NEW YORK, NY, Oct. 30, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- amika, the Brooklyn-based, B Corp-certified haircare brand that’s known for its inclusive, high-performing formulas and playful spirit, is proud to announce its official debut at Ulta Beauty, the nation’s largest beauty retailer, and amika’s first new brick and mortar retail partnership in over 10 years in the US. Starting December 1, amika products will be available in all Ulta Beauty stores nationwide and online at Ulta.com. Ulta Beauty guests will soon ha ...

With a market cap of $23.4 billion, Ulta Beauty, Inc. (ULTA) is a leading specialty beauty retailer in the United States and Mexico, offering a wide range of branded and private label products across cosmetics, skincare, haircare, and fragrance. The company also provides salon and beauty services through its stores, website, and mobile app. The Bolingbrook, Illinois-based company is set to announce its fiscal Q3 2025 results soon. Ahead of this event, analysts expect Ulta Beauty to report an EPS of $4.45, ...

公司概况 - 公司是美国最大的美容零售商 [1] - 公司拥有1400家门店网络，这些门店同时兼具沙龙功能 [1] - 公司提供化妆品、护肤品、护发品和香水产品 [2] - 公司提供店内美容服务，包括美发、化妆、修眉和皮肤护理 [2] 近期市场表现 - 在零售业环境艰难的情况下，公司股价在几周前曾逼近历史新高 [1] - 自那以后，公司股价出现了相当大幅度的回调 [1]

