收购项目概况与战略背景 - 公司拟收购哈萨克斯坦国家矿业公司旗下的Alaigyr公司及其铅银矿，属于国有资产，手续齐全、法律风险较小 [3] - 收购标的矿山基础设施较好，电力、道路等设施齐全，可缩短后期投产时间 [3] - 收购资产规模适中，整体收购金额与公司规模相匹配，旨在降低投资风险 [3] - 此次收购符合公司“装备+资源”战略，有助于完善下游矿产资源布局，并带动设备产品打开中亚及其他海外市场 [4] 收购具体细节与规划 - 收购方式为承债式收购，总金额超过4亿元人民币，包括购买股权和偿还股东借款两部分 [11] - 双方争取在2026年4月30日前完成交割，包括完成各类审批、款项支付及资产交割 [11] - 收购资金来源可能包括自有资金、并购贷款、变更募集资金用途等 [11] - 收购后，Alaigyr公司将成为公司控股孙公司，浙矿股份占有51%权益，并将其纳入合并报表范围 [5][6] - 公司计划在2026年上半年完成交割并复产，预计2027年可生产并体现业绩 [5] 公司业务表现与优势 - 2025年上半年，公司矿山运营管理业务实现营收6990万元人民币，毛利率为31.93% [8] - 公司从设备销售转型至矿山运营的优势在于对装备的了解及技术积累，可实现高效率生产、节约成本并提高产能 [11] - 公司未来海外资源投资将主要考虑规模适中的中小型小金属矿山，装备拓展方面则坚定执行全球化布局 [9] 风险提示与待定信息 - 本次收购已签署附生效条件的协议，尚需完成审计、评估及资源核实等工作，并需经过双方主管部门的各项审批 [4] - 关于铅银矿未来的具体开采计划、规划产量、营收利润影响及开采成本等数据，目前仍在审计评估中，尚未披露 [5][10] - 关于公司可转债的未来安排，公司管理层和董事会将进行认真讨论与审议 [8] - 本次投资者关系活动不涉及未公开披露的重大信息 [11]

可转债发行概况 - 公司获证监会核准发行可转债3,200,000张，每张面值100元，募集资金总额32,000万元，扣除发行费用后净额为31,148.42万元 [3] - 可转债期限为6年（2023年3月9日至2029年3月8日），票面利率逐年递增，首年0.20%，第六年3.00% [4][5] - 初始转股价48.79元/股，转股期为2023年9月15日至2029年3月8日 [6][7] 财务与经营表现 - 2024年营业收入6.53亿元，同比增长19.19%，但扣非净利润同比下降29.47%至7,444万元 [14] - 资产总额23.64亿元，同比增长8.56%，净资产收益率下滑至3.45% [14] - 公司主营矿山机械及资源再生设备制造，2024年营业利润9,728.63万元，净利润8,013.31万元 [14] 募集资金使用 - 募集资金主要用于装备制造示范基地建设项目（承诺投资2.5亿元）和建筑垃圾资源回收设备生产基地项目（承诺投资7,000万元），截至2024年底累计投入2,859.02万元，进度滞后 [15] - 未使用资金仍存放专户，建筑垃圾项目因下游需求疲软建设进度慢于预期 [15] 债券条款执行 - 2024年3月支付首年利息（利率0.20%），2025年3月支付第二年利息（利率0.60%） [15] - 截至2024年底仅687张转债转股（转为1,405股），未触发赎回、回售或转股价修正条款 [15] 信用评级与存续管理 - 中证鹏元评定可转债信用等级AA-，主体信用等级AA-，展望稳定，存续期内每年跟踪评级 [13][16] - 受托管理人国泰海通持续监督募集资金使用及偿债保障措施，报告期内未召开债券持有人会议 [16]