公司控制权变更 - 公司原控股股东为山东鲁中投资有限责任公司，持股19.50%，实际控制人为山东省沂源县财政局 [1] - 公司通过向特定对象发行股票，引入国药国际及其关联方山东耀新作为新控股股东，实际控制人将变更为国务院国资委 [1][4] - 原计划通过控股股东重组实现控制权变更的方案，因涉及方多、方案复杂及市场环境变化，已于2026年1月11日终止 [3][9] 定向增发方案详情 - 公司拟向特定对象发行股票，募集资金总额不超过32.35亿元 [4][9] - 发行价格为16.25元/股，为定价基准日前20个交易日股票均价的80% [4][9] - 发行数量不超过19908.42万股，占发行前公司总股本的30.00% [4][9] - 认购方为国药国际及其关联方山东耀新，其中国药国际拟认购15600.73万股，山东耀新拟认购4307.69万股，均以现金全额认购 [4][9] - 发行完成后，国药国际及山东耀新将合计持有公司1.99亿股股份，占发行后公司总股本的23.08%，国药国际将成为控股股东 [4][9] 新控股股东背景 - 国药国际是国药集团的全资子企业，国药集团是由国务院国资委直接管理的中央企业 [5][10] - 国药集团主营业务聚焦生命健康，覆盖医疗健康、工程技术、专业会展等大健康全产业链 [5][10] - 关联方山东耀新注册资本4000万美元，系国药国际香港于2025年12月25日设立的全资子公司 [5][10] 募集资金用途 - 募集资金净额将全部用于补充流动资金，重点支撑三大发展方向 [5][10] - 一是加大技术创新研发投入，聚焦高端药用胶塞、高分子材料等领域突破 [5][10] - 二是推进产业专业化整合，构建“瓶+塞+盖+给药系统”一体化体系，培育新质生产力 [5][10] - 三是借助国药国际的全球网络资源，加速FDA等国际认证进程，拓展海外市场布局 [5][10] 公司近期财务表现 - 2025年前三季度，公司实现营业收入34.01亿元，同比下降11.1% [6][11] - 2025年前三季度，公司实现归母净利润5.42亿元，同比下降24.7% [6][11] - 截至2025年9月末，公司总资产为98.82亿元，负债合计17.33亿元，净资产为81.49亿元 [6][11] 公司基本情况 - 公司全称为山东药玻，股票代码600529.SH，成立于1993年，注册资本6.64亿元，注册地位于山东省淄博市 [1][6] - 公司是药用玻璃行业龙头企业，掌握中硼硅模制瓶、中硼硅拉管等核心工艺，产品质量处于领先地位 [1][6]

事件概述 - 山东药玻原筹划通过控股股东重组引入国药集团的方案终止 转而通过向特定对象发行股票（定增）的方式实现国药集团入主 [1] - 公司拟向国药国际及其全资子公司山东耀新定增募资不超过32.35亿元 募集资金净额将全部用于补充流动资金 [1] - 发行完成后 国药国际与山东耀新将合计持有公司1.99亿股股票 占发行后总股本的23.08% 国药国际成为控股股东 实际控制人变更为国药集团 最终控制人为国务院国资委 [1] 方案变更原因 - 原计划涉及通过控股股东山东鲁中投资有限责任公司的重组实现间接控股股东变更 [1] - 由于合作涉及方较多 方案相对复杂 且市场环境较筹划之初发生变化 经相关方友好协商 基于审慎考虑决定终止原重组合作 [2] - 各方确认不存在相关纠纷及其他利益安排 [2] 公司背景与募资目的 - 山东药玻是国内药用玻璃行业龙头企业 掌握中硼硅模制瓶、中硼硅拉管等核心工艺 [3] - 公司认为对比国际领先企业 在产品体系丰富度、高端覆膜胶塞、预灌封高端市场份额、全球生产网络布局及研发超前性方面仍有差距 [3] - 本次定增募资旨在持续提升科研创新能力和新技术新产品投入力度 在更多药包材细分领域打造核心优势产品 [3] - 推动高端药用胶塞、高分子材料、新型和复杂给药装置等领域的行业重组和专业化整合 加快构建“瓶+塞+盖+给药系统”一体化体系 [3] 财务表现 - 2025年前三季度 公司营收约34.01亿元 同比下降11.1% 归属净利润约5.42亿元 同比下降24.7% [3] - 业绩变动主要系营业收入下降、存货跌价损失增加、管理费用增加所致 [3] 战略意义与行业影响 - 发行完成后 公司将能更好借助国药集团在医药研发、医药工业、全球网络布局等领域的资源积累 [3] - 此举有助于更好服务国家产业链供应链自主可控 保障我国生物药、创新药加速发展 [3] - 行业观点认为 此次易主有助于国药集团补全医药上游包材短板 同时助力山东药玻借助央企资源突破业绩与发展瓶颈 是强化医药产业链自主可控及行业整合的关键信号 [4]

公司资本运作与股权变更 - 山东药玻终止了筹划超一年的通过控股股东鲁中投资进行重组的间接控股股东变更方案 [1][2] - 公司转而采用向特定对象发行股票（定增）的方式 拟募资不超过32.35亿元 全部用于补充流动资金 [1] - 本次定增发行对象为国药国际及其境内全资子公司山东耀新 发行后两者将合计持有公司1.99亿股 占总股本的23.08% 国药国际成为控股股东 实际控制人变更为国药集团 最终控制人为国务院国资委 [2] 终止重组原因与公司行业地位 - 终止此前重组合作的原因为合作涉及方较多、方案复杂 且市场环境较筹划之初发生变化 经各方友好协商后决定终止 [3] - 山东药玻是中国药用玻璃行业的龙头企业 掌握中硼硅模制瓶、中硼硅拉管等核心工艺 [3] - 药用玻璃是生物制剂、高端注射剂等领域不可替代的包装容器 具有透明性、阻隔性、化学稳定性等诸多优良特性 [3] 公司发展现状与募资目的 - 公司2025年前三季度营业收入约为34.01亿元 同比下降11.1% 归属于上市公司股东的净利润约为5.42亿元 同比下降24.7% [5] - 业绩下滑系营业收入下降、存货跌价损失增加、管理费用增加所致 [6] - 与国际领先药包材企业相比 公司在高端覆膜胶塞、预灌封高端市场份额、全球生产网络布局等方面仍有差距 研发超前性与打造科技型国际化公司的目标尚不匹配 [4] - 本次定增募资旨在持续提升科研创新能力和新技术新产品投入 在更多药包材细分领域打造核心优势产品 推动高端药用胶塞、高分子材料、新型给药装置等领域的行业重组与整合 加快构建“瓶+塞+盖+给药系统”一体化体系 [4][5] 战略合作意义与行业影响 - 本次发行完成后 将为山东药玻借助国药集团在医药研发、医药工业、全球网络布局等领域的资源积累创造便利条件 更好地服务国家产业链供应链自主可控 保障中国生物药、创新药加速发展 [6] - 此次易主有助于国药集团补全医药上游包材短板 同时山东药玻可借央企资源突破业绩与发展瓶颈 强化医药产业链自主可控 被视为行业整合的关键信号 [6]