北极星全球股票组合2025年第三季度表现 - 北极星全球股票组合（扣除费用）在2025年第三季度回报率为5.04%，年初至今回报率为18.53% [2] - 同期MSCI世界指数回报率为7.36%，组合表现落后基准 [2][5] - 组合长期表现稳健，自1984年9月30日以来的年化回报率为10.95%（扣除费用）[2] 全球股市季度回顾 - 2025年第三季度全球股市普遍上涨，受企业盈利韧性、人工智能热情以及美联储首次降息推动 [3] - 新兴市场领涨，中国因贸易休战和AI相关强势受益，韩国KOSPI指数因科技股表现和政策乐观情绪创新高 [3] - 发达市场中，日元走弱支持日本TOPIX指数当季上涨11.0%，英国富时全股指数上涨6.9% [4] - 西班牙、荷兰、意大利、比利时和加拿大表现优于上涨超过8%的美国市场（标普500指数）[4] - 法国和德国因地缘政治和财政担忧表现滞后 [4] 行业表现分析 - 医疗保健是表现最佳的行业，部分制药股涨幅超过20% [5][6] - 金融、非必需消费品和信息技术行业贡献显著 [5] - 通信服务行业表现不佳拖累整体结果 [5] - 组合在超配的医疗保健行业表现优异 [6] 医疗保健行业重点公司 - United Therapeutics Corp (UTHR) 是组合表现的最大贡献者，其药物Tyvaso治疗特发性肺纤维化的后期临床试验结果积极，潜在新增峰值销售额40-50亿美元 [6] - AbbVie Inc (ABBV) 重申通过2029年实现高个位数收入增长的预期，其旗舰自身免疫药物（Skyrizi和Rinvoq）预计到2027年销售额合计超过310亿美元 [6] - Jazz Pharmaceuticals (JAZZ) 的创新肿瘤学和神经科学管线受关注，其脑瘤药物Modeyso获得FDA批准 [6] - 医疗保险公司面临财务和运营阻力，Elevance Health Inc (ELV) 因医疗费用增加大幅下调利润指引导致股价下跌 [7] - UnitedHealth Group Inc (UNH) 和CVS Health Corp (CVS) 在行业压力下各实现超过10%的季度回报 [7] 金融行业重点公司 - The Carlyle Group Inc (CG) 上涨超过20%，得益于强劲的收费型信贷和二级市场业务 [8] - Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG) 因日本支持性利率环境、强劲费用收入和贷款增长以及交叉持股出售收益表现良好 [8] - Shinhan Financial Group (SHG) 报告稳健季度盈利，非利息收入增长强劲且资本比率改善 [8] - Orix Corp (IX) 季度业绩超计划，房地产和能源部门是主要贡献者 [8] - Popular, Inc (BPOP) 因净息差扩张以及商业、抵押和建筑贷款收益率带来的更高净利息收入而实现强劲盈利 [8] - SLM Corp (SLM) 因私人贷款拖欠率上升而下跌 [8] 非必需消费品行业重点公司 - Sally Beauty Holdings, Inc (SBH) 季度业绩超预期，所有业务部门客流量稳定，公司与DoorDash (DASH) 合作拓展电商渠道 [9] - Vipshop Holdings Ltd (VIPS) 指引季度收入个位数增长，表明拐点出现，公司针对年轻消费者和高价值超级VIP会员实施聚焦商品策略 [9] - Sony Group Corp (SONY) 游戏平台和游戏用户参与度保持强劲，公司投资音视频业务同时剥离非核心业务线 [9] - Magna International Inc (MGA) 因投资者重新评估其盈利轨迹而上涨，管理层在略强的中国生产支持下上调营收指引 [9] - LKQ Corp (LKQ) 因北美可修复索赔持续疲软和欧洲地缘政治不确定性下调全年有机收入和盈利展望 [10] - F&F Co 第二季度净利润和销售额下降，因支出上升和服装消费放缓，预计2025年末至2026年初随韩国消费促进政策加大而复苏 [10] 信息技术行业重点公司 - Samsung Electronics (SSNLF) 在HBM4方面取得扎实进展且良率改善，其HBM3通过Nvidia (NVDA) 性能基准，NAND市场需求和价格开始走强，公司晶圆代工业务与Tesla (TSLA) 达成165亿美元协议生产下一代AI芯片 [11] - SK Hynix Inc 完成HBM4量产准备，预计将AI服务性能提升高达69% [11] - MKS Inc (MKSI) 在半导体业务需求接近低谷情况下继续实现可观盈利能力，预计随DRAM和NAND市场改善而复苏 [11] - Capgemini SE (CAPMF) 在宣布以33亿美元收购WNS后股价下跌，但公司推广该交易为在Agentic AI驱动的智能运营领域实现全球领导地位奠定基础 [11] 工业和材料行业重点公司 - Marubeni Corp (MARUY) 接近其指引目标，进行新投资、改善股东回报并提高非资源业务利润占比，金融、租赁和食品/农业部门表现强劲 [12] - General Dynamics (GD) 第二季度利润和收入超预期，其核心业务部门"全速运转"，新的五角大楼合同推动潜艇计划，国防科技收入增长超过5%，航空航天部门加快交付 [12] - International Consolidated Airlines 上涨超过10%，受美国同行积极盈利结果和核心地区航空旅行需求持续强劲推动 [12] - Daimler Truck Holding (DTRUY) 因北美市场持续疲软和买家推迟订单下调2025年关键利润预测，墨西哥钢铁和铝进口新关税也可能影响营收增长 [13] - Allison Transmission Holdings (ALSN) 北美公路和全球非公路领域销售疲软，面临10月1日生效的25%重卡关税影响约70%营收，但管理层认为可转嫁附加成本 [13] - Teleperformance 专业服务部门因失去大合同和翻译部门普遍放缓而令人失望 [13] - Lundin Mining Corp (LUNMF) 业绩稳健，铜/金生产符合全年目标，有利的金价有助于降低综合成本 [14] - Methanex Corp (MEOH) 因强劲甲醇价格和高效整合OCI业务而获得可观盈利，该交易加强公司获得廉价天然气原料的能力 [14] - Mondi PLC (MNODF) 2025年上半年业绩低于预期，因软包装需求疲软，管理层警告宏观经济影响将持续到年底 [14] 能源、公用事业和必需消费品行业 - 组合在能源、公用事业和必需消费品行业表现优于基准，主要归因于各行业的个别突出公司 [15] - Marathon Petroleum Corp (MPC) 受益于坚定燃料需求下炼油利润率的反弹 [15] - NextEra (NEE) 在公用事业中领先，基于AI数据中心对清洁能源的需求，利率削减可能降低其最新项目融资成本 [15] - Barry Callebaut (BYCBF) 尽管报告销量疲软并下调全年指引，但上涨超过25%，表明从低迷估值水平反弹且可可价格出现稳定迹象 [15] - Nomad Foods (NOMD) 和Ingredion Inc (INGR) 的平淡业绩限制了必需消费品行业的表现 [15] 通信服务行业与投资组合调整 - 组合在通信服务行业的持仓未能跟上行业基准涨幅 [15] - Publicis Groupe (PUBGY) 尽管季度业绩超预期并上调年度营收指引，但股价面临抛压，因管理层指出客户行为谨慎、广告市场需求放缓以及AI导致的通缩定价 [15] - Ipsos (IPSOF) 本季度经历CEO领导层变更，董事会要求加速数字化转型、数据分析和AI能力以满足变化的客户需求，两家法国公司还因政治动荡遭受影响 [15] - 季度内退出Canadian Tire (CDNTF) 和Tecnoglass (TGLS)，因良好表现拉伸估值 [16] - JDE Peet's (JDEPF) 在公司接受Keurig Dr Pepper (KDP) 溢价20%的全现金收购要约后以健康利润出售 [16] - 出售Mondi、NOV Inc (NOV)、Science Applications International (SAIC) 和Crocs, Inc (CROX)，因各公司面临当前商业周期压力且长期能见度不明朗 [16] 新增投资 - 投资HD Hyundai Electric，因电网对电力变压器的需求正在推动多年积压 [17] - 新增全球物流供应商DHL Group，因其国际部门DHL Express，75%的货运发往美国以外的全球市场，该公司在该市场占据领先份额，这种国际足迹降低了公司对美国贸易政策和关税的敞口，同时受益于亚洲供应链重新路由 [17] - 另一新增投资是Lantheus Holdings (LNTH)，一家领先的精准诊断公司，专注于前列腺癌、心血管疾病和潜在阿尔茨海默症的成像解决方案（PET扫描），随着PET成像更广泛采用，看到有希望的销量趋势 [17] 投资环境与策略 - 当前"双速经济"的特点是狭窄的AI驱动繁荣与大多数其他行业的增长低迷并存 [21] - 股票表现积极但高度集中，2025年至今仅七只美国科技 mega-cap 股驱动了近60%的标普500涨幅，AI科技板块的泡沫估值应使投资者谨慎 [21] - 金融业呈现有吸引力的案例，稳定的净息差和贷款增长支持盈利，尽管信贷和房地产风险存在 [22] - 防御性板块可抵御风暴，必需消费品可能受益于对必需品的稳定需求，医疗保健支出保持稳定 [22] - 工业有望从AI集成和供应链现代化带来的生产率改善中获益，但没有科技龙头股的"狂热"定价 [22] - 公用事业也代表一种防御性策略，受AI数据中心结构性能源需求的支持，在不确定时期提供稳定增长 [22] - 从地理角度看，欧洲和新兴市场提供更均衡的配置，在金融、工业、能源和消费品领域多元化，与科技重仓的美国指数相比 [22] - 除去AI因素，全球经济体必须控制通胀而不阻碍增长，恢复财政纪律，投资基础设施和创新，并提高实际工资 [23] - 亚洲、西班牙和北欧地区已出现复苏迹象，下一轮增长将来自多个引擎而非仅一个 [23]

