金融资产投资公司(AIC)行业分析 AIC行业定位与发展现状 - 依托大型商业银行成立的AIC成为连通间接融资和直接融资的桥梁，有望改变我国融资结构[1] - 2024年9月试点扩围后，AIC股权投资稳步推进，形成中国特色科技金融发展路径[1] - AIC凭借五大银行资金实力，在债券和股权市场效用显著，实现股权投资反哺信贷服务[1] - "AIC+地方国资"成为主流合作模式，千亿级耐心资本放大效应逐步显现[1] 主要AIC机构战略布局 工银投资 - 定位为耐心资本新生力量，聚焦金融"五篇大文章"，通过战略投资提供资本+公司治理+资源协同支持[1] - 为科技型企业提供研发/生产/市场/融资等多维支持，助力抢占科技制高点[1] 交银投资 - 唯一总部位于上海的AIC，通过投贷联动融合商业银行多牌照功能[2] - 加大科创主题基金组建力度，服务上海并辐射全国[2] 中银资产 - 发挥"投早/投小/投长期/投硬科技"五大优势，重塑内部审批和投资决策流程[3] - 持续提升行业研究/估值管理等专业能力，拓宽科创投资募资渠道[3] 建信投资 - 打造建行特色股权投资机构，采用"生态圈/产业链/产业集群"投资策略[4] - 创新"科创贷款+中试保险+股权投资"的"股贷债保"全集团服务模式[4] 农银投资 - 建立适应科创股权投资特点的业务体系，强化投贷联动机制[5] - 加快新设基金项目储备与投放，优化政策支持/资源配置/风险管控体系[5] 行业创新模式与成效 - 形成"金融国家队+地方国资+社会资本"新格局，成为投融资风向标[1] - 通过多元化科技投融资体系培育地方产业新质生产力[1] - 各机构"首投"项目相继落地，显示股权投资市场生力军作用[1][2]

深交所发布《关于进一步支持发行科技创新债券服务新质生产力的通知》，其中提出，进一步拓宽发行 主体和募集资金使用范围，扩大科技金融服务覆盖面。新增支持金融机构发行科技创新债券。在继续支 持科技创新类、科创升级类、科创投资类和科创孵化类发行人发行科技创新债券的基础上，新增支持商 业银行、证券公司、金融资产投资公司等金融机构发行科技创新债券，发挥投融资服务专业优势，依法 运用募集资金通过贷款，股权、债券、基金投资，资本中介服务等多种途径，专项支持科技创新领域业 务。新增支持股权投资机构募集资金用于私募股权投资基金。支持具有丰富投资经验、出色管理业绩、 优秀管理团队的私募股权投资机构和创业投资机构发行科技创新债券，募集资金用于私募股权投资基金 的设立、扩募等。 ...