金春股份股价表现 - 金春股份连续5个交易日下跌，区间累计跌幅达-11.82% [1] - 公司于2020年8月在深圳证券交易所创业板上市，股票代码300877 [1] 中信保诚基金持仓情况 - 中信保诚多策略混合(LOF)A进入金春股份前十大股东，为今年一季度新进 [1] - 该基金今年以来收益率达38.03%，同类排名104(总2291) [1] 基金经理江峰背景 - 累计任职时间5年又117天，现任基金资产总规模57.82亿元 [4] - 任职期间最佳任期回报达123.75% [4] - 现任管理的中信保诚景气优选混合C任职回报73.72% [4] - 曾任职于中信证券，担任投资银行部高级副总裁、股票资本市场部总监 [3][4] 中信保诚基金公司概况 - 公司成立于2005年9月，董事长为涂一锴，总经理为董元星 [4] - 股东结构：中信信托持股49%、英国保诚持股49%、中新苏州工业园区创投持股2% [4]

量化投资策略 - 通过爬虫定期获取全市场公募基金数据并存储，计算时间序列特征和协方差矩阵 [1] - 锚定2%和10%波动率，求解最大回报率下的资产配置方案 [1] - 黄金与微盘基金组合可实现波动率降低而收益率基本不变 [3][4] 资产相关性分析 - 黄金与微盘股策略历史相关性接近0，适合大类资产配置 [9] - 国泰黄金ETF联接A近三年波动率12.21%，中信保诚多策略混合(LOF)A波动率24.85% [11][13] - 黄金与微盘股基金按4:1比例配置可获得最小波动率 [15] 回测数据对比 - 100%黄金组合近三年夏普率1.72，年化收益率22.85%，波动率12.38% [15] - 80%黄金+20%微盘组合夏普率提升至1.92，年化收益率22.59%，波动率降至10.99% [19] - 组合最大回撤从10.45%降至9.48%，修复时长缩短至37天 [21][24] 收益表现 - 100%黄金组合累计收益率85.61%，超额收益率89.74% [16] - 黄金+微盘组合累计收益率84.42%，超额收益率88.55% [20] - 持有满3年盈利概率达100%，满6月盈利概率72% [22] 策略优势 - 黄金搭配20%微盘股基金使波动率从12.38%降至10.99% [24] - 夏普率从1.72提升至1.92，风险控制能力显著增强 [24][26] - 通过资产分散实现收益来源多元化和风险分散化 [26]

中信保诚基金调整大额申购限制 - 中信保诚多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF)自2025年5月21日起调整大额申购、转换转入及定期定额投资限额，单日单个账户单笔或累计金额上限为1万元（不含1万元），超限部分将被拒绝 [1] - 分级基金A类份额（代码165531）和C类份额（代码018561）均适用1万元限额规则，两类份额独立判断限额 [1][2] - 调整措施仅针对申购类业务，赎回及转换转出业务不受影响 [2] 基金运作管理细节 - 若单账户多笔累计超限，系统将按金额从大到小排序并逐笔累加，直至满足1万元（含）限额，剩余申请将被拒绝 [1] - 基金管理公司未说明调整限额的具体原因，仅提及目的是"维护基金稳定运作" [1]

机构持股情况 - 截至2025年4月25日共有37个机构投资者持有泰慕士A股股份合计持股量达5812.78万股占总股本的53.12% [1] - 前十大机构投资者合计持股比例达53.04%包括如皋新泰投资有限公司南通泰达股权投资合伙企业等 [1] - 前十大机构持股比例较上一季度下跌0.39个百分点 [1] 公募基金变动 - 本期新披露的公募基金共计30个包括诺安多策略混合A西部利得量化成长混合A等 [2] - 本期未再披露的公募基金共计3个包括中信保诚多策略混合(LOF)A中邮能源革新混合发起式A等 [2] 外资机构动态 - 本期新披露的外资机构有1家为招商证券国际有限公司-客户资金 [3]

机构持股情况 - 截至2025年4月18日共有41个机构投资者持有康平科技A股股份合计持股量达6342.82万股占公司总股本的66.07% [1] - 前十大机构投资者合计持股比例为65.75%较上一季度下降0.23个百分点 [1] - 前十大机构包括江苏康平控股集团有限公司、香港康惠国际集团有限公司、苏州国品投资管理有限公司等 [1] 公募基金持仓变动 - 本期新披露的公募基金共计37个主要包括招商量化精选股票发起式A、建信中证1000指数增强A等 [1] - 本期未再披露的公募基金有2个包括信澳星亮智选混合A、信澳星煜智选混合A [1] 外资机构持仓变动 - 本期新披露的外资机构有2家包括香港康惠国际集团有限公司、MORGAN STANLEY & CO INTERNATIONAL PLC [2] - 本期未再披露的外资机构为香港康惠國際集團有限公司 [2]