公司领导层与战略更新 - 任命Christopher DelOrefice为下一任首席财务官 将于2025年12月5日上任 Chris Lialios在此前继续担任临时首席财务官 [2] - 结束与Target的合作关系 并收购了Space NK [3] - 首席执行官Kecia Steelman正在良好地执行“Beauty Unleashed”计划 该计划通过战略执行提升增长和利润率效率 [5] 财务表现与分析师观点 - Telsey Advisory Group分析师Dana Telsey重申对Ulta Beauty的“跑赢大盘”评级 目标股价为610美元 [2] - 根据Benzinga Pro数据 Ulta股票年内涨幅超过25% [2] - 分析师预计公司第三季度每股收益为4.39美元 [6] - 公司8月底的更新显示其运营业绩超出预期 并因此提高了全年展望 这得益于上半年的强劲执行 [4] 业务运营与竞争优势 - 在首席执行官领导下 公司推出了UB Marketplace并在墨西哥开设了合作伙伴商店 [5] - 分析师强调公司的门店基础、基础设施、全渠道实力、忠诚度计划、关键品牌合作伙伴关系、不断扩大的国际业务以及从大众到高端品牌的产品组合是其优势 [5] - 尽管存在宏观不确定性 管理层对下半年持谨慎态度 但上半年收入、利润率和每股收益均超预期 得益于品类趋势改善、促销活动更精准以及损耗降低 抵消了部分去杠杆化和成本上升的影响 [4]

