| 分级基金简称 | 代码 | 夏佛日墓会漫厦 | 分红方案 | | | --- | --- | --- | --- | --- | | | | (元) | (元/10份) | | | 万家新机遇龙头企业混合A 005821 | | 1.57 | | 1.89 | | 万家新机遇龙头企业混合C 014260 | | 1.52 | | 1.83 | 证券之星消息，11月28日发布《万家新机遇龙头企业灵活配置混合型证券投资基金分红公告》。2025年 度第1次分红。公告显示，本次分红的收益分配基准日为11月11日，详细分红方案如下： 本次分红对象为权益登记日在万家基金管理有限公司登记在册的本基金全体份额持有人。，权益登记日 为12月2日，现金红利发放日为12月4日。选择红利再投资方式的投资者，注册登记机构将以2025年12月 2日除息后的基金份额净值为基准计算其再投资所得的基金份额，并将于2025年12月3日直接计入其基金 账户，2025年12月4日起可以查询、赎回。根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号《关于开放式 证券投资基金有关税收问题的通知》，基金向投资者分配的基金收益，暂免征收所得税。本基金本 ...

基金经理投资框架 - 投资框架持续迭代进化 在不同市场环境下切换相适应的投资范式 2019年前后由行业贝塔驱动 2023-2025年转为宏观阿尔法驱动 当前需自下而上选股聚焦企业家精神驱动的优质公司 [2] - 捕捉中国经济增速最快动能 关注企业突破成长桎梏能力 如新消费领域头部茶饮品牌门店数达4万家 体现消费升级结构性机会 [3] - 重点挖掘体现中国竞争优势的企业 如国产皮具 国产冲锋衣已实现海外对标品牌超越 这些机会来自企业家主动创造而非行业自然增长 [3] 投资策略与组合管理 - 构建成长风格组合 在新消费 科技等前沿赛道捕捉高弹性机会 同时通过行业分散(配置5-6个行业)和个股精选实现均衡配置 [4] - 采用"一纵一横"框架 "一纵"依据美林时钟理论 经济复苏阶段关注核心资产 过热阶段关注周期股资源股 滞胀阶段持有现金 衰退阶段配置成长股 [4] - "一横"关注行业中观比较逻辑 结合国家经济政策和时代事件横向选择主线资产 以绝对收益思维管理组合 平衡收益与波动 [5] 产品表现与市场展望 - 管理产品万家新机遇龙头企业混合A近5年跑赢业绩基准和偏股混合型基金指数 同类排名前8% 各年度最大回撤均小于指数 [6] - 将管理新型浮动费率基金万家新机遇同享 采用浮动管理费率与投资者共担风险共享收益 以均衡成长风格捕捉中国经济新兴力量 [6] - 2025年一季度投资思路从保守策略转为积极策略 不再控制总仓位 以科技和消费为主 红利为辅 预计指数呈区间震荡 风险偏好提升 结构性行情可期 [6]

基金产品信息 - 万家新机遇同享为偏股混合型基金，拟任基金经理为束金伟，采用基于业绩比较基准的浮动管理费模式，费率分为1.2%（基准档）、1.5%（升档）、0.6%（降档）三档 [1][4] - 基金最低募集份额总额为2亿份，投资目标为严格控制风险下实现长期增值，业绩比较基准为沪深300指数收益率×60%+恒生指数收益率×15%+中债新综合全价指数收益率×25% [3] - 股票资产占比60%-95%，港股通标的股票不超过股票资产的50% [4] 浮动费率设计 - 管理费根据持有期限和业绩表现浮动：持有少于365天按1.2%收取；持有满一年且超额收益率>6%时按1.5%，超额收益率≤-3%时按0.6%，其他情况按1.2% [4] - 浮动费率旨在将基金公司收入与投资者回报绑定，实现利益共担 [4] 基金经理表现 - 束金伟目前在管4只产品（3只主动权益基金+1只债券型），其中万家新机遇龙头企业A任期内回报率89.63%，但近1年净值回撤13.22%，跑输基准超25个百分点，同类排名2227/2277 [6][7][8] - 旗下万家新机遇成长一年持有A、万家匠心致远一年持有A近1年均跑输业绩比较基准 [8] - 截至5月30日，其管理的3只产品近1年全部跑输基准 [2] 投资组合特征 - 2025年一季度末重仓股包括腾讯控股、小米集团、中芯国际等 [9]