交易方案概述 - 创远信科拟通过发行股份及支付现金方式购买微宇天导100%股权，交易总价预计不超过9亿元 [1][3] - 股份发行价格确定为18.88元/股，不低于定价基准日前120个交易日股票交易均价的80% [3] - 本次交易构成重大资产重组，是北交所落实“并购六条”后的第二单发行股份购买资产项目 [1][3] 交易标的分析 - 标的公司微宇天导是国家级专精特新“小巨人”企业，专注于卫星导航测试技术革新 [4][5] - 微宇天导主营业务围绕卫星导航测试、低轨卫星导航增强测试、低空定位测试三大方向 [4][5] - 标的资产与上市公司同属仪器仪表制造业，属于同行业或上下游，与上市公司主营业务具有协同效应 [4][6] 战略协同与行业影响 - 交易完成后，公司将实现通信测试系统与导航测试系统的业务融合，提供覆盖“地面—低空—卫星”的全域测试解决方案 [6] - 北交所并购重组制度日益完善，引入了“小额快速”审核机制等，为更多优质项目落地奠定基础 [2][8] - 五新隧装作为北交所首单，近期对方案进行了“柔性调整”，将收购兴中科技股权比例从100%调整为99.9057%，标的资产作价减少0.07% [7] 公司背景信息 - 创远信科成立于2005年，是服务于国家新一代宽带无线通信网重大战略方向的国家级专精特新“小巨人”企业 [5] - 微宇天导成立于2015年，注册资本为218.2809万元 [5][6]

创远信科并购微宇天导交易概述 - 北交所上市公司创远信科披露重大资产重组预案 拟通过发行股份及支付现金方式收购上海微宇天导技术有限公司100%股权 预计交易总价不超过9亿元[1] - 公司股票自9月23日起复牌 此前因筹划重大资产重组事项于9月15日晚停牌[1] - 本次交易是北交所落实"并购六条"相关政策要求的第二单发行股份购买资产项目[1] 交易具体条款 - 创远信科拟向包括控股股东上海创远电子设备有限公司在内的14名交易对方购买资产 股份发行价格为18.88元/股 不低于定价基准日前120个交易日股票交易均价的80%[2] - 交易标的资产的审计评估工作尚未完成 根据未经审计的财务数据初步判断构成重大资产重组[2] 交易双方业务背景 - 创远信科是国家级专精特新"小巨人"企业 成立于2005年 是国内无线通信测试领域的标杆企业[3] - 标的公司微宇天导同为国家级专精特新"小巨人"企业 成立于2015年 专注于卫星导航测试技术革新[3] - 微宇天导注册资本为218.2809万元 业务围绕卫星导航测试、低轨卫星导航增强测试、低空定位测试三大方向 提供卫星导航模拟器等系列产品和测试系统解决方案[3][4] 并购战略意义与协同效应 - 交易完成后 创远信科将实现通信测试系统与导航测试系统的业务融合 提供覆盖"地面—低空—卫星"的全域测试解决方案[6] - 并购将充分发挥双方协同效应 满足客户多元化需求 提升上市公司持续经营能力和核心竞争力[6] - 创远信科控股股东已就股份减持及锁定期事宜进行承诺 将严格遵守限售及减持相关规定[6] 北交所并购重组市场动态 - 作为北交所发行股份购买资产第一单 五新隧装近期将其并购重组方案进行"柔性调整" 收购兴中科技股权比例由100%调整为99.9057% 标的资产作价减少0.07%[7][8] - 五新隧装方面表示此次调整不涉及重组方案的重大调整 被视为以市场化思维破解交易细节 加速战略整合的关键动作[8] - 北交所于2025年5月16日修订重组相关规则 引入"小额快速"审核机制和重组简易审核程序 并对股份对价分期支付机制进行细化明确[8] - 业内专家认为相关机制有效落实了政策要求 丰富了创新型中小企业的重组工具储备 体现北交所支持上市企业利用并购重组实现高质量发展的态度[9]

创远信科重大资产重组预案 - 公司拟向控股股东等14名交易对方发行股份并支付现金 购买其持有的上海微宇天导技术有限公司100%股权 预计交易总价不超过9亿元 [2] - 股份发行价格为18.88元/股 不低于定价基准日前120个交易日股票交易均价的80% [5] - 本次交易是北交所落实"并购六条"政策后的第二单发行股份购买资产项目 [2] 交易标的微宇天导 - 标的公司成立于2015年 是国家级专精特新"小巨人"企业 专注于卫星导航测试技术 [6] - 公司注册资本为218.2809万元 业务围绕卫星导航测试 低轨卫星导航增强测试 低空定位测试三大方向 [6][7] - 主要产品包括卫星导航模拟器 低轨卫星模拟器 卫星信号采集回放仪 干扰信号发生器等 [6] 并购战略协同效应 - 交易完成后 公司将实现通信测试系统与导航测试系统的业务融合 提供覆盖"地面—低空—卫星"的全域测试解决方案 [7] - 此举旨在充分发挥协同效应 满足客户多元化需求 提升上市公司持续经营能力和核心竞争力 [7] - 两家公司同属于仪器仪表制造业 [7] 北交所并购重组市场动态 - 北交所并购重组相关制度日益完善 为后续更多优质并购重组项目落地打下坚实基础 [3] - 五新隧装作为第一单 近期将收购兴中科技股权从100%调整为99.9057% 标的资产作价减少0.07% 被视为以市场化思维加速整合的关键动作 [9] - 北交所修订重组规则 引入"小额快速"审核机制和重组简易审核程序 丰富了创新型中小企业的重组工具储备 [10]