公司领导层与战略更新 - 任命Christopher DelOrefice为下一任首席财务官，其将于2025年12月5日上任，在此之前由Chris Lialios继续担任临时首席财务官 [2] - 新任首席财务官在财务、国际和上市公司方面的经验符合公司需求，其加入将支持公司的战略演变 [3] - 公司结束了与Target的合作关系，并收购了Space NK [3] 近期财务表现与市场动态 - 公司股票年内迄今涨幅超过25% [2] - 8月底的运营更新显示业绩超预期，并因此上调了全年展望，这得益于上半年的强劲执行 [4] - 尽管存在宏观不确定性，管理层对下半年持谨慎态度，但营收、利润率和每股收益均因品类趋势改善、促销更精准以及损耗降低而超出预期 [4] 分析师观点与公司展望 - Telsey Advisory Group分析师Dana Telsey重申对公司“跑赢大盘”的评级，目标股价为610美元 [2] - 分析师预计公司第三季度每股收益为4.39美元 [6] - 首席执行官Kecia Steelman正在良好地执行“Beauty Unleashed”计划，战略执行推动了增长和利润率效率的提升 [5] 公司核心优势与战略举措 - 公司优势包括其门店基础、基础设施、全渠道实力、会员体系、关键品牌合作伙伴关系、不断扩大的国际足迹以及从大众到高端品牌的组合 [5] - 在首席执行官领导下，公司推出了UB Marketplace并在墨西哥开设了合作伙伴门店 [5]

公司高管任命 - Ulta Beauty任命Christopher DelOrefice为新任首席财务官（CFO），自2025年12月5日起生效 [1] - 在DelOrefice上任前，Chris Lialios将继续担任临时首席财务官 [1] 新任CFO职业背景 - Christopher DelOrefice此前在Becton Dickinson & Company担任执行副总裁兼首席财务官 [1] - 在加入Becton Dickinson之前，其在强生公司工作超过20年，担任过多个高级财务管理职位 [1] - 其过往职位包括投资者关系副总裁、北美医院医疗器械财务副总裁兼首席财务官、以及北美消费品财务副总裁兼首席财务官 [2] - 职业生涯早期曾在阿斯利康制药、AET Films和Ametek从事会计、财务报告、全球审计和供应链金融工作 [2] - 目前担任ResMed公司董事会成员并担任其审计委员会主席 [2] 公司战略与前景 - 公司总裁兼首席执行官Kecia Steelman表示，新任首席财务官在核心财务职能、全球运营、战略、企业发展和上市公司转型方面拥有经验，将助力公司执行Ulta Beauty Unleashed战略 [4] - 公司相信Ulta Beauty拥有增长机会，致力于推动长期、可持续的盈利增长和股东价值 [4] - Ulta Beauty成立于1990年，在美国运营1,500家门店，提供化妆品、护肤品、香水、护发产品、健康产品和沙龙服务 [4]

