公司业务与市场定位 - 公司是一家全国性、综合型的独立第三方计量检测服务机构，主营业务涵盖计量校准、检测、认证等专业技术服务 [1] - 客户广泛分布于生物医药、汽车、新能源、轨道交通、能源电力、轻工日化、装备制造等国民经济多个重要领域 [1] - 公司战略性布局的新能源电池检测业务已取得较好发展，投建了84大项电池检测能力，拥有电芯、模组、电池包测试通道2,000余个，广泛服务了2,000余家新能源企业 [2] 技术研发与核心能力 - 公司自主研发了90项获CNAS认可的自编规范，牵头和参编了78项标准及9项技术规范 [2] - 技术规范涵盖高端制造装备、新能源、生物医药、节能环保等多个战略性新兴产业领域 [2] - 通过自主研发形成的核心技术，形成了差异化的竞争格局和具备竞争优势的计量检测能力，并在部分细分领域形成了技术领先优势 [2] 发展战略与未来规划 - 未来将持续聚焦于计量校准和新能源电池检测服务，通过持续技术研发投入及高端人才引进，保持传统领域的竞争优势和新能源领域的独特优势 [2] - 公司将加大布局战略性新兴产业计量检测领域，进一步丰富服务领域，提升行业地位，为可持续发展打下坚实基础 [2] - 此次发行上市将借助资本力量，把握行业发展机遇，提升公司核心竞争力 [3] 行业背景与竞争格局 - 随着高质量发展和质量强国战略的实施，各产业领域出台新的质控政策并产生新的计量检测需求 [2] - 计量检验行业机构数量多，头部机构竞争能力逐渐增强，行业向集约化方向发展 [2] 本次发行上市基本信息 - 本次发行数量为1630.4348万股，占发行后总股本的比例为25% [3] - 发行价为每股36.8元 [3] - 股票代码为301449，股票简称为“天溯计量” [3] - 申购日期为2025年12月12日，缴款日期为2025年12月16日 [3]

上市进展与财务表现 - 公司针对深交所审议意见落实函进行回复 创业板上市取得新进展 [1] - 2022至2024年及2025年上半年 公司营业收入分别约为5.97亿元 7.26亿元 8亿元 4.09亿元 呈现持续增长态势 [1] - 同期公司净利润分别约为8438.54万元 1.01亿元 1.11亿元 5557.62万元 亦保持增长 [1] 业务结构与经营状况 - 公司为全国性综合型独立第三方计量检测服务机构 主营业务为计量校准 检测 认证等专业技术服务 [1] - 计量校准业务是公司业绩重要来源 报告期内该业务收入占主营业务比重分别为91.11% 87.23% 85.73% 84.05% [1] - 报告期内 计量校准服务业务自主模式下证书单价从142.01元下降至119.43元 但证书成本同步下降 毛利率保持相对稳定 [1] 业绩风险与行业竞争 - 宏观经济形势不利变化可能导致客户对计量校准业务整体需求萎缩 进而冲击公司经营业绩 [2] - 检测服务业务主要客户所处新能源汽车 储能等领域受国家政策影响较大 政策或贸易情况重大变化将影响客户采购需求 [2] - 行业机构数量众多 集约化趋势明显 中小公司常通过降低服务报价竞争 对公司业务拓展和客户关系维护造成压力 [2] - 若未来行业竞争加剧导致证书单价进一步下降 而单位成本无法同步下降 公司将存在经营业绩下降风险 [2]