关联关系 不存在利益输送 第一元素用于出资的3项授权发明专利尚未评估 价值未确定[6]

公司上市与资本运作 - 苏州华之杰电讯股份有限公司于6月20日登陆上交所主板市场 成为昆山创控基金群年内助推上市的第3家企业 也是苏州年内新增的第7家境内外上市公司 [1] - 华之杰2024年实现营收12.3亿元 净利润1.54亿元 拥有32项底层技术组合 专注于锂电电动工具和消费电子领域 [1] - 创控基金群于2022年8月设立规模10亿元的毅达科创基金 华之杰是该基金首个投资项目 创控基金群作为第六大股东以"耐心资本"陪伴企业成长 [1] - 江苏汉邦科技股份有限公司于今年2月成为科创板首家IPO上会并过会企业 突破分离纯化技术难题 产品出口多个国家和地区 获国家知识产权示范企业等荣誉 [1] - 胜科纳米(苏州)股份有限公司于3月25日登陆科创板 成为全省第700家境内上市企业 近3年营收复合增长率达58% 专利授权超120项 获评专精特新"小巨人"企业 [2] 基金投资策略与成果 - 创控基金群重点聚焦高端装备 新材料 生物医药 物联网等高新技术与战略性新兴产业领域 投资具备"专精特新"属性或"小巨人"特质的科创企业 [2] - 高投毅达基金实现昆山地区返投7.9亿元 完成率超400% 2024年创新推出"品牌共建+平台运营"2.0合作模式 设立专业管理公司和本土化投研团队 [2] - 1-5月创控集团完成启明并购基金等5只基金组建 总规模超91亿元 通过基金投资向昆高新芯等3个重点项目注资近7000万元 [3] - 创控基金群总规模突破700亿元 累计支持480余家企业成长 [3] 区域产业发展与规划 - 创控集团通过基金投资 产业链整合 科技赋能服务区域高质量发展 未来将聚焦"资本招商" 搭建"项目-资本-载体"对接平台 [3] - 集团将持续调研重点产业链上下游科技创新型企业 推进链主产业投资基金和专项基金落地 提供资本运营 资源对接等增值服务 [3]