核心人事任命 - Ulta Beauty任命Christopher DelOrefice为下一任首席财务官 自12月5日起生效 [7] - 前任首席财务官Paula Oyibo于6月离职 其在公司任职近六年 担任首席财务官约一年 [3] - Christopher DelOrefice将获得98万美元年度基本工资及100万美元签约现金奖金 [7] 新任首席财务官背景 - Christopher DelOrefice来自医疗技术公司Becton Dickinson & Company 自2021年起担任其首席财务官 [7] - 在此之前 其在强生公司工作超过20年 [7] - 公司首席执行官赞扬其拥有深厚的财务专业知识 在领导核心财务职能、全球运营、战略及企业转型方面经验丰富 [3] 公司管理层变动背景 - 此次任命是公司今年一系列重大变动中的最新进展 [2] - 公司处于首席执行官Kecia Steelman的领导下 她于1月从首席运营官接任首席执行官 这是公司连续第二次内部招聘首席执行官 [4] - 自首席执行官今年上任以来 公司已任命了新的首席营销官、首席商品和数字官 并推出了自己的市场平台 [4] 公司近期财务表现 - 尽管面临充满重大贸易政策变化的宏观经济挑战 公司今年表现良好 [5] - 公司第二季度净销售额同比增长9.3% 达到28亿美元 并在8月提高了全年指引 [5] - 部分增长得益于今年早些时候对英国零售商Space NK的收购 标志着公司重大的全球扩张 [5] 行业消费趋势 - 公司的业绩表明 尽管美容产品被视为可自由支配类别 但至少部分消费者仍在持续进行消费 [6]

公司财务表现 - 科蒂公司消费者美容部门2025财年销售额同比下降8%，营业利润出现1.27亿美元亏损，而去年同期为盈利[1] - 第四季度消费者美容部门收入下降12%，反映出高个位数的售罄率下滑，尽管整体市场仅略有增长[2] - 部门调整后EBITDA利润率收窄160个基点至9.5%，原因是售罄率降低和促销活动增加[1] 业务运营分析 - 业务疲软主要集中在彩妆和身体护理品类，大众香水和护肤品的韧性部分抵消了下滑[2] - 管理层将压力归因于快速的渠道转变、激烈的竞争活动以及媒体投资从低回报领域的重新分配[2] - 公司正将部门战略重新聚焦于盈利能力而非规模，计划通过收紧支出和优先发展高毛利子品类来“阶梯式改变”其大众化妆品平台的经济效益[3] 产品与战略调整 - 近期推出的CoverGirl Yummy Blur唇膏和Rimmel TruBlend素颜霜等产品获得了较高的消费者评分，旨在捕捉唇部和多功能美容形式的增长势头[3] - 随着更多消费者将焦点转向香水和简化美容程序，公司可能难以提升市场对彩妆的兴趣[4] - 公司的下一阶段将取决于聚焦创新和谨慎执行能否使彩妆成为其消费者美容业务中更强大、更盈利的部分[4] 市场表现与估值 - 公司股票在过去一个月上涨4.1%，同期广泛消费品板块下跌2.6%，公司表现也优于行业和标普500指数分别为3.6%和0.4%的涨幅[5] - 公司当前远期12个月市盈率为9.74倍，低于行业平均的28.67倍和板块平均的16.33倍，估值相对同行和广泛消费品板块存在适度折价[10] - 每股收益的共识预期在过去30天内被下调，当前财年和下一财年的预期分别降至0.43美元和0.47美元[13] 行业可比公司 - Sally Beauty Holdings作为专业美容产品特种零售商和分销商，其过去四个季度平均盈利超出预期8.3%，当前财年盈利共识预期较去年同期增长8.9%[14] - Ulta Beauty作为美国特种美容零售商，过去四个季度平均盈利超出预期16.3%，当前财年销售共识预期较去年同期增长6.8%[15] - Ollie's Bargain Outlet作为品牌家居用品领先折扣零售商，过去四个季度平均盈利超出预期4.2%，当前财年销售和盈利共识预期分别较去年同期增长16.4%和16.5%[16]

文章核心观点 - 文章作者长期关注ULTA Beauty公司并在2023年曾撰写相关分析 [1] - 作者通过股票、期权或其他衍生品持有ULTA Beauty的多头头寸 [1] 作者持仓与关系 - 作者持仓为有益的多头头寸，通过股票所有权、期权或其他衍生品实现 [1] - 文章内容代表作者个人观点，未因撰写此文获得除Seeking Alpha平台以外的补偿 [1] - 作者与文中提及的任何公司均无业务关系 [1]