公司股价表现 - 9月2日股价下跌5.02%至135.01元/股 成交额17.84亿元 换手率6.68% 总市值306.64亿元 [1] 公司基本情况 - 成立于2000年12月12日 2016年12月6日上市 总部位于广东省深圳市坪山区 [1] - 主营业务为光器件的研发、生产和销售 收入构成中光器件产品占比98.02% 其他业务占比1.81% 光传感产品占比0.17% [1] 机构持仓情况 - 中银证券优选行业龙头混合A(009640)二季度持有3万股 占基金净值比例5.01% 位列第四大重仓股 [2] - 该基金当日浮亏约21.42万元 最新规模4050.61万元 今年以来收益64.09% 近一年收益83.82% 成立以来亏损30.13% [2] - 基金经理宋方云累计任职时间2年254天 管理规模5770.83万元 任职期间最佳回报27.29% 最差回报-39.29% [2]

核心财务表现 - 2025年H1营业收入24.56亿元，同比增长57.84% [4] - 归母净利润8.99亿元，同比增长37.46%；扣非归母净利润8.67亿元，同比增长35.27% [4] - 25Q2单季度营收15.11亿元，同比+83.34%，环比+59.98%；归母净利润5.62亿元，同比+49.64%，环比+66.34% [5] 业务板块分析 - 光无源器件营收8.63亿元（+23.79%），毛利率63.57%（同比下降5.37pct） [6] - 光有源器件营收15.66亿元（+90.95%），毛利率43.36%（同比下降3.48pct） [6] - 有源产品营收占比显著提升导致整体毛利率波动 [5] 行业驱动因素 - AI技术发展与算力需求增长推动数据中心建设 [5] - 数据中心市场光器件需求持续稳步增长，电信市场需求保持平稳 [6][7] - 高速光引擎及无源光器件受益于AI发展维持高景气度 [5] 全球化战略进展 - 以新加坡总部、美国销售子公司与泰国生产基地构建全球服务体系 [8] - 泰国生产基地厂房于25年H1全面交付使用 [8] - 海外制造布局提升本土化生产响应速度与产能多样性 [8]

核心观点 - 长安镇以"二次创业"推动经济从要素驱动向创新驱动跃升 通过传统产业与新兴产业双轮驱动及区域协同战略 目标2025年经济总量再增百亿 [2][3][6] 经济表现 - 2024年地区生产总值达1050.7亿元 成为广东省第三个千亿镇 [1] - 规上工业企业研发费用同比增长21% 数字经济核心产业增加值占GDP比重首破18% [5] - 三大新兴领域（机器视觉、新能源配套等）规上营收达288.3亿元 同比增长21% [6] 产业体系 - 形成规上产值超2300亿元的电子信息产业链 含OPPO、vivo等千家企业协同发展 [2] - 市场主体总量达16.2万户 省级以上专精特新企业248家 实现国家级制造业单项冠军零突破 [2][6] - 人工智能与机器人产业结合电子信息优势 产业链发达且应用场景丰富 [5] 转型升级措施 - 实施产业链数字化改造 带动超65%中小企业实施数字化改造 打造近100个"小快轻准"产品 [5] - 建设盛安产业中心（机器人产业园）和厦岗新华智造产业中心（超40万平方米空间）面向人形机器人、低空经济招商 [6] - 推动科技领军企业组建创新联合体 聚焦AI、生物医药等前沿科技 [6] 人才与城市发展 - 实际管理人口超120万 人才总量近27万 含高层次人才超2万 [8] - 提出"新质生活在长安"概念 通过优质公共服务吸引人才 打造南北中心双核驱动的城市副中心（1873亩TOD用地） [8][9] - 对标深圳、苏州提升营商环境市场化、国际化、法治化水平 [9] 区域协同战略 - 依托大湾区地理优势承接深圳、香港创新资源 对接珠江西岸产业协作 [7] - 推动龙头企业在港澳设立研发中心 汇聚全球人工智能和机器人领域人才 [8]