计算机持仓&AI 应用推荐更新&WAIC 有哪些亮点和超预 期？20250727 摘要 计算机板块持仓接近历史低点，约为 2.0%，与 2018 年云计算行情高 点 6%相比仍有上升空间，投资者偏好中小型公司。 2025 年世界人工智能大会（WAIC）总面积突破 7 万平方米，李强总理 提出 AI 普及与普惠、人工智能+行动及创新与治理建议，商汤、讯飞等 发布新模型和产品。 AI 领域未来催化事件包括 WAIC、GT5 预计 8 月中上旬发布、Rtwo 或 V4 三季度后半段发布，将推动 AI 技术发展和应用。 推荐 AI 应用相关标的包括港股金蝶数字企业，A 股景杰、汉得、赛意、 金山办公、虹软等，以及采讯和慧程，这些公司基本面稳定，二季报预 期良好。 中国提升 AI 芯片独立性可通过提升单卡能力或分布式网络构建实现系统 优化，如华为 Cloudmagic 384 通过超级节点技术构建。 华为 Cloudmetric 384 采用高带宽和低延迟设计，提升多专家推演效 率，配备 384 张卡，单卡 BF16 算力达 800TFLOPS，超过 NVIDIA A100。 当前计算机板块的持仓情况如何？ 2025 ...

电信运营商AI战略布局 - 中国电信全面拥抱人工智能 加快天翼云向智能云发展 打造"算力+平台+数据+模型+应用"一体化智能云服务体系 [1] - 中国移动将发挥"扁担效应" 牵引科技创新突破AI原创成果 带动产业创新培育多元AI原生服务 [2] - 国务院国资委全面推进人工智能产业高质量发展 倡议强化应用深度赋能 突破关键核心技术 构建开放生态 [2] AI技术成果展示 - 星辰大模型体系为央企首个"全模态、全自研、全国产"大模型 实现十亿、百亿、千亿参数及开源 已打造50多个行业大模型和10多个内部大模型 [1] - 九天基础大模型3.0具备多模态能力和行业深度赋能特质 获评"2024年央企十大国之重器" [2] - 中国联通新型数据产业底座及数据集平台 AI+医疗辅助诊疗智能体入选"中国人工智能产业创新成果展" [2] 行业应用落地 - 星辰全链条AI服务能力已在中国中车等十余个央企落地应用 涵盖能源、工业、交通、住建等多行业 [1] - AI开源开放创新平台"焕新社区"由中国移动牵头 联合骨干央企、龙头民企、新型研究机构共同发起 推动算力-数据-模型-应用全栈协同创新 [2] - 中国移动展示自研四足机器狗 AI手机、智能座舱、具身智能机器人等AI硬件 重塑个人生活体验 [1]

人工智能发展前景 - 人工智能技术能力、经济效益"两个规模效应"持续释放，在语言理解、图像识别、高效学习等方面比肩甚至超过人类水平 [4] - 人工智能以前所未有的速度深度融入经济社会各领域，开启碳硅融合的文明新形态 [4] 智能倍增 - 硅基生命正迎来群体性涌现，以传感器、处理器、存储器、控制器等物理硬件为"躯体"，以计算智能、感知智能、认知智能、运动智能为"神经中枢" [4] - 未来AI智能终端、智能网联汽车、智能机器人等载体的广泛普及，硅基个体数量有望超过全球人口总量 [4] - 硅基个体将成为社会劳动力和智力资源的重要组成，形成新的"人才红利"，出现新的"360行" [4] 时空倍增 - 具身智能、世界模型、AI自主演进等前沿方向持续突破，AI等新一代信息技术能够更加实时、精确地映射现实世界 [4] - 孕育"数字孪生工厂""元宇宙实验室"等全新场景 [4] - 未来数字空间容量有望达到全球陆地面积数倍，推动社会发展边界从"有限物理世界"到"无限数字时空"拓展 [4] 效能倍增 - 个性化智能体、人机协作生产、分布式交易等新业态推动形成超大规模协同创新网络 [5] - 驱动全社会资源配置效率与创新速度的指数级提升，加速智能经济的蓬勃兴起 [5] - 智能经济有望推动全球GDP年增长率提高一个百分点，为新质生产力发展注入持久动能 [5] 中国移动AI战略 - 公司全面升级"AI+"行动计划，深化AI"供给者、汇聚者、运营者"定位 [5] - 推动"九天"基础大模型升级至3.0版本，攻关百万级上下文解析、多模态复杂任务推理、行业知识深度理解等特色能力 [5] - 自主研发多模型和智能体聚合服务引擎MoMA，实现大小模型、不同模态、各类工具链与智能体的自主选择、最优匹配 [5] - 锚定AGI、ASI长期愿景，重点布局智能体网络、世界模型、AI自主演进等前瞻方向 [5]