文章核心观点 - 自然资源部中国地质调查局国际矿业研究中心发布《全球矿业发展报告2025》，展示2024年以来全球矿业发展态势 [1] 全球原油贸易 - 去年全球原油贸易量为21.60亿吨，同比下降0.2% [2] - 前五大原油出口国为沙特阿拉伯(占14.9%)、俄罗斯(占11.3%)、加拿大(占10.1%)、美国(占9.2%)、阿拉伯联合酋长国(占8.5%)，其中沙特阿拉伯出口量减少0.25亿吨，俄罗斯和加拿大出口量分别增长0.04亿吨和0.10亿吨 [2] - 前五大原油进口国(地区)为中国(占25.6%)、欧盟(占21.4%)、美国(占15.2%)、印度(占11.1%)、日本(占5.3%)，中国进口量减少0.19亿吨但仍为全球第一大进口国，主要从俄罗斯(占19.6%)和沙特阿拉伯(占14.2%)进口 [2] 全球煤炭贸易 - 去年全球煤炭贸易量为35.99艾焦，同比增长1.3%，与2018年历史最高纪录持平 [3] - 前五大煤炭出口国为印度尼西亚(占29.8%)、澳大利亚(占25.2%)、俄罗斯(占13.4%)、美国(占7.3%)、蒙古(占6.3%)，五国合计占全球出口量的82.0%，蒙古同比增长15.4% [3] - 中国为全球第一大煤炭进口国，占总贸易量的32.3%，进口量同比增长14.0%，主要从印度尼西亚、俄罗斯、蒙古和澳大利亚进口，四国供应量占中国进口总量90%以上 [3] 全球贵金属贸易 - 去年全球黄金贸易量为5871.4吨，同比下降45.9%，瑞士为第一大出口国(占26.5%)，中国为第一大进口国(占44.4%) [4] - 2024年中国国内原料黄金产量为377.24吨同比增长0.6%，全国黄金产量为534.11吨同比增长2.8%，全国黄金消费量为985.31吨同比减少9.6%，全球占比21.6% [4] - 去年全球白银贸易量为3.9万吨，同比上涨2.6%，中国为第一大出口国(占23.4%)和进口国(占21.6%)，2024年中国白银进口量上涨15.0%出口量下降12.6% [4] - 去年全球铂金贸易量为1017.8吨，同比增长1.8%，英国为第一大出口国(占22.5%)，印度为第一大进口国(占19.8%) [5] - 2025年1月至6月，全球黄金贸易量为3053.8吨，全球白银贸易量为1.7万吨，全球铂金贸易量为476.8吨 [1][5] 战略性新兴矿产 - 2024年全球锂、钴、镍产量高速增长，锂盐消费和进口大幅增长，镍消费小幅增长但原矿进口下降，钴消费和进口均大幅增长 [6] - 2024年中国基础锂盐产量同比增长超30%，其中碳酸锂产量70.1万吨同比增长35.4%，氢氧化锂产量41.40万吨同比增长29.5%，氯化锂产量2.40万吨同比增长37.1% [6] - 2024年中国电解钴产量达47659.00吨同比增长115.5%，全球占比17.8%，钴湿法冶炼中间产品进口62.67万吨同比上涨64.5%，主要进口自刚果(金)61.90万吨，精炼钴表现消费量为14.8万吨同比增长34.5%，全球占比74% [6] 矿产勘查开发 - 2024年全球主要固体矿产勘查投入124.8亿美元，同比下降3.3% [6] - 2024年全球钻探项目总量和钻孔总数同比分别下降19.9%和15.3% [6] - 战略性新兴矿产钻探项目数量降幅最大，其次为大宗固体矿产，贵金属降幅最小 [7]

7月并购市场整体表现 - 2025年7月完成并购交易291笔 同比增长9.81% [2][6] - 完成交易总额达117.29亿美元 同比增长23.93% [2][6] - 呈现"预案量缩价升 完成量增价稳"格局 披露并购预案405笔同比下降25.28% [6] 私募基金退出情况 - 45支基金通过并购实现退出 回笼资金总额143.6亿元人民币 创近一年新高 [2][13] - 基金退出数量较2024年同期22支实现翻倍增长 [13] - 深圳国资通过出售华星光电股权单笔回笼115.62亿元人民币 占本月基金退出总额近八成 [2][5] 重大交易案例 - TCL科技以115.62亿元收购华星光电21.53%股权 采用现金支付72.03亿元加发行股份43.59亿元方式 [2][4] - 兖矿能源收购西北矿业51%股权 交易金额19.62亿美元 [7][9] - 富乐德收购富乐华半导体100%股权 交易金额9.13亿美元 [7][9] - 京东方收购彩虹光电30%股权 交易金额6.76亿美元 [7][9] 行业分布特征 - 电子信息行业交易金额39.96亿美元 位居各行业首位 [9] - 能源及矿业交易金额22.71亿美元 位列第二 [9] - 金融行业交易金额9.95亿美元 排名第三 [9] 地域分布特点 - 陕西省以27.44亿美元并购规模位列全国第一 主要受大型能源矿业交易推动 [10] - 广东省在交易数量上领先 共完成25笔交易 [10] 深圳国资战略退出 - 深圳重大产业发展一期基金通过两次退出共计回笼157.7亿元 包括2024年退出42.08亿元和2025年退出115.62亿元 [3][5] - 交易完成后仍持有华星光电10.76%股权 按537亿元估值计算价值57.87亿元 [5] - 华星光电在深圳累计投资近900亿元建设两条第11代显示器件生产线 形成完整产业链 [5] 其他重要基金退出案例 - 国家集成电路产业投资基金出售广州兴科24%股权 退出约3.2亿元 [14][15] - 兴橙资本 申能诚毅 国投招商等机构通过出售富乐华半导体股权实现退出 金额在0.96-3.61亿元之间 [14][15]